بالتيمور - أعلنت شركة MCB Real Estate، وهي شركة عقارات تجارية بارزة، اليوم عن قرارها بسحب عرضها للاستحواذ على شركة Whitestone REIT (NYSE: WSR)، مشيرة إلى رفض مجلس إدارة الأخيرة الانخراط في مناقشات مجدية أو استكشاف بدائل استراتيجية. كان العرض المسحوب بقيمة 15 دولارًا للسهم، مما يمثل علاوة بنسبة 14.5% على سعر سهم Whitestone قبل العرض الأولي في 3 يونيو 2024، وعلاوة بنسبة 61.8% على السعر قبل شائعات عرض Fortress في 26 أكتوبر 2023.
في رسالة إلى مجلس أمناء Whitestone، أعربت MCB عن إحباطها من الرفض المستمر لمجلس الإدارة لمحاولات الاستحواذ، مشيرة إلى ثقافة الترسخ والمصلحة الذاتية داخل مجلس الإدارة. انتقد الشريك الإداري في MCB، بي. ديفيد برامبل، مجلس الإدارة لتقديمه ادعاءات غير مدعومة حول "القيمة الجوهرية" لـ Whitestone وعدم انفتاحه على النظر في فرص لتعظيم قيمة المساهمين.
كما سلطت الرسالة الضوء على التعليقات العامة الأخيرة للرئيس التنفيذي لـ Whitestone، ديفيد هوليمان، والتي فسرتها MCB على أنها مضللة، بالنظر إلى إجراءات مجلس الإدارة. دعت MCB، بصفتها أكبر مساهم نشط في Whitestone بحصة 9.4%، مجلس الإدارة، بما في ذلك الأمناء المستقلين المضافين حديثًا كريستيان إم. جاثرايت ودونالد إيه. ميلر، إلى الوفاء بواجباتهم الائتمانية والعمل لمصلحة المساهمين.
على الرغم من سحب عرضها، لا تزال MCB، التي تدير محفظة متنوعة بأصول تحت الإدارة تبلغ حوالي 3 مليارات دولار، مساهمًا كبيرًا في Whitestone وهي منفتحة على استكشاف خيارات أخرى لضمان وفاء مجلس الإدارة بمسؤولياته.
يأتي هذا التطور بعد محاولات MCB للتواصل مع Whitestone على مدى عدة أشهر، والتي قوبلت بمقاومة من مجلس إدارة Whitestone. يسلط الوضع الضوء على التحديات التي يمكن أن يواجهها المستثمرون النشطون عند محاولة التأثير على توجه الشركة.
تستند المعلومات إلى بيان صحفي صادر عن شركة MCB Real Estate.
في أخبار أخرى حديثة، حققت Whitestone REIT أداءً ماليًا قويًا في الربع الثالث، كما أوضح الرئيس التنفيذي ديف هوليمان والمدير المالي سكوت هوجان. أبلغت شركة الاستثمار العقاري عن أموال أساسية من العمليات (FFO) بلغت 0.25 دولار للسهم ورفعت توجيهات نمو صافي الدخل التشغيلي (NOI) السنوي للمتاجر المماثلة إلى نطاق يتراوح بين 3.75% و 4.75%. كما أضافت الشركة 20 مليون دولار من الديون غير المضمونة ومددت قرضًا لأجل حتى الربع الأول من عام 2028، مما عزز وضعها المالي.
بالإضافة إلى النمو المالي، أحرزت Whitestone REIT تقدمًا استراتيجيًا من خلال جهود إعادة التسويق، حيث أضافت متجرًا للمشروبات الكحولية الفاخرة ومتجرًا آسيويًا إلى محفظتها. وصلت معدلات الإشغال في الشركة إلى 94.1%، مع إشغال المستأجرين الرئيسيين بنسبة 97.4%، مما يدل على فعالية هذه المبادرات.
علاوة على ذلك، تخطط Whitestone REIT لضم أمينين جديدين بحلول نهاية العام. ومع ذلك، تظل الشركة حذرة بشأن توقيت نشاط التأجير الذي يؤثر على نمو صافي الدخل التشغيلي للمتاجر المماثلة في الربع الرابع. على الرغم من ذلك، أعربت الإدارة عن ثقتها في الحفاظ على الزخم في الربع الرابع وتهدف إلى الحفاظ على نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 6.6 إلى 7 مرات بحلول نهاية العام.
رؤى InvestingPro
لتوفير سياق إضافي لعرض MCB Real Estate المسحوب لشركة Whitestone REIT (NYSE: WSR)، دعونا نفحص بعض المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro.
وفقًا لأحدث البيانات، تبلغ القيمة السوقية لشركة Whitestone REIT 735.58 مليون دولار، حيث يتم تداول سهمها بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا. يتماشى هذا مع تأكيد MCB بأن عرضها البالغ 15 دولارًا للسهم يمثل علاوة كبيرة على أسعار التداول الأخيرة.
تكشف نصائح InvestingPro أن Whitestone حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 15 عامًا متتالية ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية. قد يساهم هذا التاريخ المتسق لتوزيعات الأرباح في ثقة مجلس الإدارة في آفاق الشركة المستقلة وترددهم في التعامل مع عرض الاستحواذ المقدم من MCB.
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 33.78، والتي تصنفها InvestingPro على أنها "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع". يمكن أن يكون مقياس التقييم هذا نقطة خلاف بين MCB ومجلس إدارة Whitestone فيما يتعلق بالقيمة الجوهرية للشركة.
بلغت إيرادات Whitestone للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 149.45 مليون دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة 4.67%. تتضح ربحية الشركة، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 69.48% وهامش دخل تشغيلي يبلغ 31.16% لنفس الفترة. قد تدعم هذه المقاييس المالية القوية موقف مجلس الإدارة بشأن عرض القيمة المستقل للشركة.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يدرج 7 نصائح إضافية لشركة Whitestone REIT، والتي يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية للشركة ووضعها في السوق. قد يجد المستثمرون المهتمون بتحليل أكثر شمولاً هذه النصائح الإضافية قيمة في تقييم الوضع بين MCB و Whitestone.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا