بقلم دانيال شفارتسمان
Investing.com - على الرغم من أخطاء تقرير الأرباح البارزة، والقرار المفاجئ للبنك المركزي، والبيانات الاقتصادية غير الملهمة، ارتفعت الأسواق لتغلق تعاملات شهر أكتوبر. وقد أغلق المؤشرات الأمريكية الرائدة – إس أند بي 500 وناسداك المركب وداو جونز الصناعي- تعاملاتهم على أعلى مستوى لهم على الإطلاق. وارتفعت المؤشرات الأوروبية أيضًا، وشهد تداول العملات المشفرة سلسلة من الزيادات والارتفاعات على الإطلاق. كما سيتم اختبار تفاؤل السوق هذا من جميع الجوانب هذا الأسبوع، مثل عدد كبير من أرباح الشركات، والرواتب غير الزراعية، واجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي من المتوقع أن يشير إلى بدء التيسير الكمي.
إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.
مواصلة موسم الأرباح
لا تزال الأرباح هي القصة الرئيسية في أسواق الأسهم حول العالم. في حين أن العديد من أكبر الأسماء قد أبلغت بالفعل، وكان مايكروسوفت (ناسداك: NASDAQ:MSFT) وألفابت (ناسداك: جوجل (NASDAQ:GOOG)) الأفضل أداءً الأسبوع الماضي، بينما ستتأخر أبل (ناسداك: NASDAQ:AAPL) وأمازون (ناسداك: NASDAQ:AMZN) وفيسبوك ناسداك: FB – والتي سيطلق عليها اسم "ميتا" قريبًا، وستقوم مجموعة أكبر من الشركات بالتحديث في الربع الثالث من هذا الربع.
وتشمل تلك:
شركات السفر مثل ريان إير (بورصة لندن (LON:LSEG): RYA) (الإثنين) وإير كندا (بورصة تورونتو: AC) (الثلاثاء) وبوكينج القابضة ناسداك: BKNG (الأربعاء) واكسبيديا ناسداك: EXPE (الخميس) وأماديوس أي تي ( ( MC: AMA (الجمعة).
منتجو السلع الأساسية أو الشركات ذات الصلة مثل كونوكو فيليبس (بورصة نيويورك: NYSE:COP) (الثلاثاء)، ودايموندباك إنرجي ناسداك: FANG (الاثنين)، وشركات ويليامز بورصة نيويورك: WMB (الاثنين)، وشركة موزايك بورصة نيويورك: MOS (الاثنين)، وسي إف للصناعات بورصة نيويورك: CF (الأربعاء)، وإي أو جي ريسورسز بورصة نيويورك: EOG (الخميس)، وشركة دومينيون إنرجي (بورصة نيويورك: D) (الجمعة)، وإنبريدج (بورصة نيويورك: ENB) (الجمعة)
شركات التكنولوجيا من التجارة الإلكترونية إلى أشباه الموصلات إلى البرامج، مثل إن إكس بي (NASDAQ:NXPI) لأشباه الموصلات (ناسداك: NXPI) (الاثنين)، وأيستا نتووركس (بورصة نيويورك: ANET) (الاثنين)، وأكتيفيجن بليزارد (ناسداك: ATVI) (الثلاثاء)، إلكترونك أرتس (ناسداك: EA) (الأربعاء)، وإتسي (ناسداك: ETSY) (الأربعاء)، وشركة داتا دوج (ناسداك: DDOG) (الخميس)، وسكاي ووركس (ناسداك: SWKS) (الخميس)، وشركة كارفانا (بورصة نيويورك: CVNA) (الخميس)، ووايفير (بورصة نيويورك: W) (الخميس).
الصناعات والأدوية مثل فايزر (بورصة نيويورك: PPE) (الثلاثاء)، وشركة تي-موبيل يو إس (ناسداك: TMUS) (NASDAQ: (الثلاثاء)، وإيتون (بورصة نيويورك: ETN) (الثلاثاء)، وكيومنس (بورصة نيويورك: CMI) (الثلاثاء)، وإيمرسون (بورصة نيويورك: EMR) (الأربعاء)، وهيومانا (بورصة نيويورك: HUM) (الأربعاء)، وسي في إس هيلث (بورصة نيويورك: CVS) (الأربعاء)، وشركة تويوتا موتورز ايه ي أر (بورصة نيويورك: TM) (الخميس)، وشركة هوندا موتور المحدودة ايه دي أر (بورصة نيويورك: HMC) (الجمعة).
بطبيعة الحال، ستكون قضايا سلسلة التوريد والتضخم في أذهان المستثمرين أثناء مشاهدة هذه التقارير، بالإضافة إلى مدى تأثير تباطؤ النمو في الولايات المتحدة في الربع الثالث على هذه الشركات، وما يعنيه ذلك بالنسبة لتوقعات كل منها. ومع اقتراب الشركات من الأرباع المتضررة من الوباء، فإن معرفة ما هو الوضع الطبيعي الجديد للشركات التي إما تتعافى أو كانت فائزة كبيرة في عام 2020 سيكون أيضًا على جدول الأعمال.
الوظائف غير الزراعية
بعد تقرير الوظائف المخيب للآمال لشهر أكتوبر ورقم الناتج المحلي الإجمالي الصامت، سيختبر تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر نوفمبر قوة التعافي الاقتصادي الأمريكي. كما أن التوقعات هي 385 ألف وظيفة جديدة، بعد أن فاق تقرير التوظيف الوطني التوقعات في كل من الشهرين الماضيين.
لايزال يجب معرفة ما إذا كان هذا الهدوء مؤقتًا وبسبب زيادة متحور دلتا في الصيف أو مشكلات سلسلة التوريد. وقد يلقي التقرير بثقله على سرعة تناقص الاحتياطي الفيدرالي، وقد يعطي أيضًا زخمًا إضافيًا للديمقراطيين في الكونجرس بشأن مفاوضات حزمة الميزانية الخاصة بهم.
اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي
يصدر تقرير لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في الساعة 2 ظهرًا يوم الأربعاء بعد اجتماع يستمر يومين. قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الأسابيع الأخيرة إن خطة البدء في التشديد التدريجي في نوفمبر لا تزال قائمة، لذا فإن السؤال هو ما إذا كان ذلك سيؤتي ثماره.
لقد فاجأ البعض إعلان بنك كندا الأسبوع الماضي أنه سيتوقف عن التيسير الكمي، ولا يزال هناك تساؤل حول مدى سرعة تحرك البنوك المركزية بعيدًا عن الإجراءات الاستثنائية في حقبة الوباء وكيف سيكون رد فعل الاقتصاد والأسواق.
كما يجب أن نراقب في تعليقات باول والمؤتمر الصحفي الذي يليه ما هي وجهة نظره الحالية حول التضخم، بعد المناقشات حول ما إذا كان مؤقتًا أم مستمرًا، وماذا يعني ذلك بالنسبة لوتيرة ارتفاع أسعار الفائدة في الأشهر (سنوات؟) ليأتي. وتجدر الإشارة إلى أن الدولار الأمريكي قد برز يوم الجمعة بعد أن كان تداوله منخفضًا معظم الشهر، وسيكون محور التركيز إذا كانت هناك أي مفاجآت.
وقد أصدر بنك إنجلترا يوم الخميس قرار السياسة النقدية لشهر نوفمبر، حيث يتوقع الكثيرون في الأسواق ارتفاعًا بمقدار 15 نقطة أساس. ويبقى أن نرى كيف تتعامل الأسواق مع عودة التشديد النقدي، بغض النظر عن مقدار "تسعيرها" بالفعل من خلال التوقعات.
تقارير مؤشر مديري المشتريات الصناعي
مع دخولنا موسم العطلات لإنهاء العام، ستسلط الأضواء على سلسلة التوريد وتباطؤات النمو المختلفة. حيث صدر عدد من تقارير مؤشر مديري المشتريات هذا الأسبوع. وبدأت الصين بالفعل مع 49.2 مخيبة للآمال، مما يشير إلى انخفاض النشاط. كما ستقوم الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وألمانيا ودول منطقة اليورو الأخرى بالإبلاغ. والتوقعات هي التوسع في جميع المجالات - الأرقام فوق 50 في المؤشر - وستعطي مؤشرًا إضافيًا حول كيفية إعداد الاقتصاد العالمي لإنهاء العام، وربما إلى متى سيضطر المستهلكون إلى شراء هدايا عطلتهم مقدمًا.
العملات الرقمية: صندوق آخر لتداول البيتكوين في البورصة، وتشديد نقدي
قبل أسبوعين كانت عملة البيتكوين، وفي الأسبوع الماضي كانت عملة الدولار الأمريكي مقابل إيثريوم كعملة مشفرة رائدة لتصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق. وفي الوقت نفسه، تستمر العملات المعدنية الأصغر حجماً والأقل ثباتًا مثل شيبا إينو في احتلال العناوين الرئيسية.
هناك قصتان رئيسيتان يجب متابعتهما لمعرفة تأثير العملة المشفرة هذا الأسبوع. أولاً، من المتوقع أن يبدأ تداول ثالث صندوق لتداول البيتكوين بالبورصة، حيث من المتوقع أن يتم إدراج صندوق فانيك بيتكوين استراتيجي VanEck Bitcoin Strategy ETF (NYSE:XBTF) بحلول يوم الأربعاء. وقد تكون الإثارة حول صندوق التداول الأول، برو شايرز بتكوين استراتيجي (NYSE:BITO)، قد دفعت عملة البيتكوين إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، لكن الاستجابة الثانية، صندوق فالكيري بيتكوين استراتيجي Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (NASDAQ:BTF)، كانت أكثر صمتًا.
ويجدر أيضًا مشاهدة كيفية تفاعل مجمع العملات المشفرة مع بيئة التشديد. حيث يرتبط الكثير من أطروحة الاستثمار للعملات المشفرة بالتضخم وقيمة المال؛ زيادة تكلفة رأس المال عن طريق تشديد البنوك المركزية يمكن أن تجعل العملات والأصول التقليدية أكثر جاذبية نسبيًا. بينما في جزء كبير منها من قبيل الصدفة، فإن دورة التشديد في عام 2018 والعام المتزامن في العملة المشفرة قد يكون من المفيد أخذها في الاعتبار حتى مع استمرار التفاؤل في هذا القطاع.
فيما تستمر العملات الصغيرة على رأسها شيبا، وعملة دوج إيلون مارس ELON/USD في التألق، تابع المزيد حول أداء العملات الرقمية الصغيرة:
عملة رقمية ترتفع 100000% في ساعات
عملة رقمية ارتفعت 5000%، قد تطيح بشيبا إينو
العملات الرقمية: عملة واحدة تطغى على الجميع، هذا ما يتابعه مستخدمو Investing.com
6- سعر الذهب
يظل سعر الذهب مقيدًا بمستوى المقاومة القوي عند 1,800 دولار للأوقية، ولكن ربما يكون الذهب بانتظار أنباء غير سارة خاصة لو أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن تشديد السياسة النقدية. وتراجع الذهب مقابل الدولار الكندي عندما أعلن البنك المركزي الكندي عن تشديده السياسة النقدية.
للمزيد اقرأ: هذا ما يصيب الذهب عندما تنهي البنوك المركزية سياسات التيسير الكمي
7- الليرة التركية
ستنتظر الليرة التركية قرار الاحتياطي الفيدرالي، وحركة مؤشر الدولار التي تعقبه لتحدد اتجاهها. وتمكنت الليرة التركية من الابتعاد بعض الشيء عن المستوى قياسي الانخفاض الذي سجلته مستهل الأسبوع الماضي، إثر الأزمة الدبلوماسية التي كادت أن تدخلها تركيا مع 10 دول غربية.
ولكن هناك أزمة أخرى تختمر، اقرأ: هل تنزلق الليرة بعد إرجاء طلب أردوغان؟