نيويورك - قامت شركة تريان فاند مانجمنت، إل.بي.، وهي مساهم كبير في شركة سولفينتوم (رمز البورصة: SOLV)، بنشر خطاب وعرض تقديمي يوضح وجهة نظرها حول الأداء الحالي للشركة وسبل خلق القيمة المستقبلية. تريان، التي تمتلك حوالي 5% من سولفينتوم، وهي القسم السابق للرعاية الصحية في شركة 3M، أعربت عن اعتقادها بإمكانية الشركة في التحسن بشكل كبير ككيان مستقل. وفقًا لبيانات InvestingPro، تحافظ سولفينتوم حاليًا على هامش ربح إجمالي صحي يبلغ 56.4% وتولد تدفقات نقدية حرة قوية، بعائد 10% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
يؤكد الخطاب أن سولفينتوم كانت من الأعمال الأفضل أداءً داخل 3M، وكان من المتوقع أن يعزز انفصالها هذا الأداء بسبب زيادة التركيز وانخفاض النفقات العامة للشركة. ومع ذلك، منذ أن أصبحت مستقلة، لم تلبِ سولفينتوم هذه التوقعات، حيث انخفض النمو والهوامش إلى أدنى مستوياتها التاريخية. في حين شهدت الشركة نموًا متواضعًا في الإيرادات بنسبة 0.6% في الاثني عشر شهرًا الماضية، يشير تحليل تريان إلى أنه على عكس عمليات الانفصال المماثلة للشركات التي تشهد عادة توسعًا في الهوامش، من المتوقع أن تشهد سولفينتوم انخفاضًا كبيرًا في الهامش في أول سنة كاملة لها كشركة مستقلة. على الرغم من هذه التحديات، يشير تحليل InvestingPro إلى أن الشركة تحافظ على درجة صحة مالية قوية تبلغ 2.71، مصنفة على أنها "جيدة".
بدأت تريان مناقشات مع إدارة ومجلس إدارة سولفينتوم، حاثة على وضع خطة أكثر طموحًا لعكس الانخفاضات الحالية وتحقيق مستويات أداء مماثلة لإنجازاتها التاريخية داخل 3M. من خلال القيام بذلك، تقدر تريان أن قيمة أسهم سولفينتوم يمكن أن تصل إلى 140 دولارًا بحلول نهاية عام 2027، وهي زيادة ملحوظة من سعر السهم الحالي البالغ 68.50 دولارًا. استنادًا إلى المقاييس الحالية، بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 16.9 ونسبة قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغة 10.6، يشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم مقيم حاليًا بأعلى من قيمته العادلة. يمكن للمشتركين الوصول إلى 4 نصائح إضافية من ProTips ومقاييس تقييم شاملة لتقييم فرصة الاستثمار هذه بشكل أفضل.
تقترح شركة الاستثمار أيضًا أن سولفينتوم يمكنها تبسيط محفظتها والتركيز على قطاع MedSurg الأساسي، مما قد يتضمن التخلص من القطاعات الأخرى. وفقًا لتريان، يمكن أن يؤدي هذا إلى تبسيط العمليات وربما يؤدي إلى تقييمات أفضل للأعمال التي تم التخلص منها. يمكن أن تسهل مثل هذه الخطوات أيضًا قرارات تخصيص رأس المال المحسنة، بما في ذلك توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
يهدف الخطاب والعرض التقديمي الكامل من تريان إلى تزويد المساهمين والإدارة ومجلس الإدارة بإطار للمناقشة قبل إعلان سولفينتوم عن خطتها طويلة المدى المتوقعة في فبراير.
تستند هذه المقالة الإخبارية إلى بيان صحفي من شركة تريان فاند مانجمنت، إل.بي.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة سولفينتوم عن أداء أقوى من المتوقع في الربع الثاني من عام 2024، متجاوزة تقديرات الإجماع للمبيعات والأرباح لكل سهم. كما أعلنت الشركة عن سداد مسبق كبير للديون بقيمة 200 مليون دولار. فيما يتعلق بتغطية المحللين، بدأت Mizuho تغطية سولفينتوم بتصنيف محايد وسعر مستهدف قدره 70 دولارًا، بينما رفعت Piper Sandler السعر المستهدف لسولفينتوم إلى 75 دولارًا من 71 دولارًا، مع الحفاظ على موقف محايد. بدأت Stifel تغطية سولفينتوم بتصنيف شراء وسعر مستهدف قدره 82 دولارًا، بعد الربع القوي للشركة.
قدمت سولفينتوم أيضًا خطة جديدة لتعويضات التنفيذيين، توفر مزايا معززة في حالة بعض حالات الإنهاء غير الطوعي المتعلقة بتغيير في السيطرة. تم تصميم هذه الخطة لتزويد التنفيذيين بمجموعة من المزايا التي تتجاوز تلك المقدمة بموجب خطة التعويضات السابقة في مثل هذه الظروف.
تطور مهم آخر في سولفينتوم هو تعيين الدكتور ريان إيجلاند كرئيس طبي جديد. يجلب الدكتور إيجلاند أكثر من عشرين عامًا من الخبرة في مختلف قطاعات الرعاية الصحية إلى دوره الجديد. تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على الجهود المستمرة لسولفينتوم لتعزيز أدائها ومكانتها في صناعة الرعاية الصحية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا