بدأت شركة KeyBanc Capital Markets في تحليل سهمي DoorDash (DASH) و Instacart (CART)، حيث منحت الشركتين تصنيفًا مرجحًا للقطاع.
سلطت شركة الاستثمار الضوء على العديد من نقاط القوة التي تتمتع بها شركة DASH، حيث حددتها على أنها "شركة رائدة في سوق التوصيل الفوري"، ومن المرجح أن تستفيد من التوسع المستمر في السوق. كما أشارت الشركة أيضًا إلى مصادر الدخل النامية للشركة من الإعلانات وفريق الإدارة المعروف بأداء الأعمال الناجح كمزايا هامة.
ومع ذلك، أعربت KeyBanc عن مخاوفها بشأن "انخفاض إمكانية نمو أرباح الشركة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات" وزيادة المنافسة، مما قد يحد من ربحيتها وتوسعها.
بالنسبة لشركة Instacart، أقرت KeyBanc بمكانتها الرائدة في صناعة توصيل البقالة ونموذج أعمالها المدر للأرباح. ولكن، حددت الشركة التحديات، بما في ذلك "تباطؤ نمو الإيرادات" ومجموعة أصغر من الأنشطة التجارية مقارنة بالمنافسين.
"لقد ضمنت Instacart دورًا رائدًا في سوق توصيل البقالة. ومع ذلك، نعتقد أن السوق يشهد تغيرات قد تؤدي إلى تباطؤ نمو الإيرادات في السنوات القادمة"، حسبما ذكر محللو KeyBanc.
نظر KeyBanc أيضًا في وضع السوق الأوسع، ولاحظ أنه بينما يستمر توصيل المطاعم في النمو، إلا أنه في مرحلة أكثر نضجًا من النمو. وبالمقارنة، يواجه توصيل البقالة منافسة متزايدة وآثار التضخم المرتفع، مما قد يؤدي إلى إبطاء معدلات النمو.
"بالنظر إلى البيئة الاستهلاكية المتنوعة وتوقعات السوق التي تبدو مناسبة، نتوقع نموًا محدودًا من حساباتنا للقيمة العادلة البالغة 108 دولارًا لشركة DASH و32 دولارًا لشركة CART."
تشمل مزايا DoorDash نمو حصتها في السوق، وإمكاناتها في قطاعي البقالة والتجزئة، وتوسيع عملياتها في العضوية والإعلان. ومع ذلك، يقترح KeyBanc انتظار سعر أفضل قبل الاستثمار، مشيرًا إلى وجود تباين بين توقعات السوق للنمو والأرباح على المدى القصير.
فيما يتعلق بشركة CART، سلط المحللون الضوء على اتفاقيات التسليم واسعة النطاق، والتركيز المتزايد على الإعلانات، والاستخدام الفعال لرأس المال كعوامل رئيسية يجب مراقبتها. وعلى الرغم من ذلك، تنصح الشركة بتوخي الحذر، متوقعةً أن تؤدي المنافسة في السوق إلى إبطاء نمو الإيرادات في السنوات القادمة.
تم إنتاج هذا المقال وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وراجعه أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.