أعلنت شركة Ichor Holdings (ICHR) عن إيرادات ثابتة في الربع الأول من عام 2024 بلغت 201 مليون دولار، وهو ما يعكس الربع السابق، مع توقع زيادة طفيفة في هامش الربح الإجمالي في الربع القادم.
شهدت الشركة، المتخصصة في تسليم الأنظمة الفرعية الحرجة للمعدات الرأسمالية لأشباه الموصلات، تباطؤاً في معدلات بناء غاز الأشعة فوق البنفسجية الأوروبية وتراجعاً في مبيعات المكونات ذات الهامش الأعلى.
على الرغم من هذه التحديات، تستعد Ichor لتعزيز هوامش الربح الإجمالية من خلال المبادرات الاستراتيجية وتتوقع ارتفاع الإيرادات في عام 2025، مدعومة بتركيزها على المنتجات المملوكة لها مثل ألواح الغاز من الجيل التالي.
النتائج الرئيسية
- بلغت عائدات الربع الأول من عام 2024 201 مليون دولار أمريكي، وبلغ الهامش الإجمالي 12.2%.
- تباطأت معدلات تسليم الغاز EUV في أواخر الربع.
- لوحظ انخفاض في مبيعات المكونات ذات الهامش الأعلى.
- تركز Ichor على المنتجات المسجلة الملكية لتحقيق النمو المستقبلي.
- تم تحديد توجيهات الإيرادات للربع الثاني من عام 2024 بين 190 مليون دولار و205 مليون دولار، مع توقع تحسن هوامش الربح الإجمالية إلى 12.5%-13.5%.
- جمع طرح الأسهم في مارس 137 مليون دولار أمريكي، استُخدمت لسداد رصيد السندات.
- تحسنت نسبة تغطية صافي ديون الشركة إلى 1.9 ضعف.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن يظل الطلب في الصناعة مستقرًا في عام 2024.
- زيادة في الإيرادات المتوقعة لعام 2025 بسبب زيادة المحتوى على كل أداة من أدوات EUV.
- توسع كبير في الهامش المتوقع من ألواح الغاز من الجيل التالي.
أبرز الملامح الهبوطية
- تباطؤ في الربع الأخير من الربع الأخير في معدلات بناء تسليم الغاز بالانبعاثات الكهروضوئية البصرية.
- انخفاض في مبيعات المكونات ذات الهامش الأعلى الذي يؤثر على الإيرادات الحالية.
أبرز الملامح الصعودية
- الطلب المستقر المتوقع في الصناعة لعام 2024.
- النمو في المنتجات المملوكة، بما في ذلك ألواح الغاز من الجيل التالي.
- التحسن المتوقع في سوق NAND في عام 2025، مما قد يفيد Ichor على الأرجح.
الأخطاء
- انخفاض الطلبات على منتجات كربيد السيليكون ومنتجات EUV، مما يؤثر على خطط البناء.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أكد الرئيس التنفيذي جيف أندريسون على عدم وجود تحولات كبيرة في حصتها السوقية في مشهدها التنافسي.
- تشحن Ichor الأدوات إلى ASML قبل خمسة أشهر تقريباً من تسليم ASML.
- انعطاف المخزون في أعمال المكوّنات للإشارة إلى حل مشكلة احتراق المخزون إلى حد كبير.
- تم تحديد حجم القوى العاملة بشكل صحيح مع الحفاظ على قدرة فائضة بنسبة 10-20%.
وفي كلمته، أكد الرئيس التنفيذي جيف أندريسون على مرونة الشركة في مواجهة انخفاض الطلبات على بعض المنتجات، وأوضح التركيز الاستراتيجي على المنتجات المملوكة للشركة لدفع عجلة النمو المستقبلي.
وطمأن إلى أن الحصة السوقية لا تزال مستقرة وسلط الضوء على الطبيعة الثابتة للحصة السوقية لألواح الغاز، حيث لا يوجد منافسون جدد.
واستشرافاً للمستقبل، أشار أندريسون إلى أن عام 2025 سيكون عاماً للنمو، مدفوعاً بالانتعاش المتوقع لسوق ألواح NAND وتطبيقها في تقنيات الذكاء الاصطناعي. اختتمت الشركة المكالمة بالإعراب عن امتنانها لأصحاب المصلحة والإعلان عن مشاركات المستثمرين في المستقبل.
InvestingPro Insights
حافظت شركة Ichor Holdings (ICHR) على تدفق إيراداتها في الربع الأول من عام 2024، مع توقعات واعدة بتحسن هامش الربح في الربع التالي. وفقًا ل InvestingPro، فإن الأصول السائلة للشركة تتجاوز حاليًا التزاماتها قصيرة الأجل، مما قد يوفر حاجزًا ضد تقلبات صناعة أشباه الموصلات. ويكتسب هذا الأمر أهمية خاصة في الوقت الذي تستعد فيه شركة Ichor للنمو المتوقع في الإيرادات في عام 2025، مدفوعة بالمنتجات الخاصة وظروف السوق.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن سعر سهم Ichor كان متقلبًا بشكل ملحوظ، وهو ما قد يعكس ديناميكيات الصناعة الأوسع نطاقًا ومقاييس أداء الشركة. ومع ذلك، يتوقع المحللون أن تتحول الشركة إلى الربحية هذا العام، وهو ما قد يكون علامة مشجعة للمستثمرين بالنظر إلى المبادرات الاستراتيجية للشركة وتركيزها على ألواح الغاز من الجيل التالي.
من البيانات المالية المقدمة من قبل InvestingPro، نلاحظ أن القيمة السوقية لشركة Ichor تبلغ 1.28 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ -26.50، معدلة إلى -29.88 على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. على الرغم من انخفاض نمو الإيرادات بنسبة 36.63% خلال الفترة نفسها، إلا أن الشركة شهدت ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار خلال الأشهر الستة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد 68.08%. تؤكد هذه الأرقام على إمكانية النمو المستقبلي كما أوضح الرئيس التنفيذي، على الرغم من التحديات الأخيرة التي واجهتها الشركة.
يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أعمق العثور على نصائح إضافية من InvestingPro حول Ichor Holdings من خلال زيارة https://www.investing.com/pro/ICHR. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاشتراك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+. تتوفر حاليًا 9 نصائح إضافية من InvestingPro، والتي يمكن أن تقدم مزيدًا من الإرشادات حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.