Investing.com- امتدت حمى أسهم الذكاء الاصطناعي (AI) إلى عام 2024، وبينما يستمر سهم انفيديا في الاستحواذ على معظم الاهتمام، فإن شركات مثل سوبر مايكرو كمبيوتر وديل تكنولوجيز تتصدر عناوين الأخبار أيضًا.
هذا الأسبوع، ظهر اسم آخر في وول ستريت. وعلى وجه التحديد، سهم شركة ميكرون (NASDAQ:MU) الذي ارتفع ارتفاعًا حادًا بعد صدور أحدث تقارير أرباحها، ويعتقد البعض أن هذا قد يكون صفقة الذكاء الاصطناعي الكبيرة التالية.
تقرير ميكرون
كقارئ لمقالاتنا يمكنك الاستفادة من هذه الميزة والحصول على خصم إضافي على خدمات التحليل الأساسي واستراتيجيات التداول على منصة InvestingPro من خلال الضغط هنا واستخدام كوبون sapro2 للحصول على خصم يصل إلى 52%.
ارتفع سهم شركة ميكرون تكنولوجي بأكثر من 17% في تعاملات ما قبل السوق يوم الخميس، بعد يوم من إعلان الشركة عن تقرير الربع الثاني من العام المالي الذي جاء أقوى بكثير من المتوقع. وقد قدمت شركة أشباه الموصلات توقعات متفائلة أيضًا للربع القادم.
في الربع المُعلن عنه، سجلت شركة ميكرون أرباحًا معدلة للسهم الواحد (EPS) بلغت 42 سنتًا، متحديةً بذلك الخسارة المتوقعة البالغة 25 سنتًا للسهم الواحد. وبلغت إيرادات الشركة 5.82 مليار دولار، متجاوزةً بذلك أيضًا توقعات المحللين البالغة 5.35 مليار دولار.
ويُمثل ذلك زيادة كبيرة عن الإيرادات التي بلغت 3.69 مليار دولار المُسجلة في الربع نفسه من العام السابق. علاوة على ذلك، أعلنت شركة ميكرون عن تحقيق صافي دخل بلغ 793 مليون دولار، وهو ما يمثل انتعاشًا كبيرًا مقارنةً بصافي خسارة بلغت 2.3 مليار دولار في الربع نفسه من العام الماضي.
وبالنظر إلى المستقبل، حددت شركة ميكرون توقعات إيراداتها للربع الثالث من العام المالي عند 6.6 مليار دولار، وهو ما يزيد أيضًا عن توقعات وول ستريت البالغة 6.02 مليار دولار.
تشتهر شركة ميكرون بإنتاجها للذاكرة وحلول التخزين الفلاشية المستخدمة في أجهزة الكمبيوتر ومراكز البيانات والهواتف الذكية.
ومع الاعتماد السريع على برمجيات الذكاء الاصطناعي، ازداد الطلب على مراكز البيانات الكبيرة، مما أفاد شركات مثل ميكرون التي توفر الذاكرة والتخزين الأساسية لهذه التقنيات.
وعلى الرغم من أن أسهم إنفيديا غالبًا ما تحظى بالاهتمام بسبب وحدات معالجة الرسومات (GPU) المستخدمة في الذكاء الاصطناعي، إلا أن مساهمات شركة ميكرون في دعم أنظمة الذكاء الاصطناعي من خلال منتجات الذاكرة والتخزين التي تنتجها تُعد أيضًا من العوامل الرئيسية لنمو هذه الصناعة.
هل سهم ميكرون هو سهم انفيديا الجديد؟
في الأسابيع الأخيرة، شهد مستثمرو الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات انقسامًا واضحًا: ويبرز سهم انفيديا من خلال تجاوز التوقعات باستمرار، بينما تكافح شركات أشباه الموصلات الأخرى ذات الصلة بالذكاء الاصطناعي لتلبية التوقعات أو حتى تتوقع انخفاض الأرباح المستقبلية.
وتنخفض القطاعات غير المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، مما يقلل من تأثير نمو الذكاء الاصطناعي، كما رأينا مع انخفاض أسهم مارفيل وبرودكوم بعد توجيهات مخيبة للآمال.
