إيرفينغ، تكساس - أعلنت شركة فيسترا (NYSE: VST)، وهي شركة متكاملة لتجارة الكهرباء بالتجزئة وتوليد الطاقة مدرجة ضمن قائمة فورتشن 500، عن بدء طرح خاص لسندات مضمونة كبيرة. يشمل هذا الطرح سندات تستحق في عامي 2026 و2034، بهدف جمع ما لا يقل عن 1.25 مليار دولار. ستكون السندات التزامات مضمونة لشركة فيسترا أوبريشنز كومباني ذ.م.م، مضمونة من قبل شركات تابعة محددة، ومضمونة بحق أولوية أول في الضمانات المرهونة أيضًا بموجب اتفاقية ائتمان لعام 2016.
تخطط الشركة لتخصيص عائدات هذا الطرح للأغراض المؤسسية العامة. وتشمل هذه إعادة تمويل الديون الحالية، وتمويل السداد المبكر لدفعات سعر الشراء بالتقسيط لشركة فيسترا فيجن ذ.م.م، وتغطية الرسوم والنفقات المتعلقة بالطرح. على وجه التحديد، تعتزم فيسترا استخدام حوالي 506 مليون دولار لتسوية دفعات التقسيط لشركة أفينيو كابيتال مانجمنت الثانية، شركة محدودة الشراكة مقابل حصص الملكية في فيسترا فيجن، مع دفعة مجدولة في 31 ديسمبر 2024.
تدعي فيسترا أن الإطفاء المبكر لدفعات شراء فيسترا فيجن بالتقسيط، والتي كانت مستحقة أصلاً في عامي 2025 و2026، يمثل معاملة محايدة من حيث الرافعة المالية وإيجابية من حيث صافي القيمة الحالية. الطرح غير مسجل بموجب قانون الأوراق المالية أو قوانين الأوراق المالية للولايات ومتاح فقط للمشترين المؤسسيين المؤهلين وبعض الأشخاص غير الأمريكيين.
عند نجاح تسعير الطرح، تخطط فيسترا لتعديل اتفاقية شراء الوحدات الحالية مع أفينيو، مما يؤدي إلى دفعة إجمالية قدرها حوالي 820 مليون دولار لشراء حصص الملكية في فيسترا فيجن، والتي تشمل دفعة الإغلاق المجدولة أصلاً البالغة 314 مليون دولار.
تعمل فيسترا في جميع أنحاء الولايات المتحدة، من كاليفورنيا إلى مين، مع التركيز على الموثوقية والقدرة على تحمل التكاليف والاستدامة في قطاع الطاقة. تتضمن محفظة الشركة مجموعة متنوعة من مرافق توليد الطاقة، من الغاز الطبيعي إلى تخزين الطاقة بالبطاريات.
تستند المعلومات المتعلقة بهذا الطرح الخاص إلى بيان صحفي وتحتوي على تصريحات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك معينة. هذه التصريحات ليست ضمانات للأداء المستقبلي، وقد تختلف النتائج الفعلية بشكل جوهري. لم تلتزم فيسترا بتحديث أي تصريحات تطلعية بعد تاريخ إصدارها.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة فيسترا عن طرح خاص لسندات مضمونة كبيرة تستحق في عامي 2026 و2034 كجزء من استراتيجيتها المالية الأوسع بعد الاستحواذ على شركة إنرجي هاربور. كما كشفت الشركة عن بيانات مالية غير مدققة على أساس افتراضي، مقدمة لمحة افتراضية عن الوضع المالي للشركة بعد الاستحواذ. بالإضافة إلى ذلك، أبلغت شركة فيسترا عن أرباح قوية للربع الثالث، ملبية التوقعات المعدلة بإيرادات بلغت 1.444 مليار دولار ورفعت توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 إلى ما بين 5.0 مليار و5.2 مليار دولار. حافظت BMO Capital Markets على تصنيفها "أداء متفوق" لفيسترا ورفعت السعر المستهدف للسهم إلى 151 دولار.
كما أعلنت الشركة عن دفعة ضريبية سنوية قادمة قدرها 392,481 دولار مستحقة في أوائل ديسمبر لحاملي السجلات لبعض الحقوق. علاوة على ذلك، أشارت فيسترا إلى خطط لإعادة شراء أسهم بقيمة لا تقل عن 3.25 مليار دولار من 2024 إلى 2026، وتوفر 1.5 مليار دولار في رأس المال الإضافي للتخصيص حتى نهاية عام 2026. تستكشف فيسترا فرص نمو متنوعة، بما في ذلك مشاريع طاقة مختلفة، أحدها قيد الدراسة في كومانتشي بيك.
بالنسبة لعام 2025، توقعت فيسترا أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتراوح بين 5.5 مليار و6.1 مليار دولار، وتدفقًا نقديًا حرًا بين 3.0 مليار و3.6 مليار دولار. تخطط الشركة لتخصيص 700 مليون دولار في رأس المال لمبادرات النمو على مدى العامين المقبلين، مع التركيز على مشاريع الطاقة الشمسية لعملاء كبار مثل Amazon و مجموعة مايكروسوفت. هذه من بين التطورات الأخيرة في فيسترا.
رؤى InvestingPro
يتماشى إعلان فيسترا الأخير عن طرح خاص لسندات مضمونة كبيرة مع أدائها المالي القوي ومبادرات النمو الاستراتيجية. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع فيسترا برسملة سوقية كبيرة تبلغ 49.89 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الطاقة.
يتم تأكيد الصحة المالية للشركة من خلال إيراداتها المثيرة للإعجاب البالغة 16.27 مليار دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2023، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 53.89% في الربع الثالث من عام 2023 مقارنة بالربع السابق. يدعم هذا الأداء القوي للإيرادات قدرة فيسترا على إجراء معاملات مالية كبيرة، مثل طرح السندات المقترح.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لفيسترا وسياساتها الصديقة للمساهمين. رفعت الشركة توزيعات الأرباح لمدة 6 سنوات متتالية، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة للمساهمين. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة لفيسترا الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع مالي قوي يمكن أن يوفر الثقة للمستثمرين المحتملين في السندات.
يتضح الأداء القوي للشركة في السوق من خلال العائد الإجمالي الاستثنائي البالغ 326.58% خلال العام الماضي، متفوقًا بشكل كبير على السوق الأوسع. يتماشى هذا العائد المثير للإعجاب مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى العائد المرتفع لفيسترا خلال العام الماضي والعقد الماضي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة فيسترا، مما يوفر تحليلاً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا