جولدمان ساكس يتوقع مفاجأة مدوية باجتماع الفيدرالي المقبل.. "تثبيت الفائدة"!

Investing.com - تسبب انهيار بنك "سيليكون فالي - SVB" في تمزيق رهانات السوق على كل شيء بشأن الاقتصاد الفترة القادمة، وهو الأمر الذي جعل بنك "غولدمان ساكس (NYSE:GS)" يتوقع أن يثبت الفيدرالي الفائدة في الاجتماع المقبل.

وفي محاولة منها السيطرة على الذعر بشأن صحة النظام المالي الأمريكي، سارعت السلطات الأمريكية بالتعهد بحماية أموال المودعين بالكامل وتقديم قروض للبنوك بشروط أسهل من المعتاد.

قبل اجتماع الفيدرالي الأهم كيف سيتفاعل الذهب والدولار وسندات الخزانة في ظل تدفق البيانات.. ما هي الفرصة الذهبية قبل هذا؟

سجل حضورك الآن من خلال الرابط: http://bit.ly/3T3KL9f

توقعات الفائدة بعد الأزمة

أفاد جان هاتزيوس من جولدمان ساكس:

"في ضوء الضغوط الأخيرة في النظام المصرفي، لم نعد نتوقع أن تقوم اللجنة الفيدرالية برفع أسعار الفائدة في اجتماعها في 22 مارس وذلك على وقع انعدام اليقين الذي يخيم على الأسواق الآن بعد انهيار بنك "سيليكون فالي"، والذي سيمتد بعد اجتماع هذا الشهر".

وترك بنك جولدمان توقعاته دون تغيير بشأن زيادات بمقدار 25 نقطة أساس في مايو ويونيو ويوليو، لكنه قال إنه رأى حالة من عدم اليقين بشأن مسار رفع أسعار الفائدة بعد مارس، وبالتي توقع تثبيت الفائدة بالاجتماع المقبل.

وقال البنك إنه يتوقع الآن بلوغ سعر الفائدة النهائي عند 5.25٪ -5.5٪.

وقالت بريا ميسرا، الرئيس العالمي لاستراتيجية أسعار الفائدة في TD Securities:

"حتى لو تم بيع SVB، فستظل المخاوف بشأن السيولة ووضع رأس المال للنظام المصرفي قائمة. نتوقع أن تزداد معايير الإقراض المصرفي سوءًا، مما يضيف مخاطر جديدة بشأن الركود. ونتوقع ارتفاعًا بمقدار 25 نقطة أساس في الاحتياطي الفيدرالي في مارس ومعدل نهائي يبلغ 5.75٪."

فيما قال بنك جي بي مورجان (NYSE:JPM):

"إن الفيدرالي لن يتراجع عن سياسته النقدية وذلك لعزمه مواصلة المشوار لمحاربة التضخم، - حتى مع الأزمة التي شهدها القطاع المصرفي مؤخرًا - وبالتالي نعتقد أن هناك زيادة بـ 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل."

اقرأ أيضًا

عاجل: بنك بريطاني يعلن شراء الذراع الإنجليزي لبنك "سيليكون فالي" المفلس

الاستحواذ البريطاني

قالت حكومة المملكة المتحدة، اليوم الاثنين، إن بنك HSBC استحوذ على الذراع البريطانية لبنك "سيليكون فالي - SVB" الذي أعلن إفلاسه يوم الجمعة، حيث جنب هذا الاستحواذ الآلاف من شركات التكنولوجيا البريطانية الناشئة والمستثمرين من خسائر كبيرة بعد أكبر إفلاس بنكي منذ عام 2008.

وقال وزير المالية البريطاني، جيرمي هانت، يوم الأحد، إن إدارة المملكة المتحدة وبنك إنجلترا يعملان على «تجنب أو تقليل» الضرر المحتمل الناتج عن فرع المملكة المتحدة من SVB.

ومن المتوقع أن يحمي استحواذ HSBC الموارد المالية لعملاء SVB في المملكة المتحدة البالغ عددهم 3500، بما في ذلك مئات الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا التي كانت تخشى أن تفلس إذا تم القضاء على ودائعها.

يأتي هذا الاستحواذ ذلك بعد 72 ساعة متوترة، حيث انغلق ريشي سوناك في محادثات نهاية الأسبوع مع محافظ بنك إنجلترا، أندرو بيلي، ووزير المالية، الذين حذروا من أن قطاع التكنولوجيا في «خطر جسيم» نتيجة انهيار البنك.

خطة الإنقاذ الأمريكية

تدخلت الإدارة الأمريكية يوم الأحد بسلسلة من تدابير الطوارئ لتعزيز الثقة في القطاع المصرفي بعدما أنذر إفلاس بنك سيليكون فالي بإثارة أزمة ممنهجة على نطاق أوسع.

وقالت الجهات التنظيمية الأمريكية إن عملاء البنك المفلس سيتمكنون من الوصول إلى ودائعهم بدءا من يوم الاثنين كما أنشأت الجهات التنظيمية منشأة جديدة حتى يمكن للمصارف الحصول على تمويلات الطوارئ. واتخذ مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) قرارا للتيسير على البنوك الاقتراض منه في حالات الطوارئ.

وقال كارل سكاموتا كبير خبراء استراتيجيات السوق في شركة كورباي بتورنتو "نعتقد أن الخطوات التي اتخذها مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) ووزارة الخزانة والمؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع ستكسر بلا شك ’حلقة مفرغة’ نفسية على مستوى قطاع المصارف الإقليمي".

وأفادت المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع بأن نحو 89 بالمئة من ودائع بنك سيليكون فالي البالغة 175 مليار دولار كانت غير مؤمن عليها حتى نهاية 2022.

وجاء في بيان مشترك لجانيت يلين وزيرة الخزانة الأمريكية وجيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي ومارتن جروينبرج رئيس المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع مساء يوم الأحد أنه سيتم تعويض جميع المودعين بما في ذلك من تخطت ودائعهم الحد الأقصى للتأمين الحكومي.

تسعير الأسواق للفائدة

وتسعر الأسواق الآن الفائدة بالاجتماع المزمع انعقاده خلال الشهر الجاري بزيادة بـ 25 نقطة بدلاً من 50 نقطة، حيث تظهر أداة متابعة الفائدة الفيدرالية على موقع إنفستنغ السعودية تغير التوقعات إلى 98.1% لصالح رفع بـ 25 نقطة بعد أن كانت 59.8% في اليوم السابق. وتشير الأداة أيضًا إلى رفع بـ 50 نقطة بنسبة 1.9% بعد أن كانت 40.2% في اليوم السابق.