قال محللو مكتب ميزوهو للتداول: "الجميع يبحثون عن انفيديا التالية في مجال التداول أو الذكاء الاصطناعي، ولكن فعليًا لا توجد انفيديا أخرى".
ولذلك، تحول المستثمرون على مدار الأسابيع القليلة الماضية من أسهم أشباه الموصلات الأخرى العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي إلى أسهم إنفيديا، مدفوعين بحدث GTC والكشف عن منتج بلاكويل الجديد.
"هذا ما جعل نتائج الربع الثاني لميكرون والمؤتمر الذي عقدته ميكرون عبر الهاتف الليلة الماضية مهمة للغاية من وجهة نظري للتحرك التالي في تداول أشباه الموصلات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، والتي من المحتمل أن يدفع رد فعل مماثل لما حدث مع مارفل أو آفجو قطاع أشباه الموصلات الأوسع نطاقًا إلى الانخفاض كثيرًا (وبسرعة)."
و"تحظى شركة ميكرون بإعجاب كبير وهي منظمة بشكل جيد للغاية بسبب الارتباط المباشر العالي لمنتج HBM3e DRAM من الجيل التالي من ذاكرة الوصول العشوائي HBM3e التي تباع مع أنظمة NVDA H100 و200 GPU (وقريبًا منصة B100)."
كان على صانع الرقاقات أن يحقق تفوقًا فصليًا ودليلاً أعلى من الإجماع. وأشار المحللون إلى أنه بخلاف ذلك، "من المحتمل أن نرى المزيد من ضغوط البيع في شركات أشباه الموصلات وأن تبحث أموال السريعة / الزخم في مكان آخر عن بيتا في الاتجاه الصعودي".
كما أشار المحلل إلى أن أسهم شركات تصنيع الذاكرة، المعروفة بتقلباتها العالية وطبيعتها الدورية، تشهد ارتفاعًا كبيرًا في الوقت الحالي بسبب ارتفاع دورة الذاكرة. من المتوقع أن يستمر هذا الزخم، مما يجذب مجموعة واسعة من المستثمرين بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة، وأصحاب استراتيجيات الزخم والاستراتيجيات السلبية، والمستثمرين الأفراد.
وأضافوا: "أعتقد أن صناديق التحوط [صناديق التحوط] ستدعم أيضًا ميكرون لأنها تبدو الآن وكأنها أفضل صفقة شراء شبه طويلة تالية مرتبطة بالذكاء الاصطناعي بعد انفيديا" .
يعتقد المحلل أن التوقعات المتفائلة لهامش الربح الإجمالي لشركة ميكرون وربحية السهم في 2025/2026 قد تدفع سعر السهم إلى منتصف منطقة 100 دولار. ونظرًا للمرحلة المبكرة من دورة HBM، فإن المخاوف بشأن مخاطر الشراء في سهم ميكرون بعد ارتفاعه بنسبة 15-20% في يوم واحد تعتبر سابقة لأوانها.
وأضاف: "يمكن أن يكون لديك 12 شهرًا آخر من الارتفاعات والزيادات على HBM حيث قالت ميكرون للتو أنها ستراكم الأرباح بدءًا من هذا الربع، وهم واثقون من زيادة الإنتاج والعوائد."
وول ستريت تقع في غرام ميكرون
شهد سهم ميكرون سلسلة من ارتفاع المستهدفات السعرية مؤخرًا، بما في ذلك ارتفاع السعر المستهدف من قبل ميزوهو للأوراق المالية، من 105 دولار إلى 124 دولارًا.
كما رفعت كل من ويدبوش وبايبر ساندلر السعر المستهدف إلى 130 دولارًا، في حين رفعت روزنبلات سهم ميكرون إلى أعلى مستوى جديد في ستريت عند 225 دولارًا.
كما قام محللو أرجوس للأبحاث برفع تصنيفهم لسهم شركة صناعة الرقائق إلى الشراء من الاحتفاظ ، وقالوا إنهم "يرون قيمة في أسهم ميكرون في المرحلة المبكرة من نمو الطلب على الذاكرة على نطاق واسع."
وأضافوا: "يجب على مستثمري ميكرون أن يكونوا على دراية بمخاطر الاستثمار في تكنولوجيا الذاكرة، حيث يميل التسعير المتقلب إلى دفع التقلبات الكبيرة في الأسهم".