هيوستن، تكساس - دخلت شركة ماغنوليا للنفط والغاز (NYSE:MGY) في اتفاقية مادية نهائية، لتعديل وإعادة صياغة تسهيلات الائتمان المتجددة المضمونة القائمة على الاحتياطي (تسهيلات RBL). توفر الاتفاقية، التي دخلت حيز التنفيذ اليوم، لشركة ماغنوليا قاعدة اقتراض تبلغ 800 مليون دولار والتزامًا أقصى قدره 1.5 مليار دولار، بما في ذلك حد فرعي قدره 50 مليون دولار لخطابات الاعتماد.
من المقرر أن تستحق تسهيلات RBL المعدلة والمعاد صياغتها، التي تديرها شركة ماغنوليا أوبريتنغ، وهي شركة تابعة غير مباشرة مملوكة بالكامل لشركة ماغنوليا للنفط والغاز، في 13 نوفمبر 2029. وقد تستحق في وقت أبكر إذا تم استيفاء شروط معينة تتعلق بسندات الشركة البالغة 6.0% المستحقة في عام 2026. يتم دعم التسهيلات بضمانات من شركات أم وشركات تابعة محددة لشركة ماغنوليا أوبريتنغ وهي مضمونة ببعض ممتلكات النفط والغاز الطبيعي.
ترتبط أسعار الفائدة على التسهيلات بمعدل SOFR الآجل أو سعر الأساس البديل، مع إضافة هامش يعتمد على استخدام ماغنوليا أوبريتنغ للتسهيلات. كما تتكبد الشركة رسوم التزام ربع سنوية على الجزء غير المسحوب من التسهيلات، والتي تختلف بناءً على مستويات الاستخدام.
يجب على ماغنوليا أوبريتنغ الالتزام بتعهدات مالية محددة، والحفاظ على نسبة رافعة مالية أقل من 3.50 إلى 1.00 ونسبة حالية أكبر من 1.00 إلى 1.00. هذه التعهدات قياسية لهذا النوع من التمويل وتساعد في ضمان الاستقرار المالي للشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة ماغنوليا للنفط والغاز عن خطط لطرح خاص بقيمة 400 مليون دولار من السندات غير المضمونة الكبرى المستحقة في عام 2032، بهدف إعادة شراء واسترداد كامل السندات الكبرى البالغة 6.00% المستحقة في عام 2026. هذه الخطوة تخضع لظروف السوق وسيتم إجراؤها من خلال مذكرة عرض خاصة. وفيما يتعلق بالأداء المالي، أبلغت ماغنوليا عن زيادة كبيرة بنسبة 18% في إنتاج النفط على أساس سنوي وصافي دخل قدره 106 مليون دولار للربع الثالث، إلى جانب توليد 126 مليون دولار من التدفق النقدي الحر، وإعادة 70% إلى مساهميها.
كما تخطط الشركة للحفاظ على نفقات رأسمالية منضبطة تبلغ حوالي 470 مليون دولار لعام 2024. وعلى الرغم من انخفاض إجمالي الإيرادات لكل برميل بسبب انخفاض أسعار النفط، تمكنت ماغنوليا من خفض تكاليف التشغيل على مستوى الحقل. تتمتع الشركة بميزانية عمومية قوية، بما في ذلك 276 مليون دولار نقدًا وسيولة إجمالية قدرها 726 مليون دولار، مما يضعها في وضع جيد للاستثمارات الاستراتيجية والنمو. ومع ذلك، أعربت ماغنوليا عن مخاوفها بشأن الموثوقية والقدرة على التنبؤ في عمليات خطوط الأنابيب بسبب مشاكل الطاقة المستمرة، معترفة بالتحديات المحتملة في منشآت خطوط الأنابيب وتوليد الطاقة. وعلى الرغم من هذه الرياح المعاكسة المحتملة، تظل ماغنوليا ملتزمة باستراتيجية النمو وقيمة المساهمين.
رؤى InvestingPro
يتماشى تعديل شركة ماغنوليا للنفط والغاز (NYSE:MGY) الأخير لتسهيلاتها الائتمانية بشكل جيد مع وضعها المالي الحالي وآفاقها المستقبلية. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع الشركة برسملة سوقية تبلغ 5.32 مليار دولار وتعمل بمستوى معتدل من الديون، وهو ما يتوافق مع قاعدة الاقتراض الجديدة البالغة 800 مليون دولار.
يتم تأكيد الصحة المالية للشركة من خلال مقاييس الربحية القوية. مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 13.51 والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغة 937.7 مليون دولار للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، تظهر ماغنوليا إمكانات أرباح قوية نسبة إلى سعر سهمها. من المحتمل أن تكون هذه القوة المالية عاملاً رئيسيًا في تأمين شروط مواتية للتسهيلات الائتمانية المعدلة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن ماغنوليا قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 4 سنوات متتالية، مما يشير إلى التزام بعوائد المساهمين. يدعم ذلك عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 1.92% ونمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 13.04% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. تشير قدرة الشركة على الحفاظ على توزيعات الأرباح ونموها مع تأمين تسهيلات ائتمانية كبيرة إلى إدارة مالية حكيمة.
من الجدير بالذكر أن ماغنوليا تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، حيث يبلغ سعر السهم 96.85% من ذروته. قد يعكس هذا ثقة السوق في القرارات المالية الأخيرة للشركة، بما في ذلك تعديل التسهيلات الائتمانية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حاليًا، هناك 6 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة ماغنوليا للنفط والغاز، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا