Investing.com - كان لتطورات أسعار الفائدة في عام 2022 تأثير كبير على أسهم الدخل الثابت.
من المتوقع أن ينهي بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي دورة رفع أسعار الفائدة في منتصف عام 2023، حيث كان أمام المستثمرين قبل ذلك خياران: الانتظار أو الاستثمار الآن، كما تقول مجموعة كابيتال جروب.
ويقول مدير الدخل الثابت برامود أتلوري: "أعتقد أن رفع الفائدة سينتهي عند حوالي 5٪، لذلك لن يستغرق الاحتياطي الفيدرالي وقتًا طويلاً لإنهاء دورة التضييق".
اقرأ أيضًا..
دويتشه بنك ينصح المستثمرين بشراء سهم منافس تسلا (NYSE:NIO).. رغم أزمات الشركة!
عاجل: عملة رقمية مشهور.. وترتفع كالصاروخ الآن
عاجل: الفيدرالي يُربك العملات الرقمية
الانتظار أم الاستثمار الآن
كما توضح الشركة، من الناحية التاريخية، فإن الاستثمار قبل أن تصل أسعار الفائدة إلى الحد الأقصى كان مفضلًا.
في الأربعين سنة الماضية كانت هناك ست دورات لرفع أسعار الفائدة. إذا بدأ المستثمر في كل دورة من هذه الدورات الاستثمار في أسهم الدخل الثابت قبل ستة أشهر من آخر رفع لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وقام بذلك بانتظام لمدة عام، فإنه سيحقق عائدًا يتراوح بين 3.3٪ و 10.2٪ في الاثني عشر شهرًا الأولى. على المدى الطويل، سيولد مثل هذا الاستثمار عائدًا إجماليًا سنويًا لمدة خمس سنوات يتراوح بين 5.9٪ و 15.6٪.
يقول أتلوري: "بصفتنا مديرين، فإن هدفنا هو الاستثمار في أسهم الدخل الثابت التي لها آفاق جيدة بناءً على عملنا البحثي، مع مراعاة ظروف الاقتصاد الكلي أيضًا". ويضيف: "تتحرك الأسواق بسرعة. عندما يتعلق الأمر بتكوين محافظ الاستثمار الخاصة بي، فإنني أفضل أن أفعل ذلك مبكرًا على أن أتأخر".
هذا هو السبب في أن خطة الاستثمار الجيدة يمكن أن تساعد المستثمرين على عدم تفويت فرص الاستثمار الجذابة ذات الدخل الثابت.