لاحظ الخبراء الاستراتيجيون في شركة الوساطة BTIG أن الانخفاض الأخير في مؤشر S&P 500 جعله أقرب إلى انخفاض كبير محتمل، على الرغم من أنه لا يزال هناك احتمال لمزيد من الانخفاض نحو مستوى 5200.
وذكر المحللون أن "مؤشرات السوق الداخلية قد تدهورت، ولكن نظرًا للتحول في الاستثمار نحو القطاعات الأكثر استقرارًا، فإن هذه المؤشرات لم تصل إلى المستويات التي نربطها عادةً بقاع السوق الذي يمثل فرصة شراء".
كما ذكروا أيضًا أن استجابة السوق قد تغيرت من تفسير الأخبار السلبية على أنها إيجابية محتملة للسوق إلى رؤية الأخبار السلبية على أنها سلبية بشكل لا لبس فيه، وهو تحول أصبح واضحًا مع انخفاض أسعار الفائدة بالتزامن مع انخفاض أسعار الأسهم.
في غضون ذلك، تتم مراقبة مؤشر راسل 2000، الذي يركز على الشركات الأصغر حجمًا، لاحتمال وجود حركة صعودية مضللة محتملة، حيث انخفض إلى ما دون نقطة السعر 210 دولار.
"من المؤكد أن الاندفاع الأخير في الشركات الأصغر قبل صدور البيانات الاقتصادية المخيبة للآمال قد زاد من حدة الاتجاه الهبوطي. كما أننا نشهد أيضًا أدنى المستويات منذ عدة سنوات في أداء قطاع السلع الاستهلاكية التقديرية مقارنة بمؤشر S&P 500، وهو مؤشر إضافي على ضعف البيئة الاستهلاكية."
وعلى الجانب المتفائل، هناك مؤشرات أولية على بدء المستثمرين في بيع مراكزهم في منحنى مؤشر التقلبات في السوق (VIX).
ففي يوم الجمعة الماضي، أظهر مؤشر التذبذب الآني مقارنةً بمؤشر التذبذب الآني للشهر التالي انعكاسًا يتجاوز 5 نقاط، وهو أهم تغيير من هذا النوع منذ عام 2020.
وتسلط BTIG الضوء على أن القطاعات المعروفة باستقرارها تواصل أداءها الجيد سواء بمفردها أو بالمقارنة مع القطاعات الأخرى، حيث تبدو صناديق الاستثمار العقاري (REITs) جذابة بشكل خاص، كما أظهر قطاع الرعاية الصحية أداءً قويًا من الناحيتين المطلقة والنسبية.
شهدت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية انخفاضًا كبيرًا يوم الاثنين مع تزايد حدة الانخفاض العالمي في الأسهم بسبب المخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يتصرف في الوقت المناسب لدعم الاقتصاد الضعيف.
وقد بدأ الهبوط بسبب البيانات التي صدرت يوم الجمعة والتي أشارت إلى تراجع سوق التوظيف في الولايات المتحدة، مما أدى إلى مخاوف من ركود محتمل. كما لعبت التقييمات المرتفعة الناتجة عن ارتفاع السوق المدفوع بالذكاء الاصطناعي وتزايد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط دورًا في الابتعاد عن الاستثمارات ذات المخاطر العالية.
تم إنتاج هذا المقال وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وراجعه أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.