أعلنت شركة فيديريتد إنفستورز (FHI) عن أداء مالي مختلط في مكالمة أرباح الربع الثالث، حيث وصلت الأصول المدارة إلى مستوى قياسي بلغ 800 مليار دولار، مدفوعة بمساهمات كبيرة من أصول سوق المال والدخل الثابت.
على الرغم من بعض عمليات الاسترداد في الأصول المتعلقة بالأسهم، أطلقت الشركة منتجات جديدة وشهدت نمواً في أسواقها الخاصة البديلة. ارتفع إجمالي إيرادات الربع الثالث بشكل طفيف، وانخفضت النفقات التشغيلية بسبب الرسوم غير المتكررة. تتوقع الشركة المزيد من النمو في أصول الصناعة وأعلنت عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم.
النقاط الرئيسية
- بلغت الأصول المدارة مستوى قياسياً قدره 800 مليار دولار، مع وصول أصول سوق المال إلى 593 مليار دولار والدخل الثابت إلى 100 مليار دولار.
- نمت أصول الأسهم إلى 83.6 مليار دولار، على الرغم من صافي استردادات بقيمة 1.4 مليار دولار.
- تم إطلاق منتجات جديدة، بما في ذلك أربعة صناديق ETF نشطة وصندوق استثمار جماعي.
- نمت فئة الأسواق الخاصة البديلة إلى 20.7 مليار دولار.
- ارتفع إجمالي إيرادات الربع الثالث بنسبة 1% إلى 5.9 مليون دولار؛ وانخفضت النفقات التشغيلية بشكل كبير.
- من المتوقع أن يتراوح معدل الضريبة للربع الرابع من عام 2025 بين 26% و28%.
- بلغت الأصول المدارة حوالي 799 مليار دولار في بداية الربع الرابع.
نظرة الشركة المستقبلية
- من المتوقع زيادة التدفقات المؤسسية مع المزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- من المتوقع أن تصل أصول الصناعة إلى 7 تريليون دولار بحلول نهاية عام 2023.
- فرص النمو في الصناديق البديلة، مع إعادة استثمار العملاء بمستويات أعلى.
النقاط السلبية
- واجهت أصول الأسهم صافي استردادات بقيمة 1.4 مليار دولار.
- انخفاض بقيمة 700 مليون دولار في الأصول المدارة ضمن قطاع البدائل.
- لا يزال صندوق Strategic Value Dividend يشهد تدفقات خارجة.
النقاط الإيجابية
- بلغت أصول صناديق سوق المال ذروتها عند 447 مليار دولار.
- ظل الاحتفاظ بالعملاء قوياً على الرغم من إصلاحات لجنة الأوراق المالية والبورصات لصناديق سوق المال.
- نمت الصناديق الرئيسية بنسبة 25% على مدار العام، متفوقة على زيادة الصناعة البالغة 17%.
- تمثل صناديق ETF النشطة حوالي 7% من سوق ETF مع توقعات بمزيد من النمو.
الإخفاقات
- بعض الخسائر في حصة السوق في صناديق سوق المال بسبب المنافسة من اللاعبين الأكبر في قطاع التجزئة.
- تم تسجيل إيرادات معاكسة بقيمة 5.9 مليون دولار من رسوم الإدارة في الربع الثالث.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- الشركة متفائلة بشأن جذب الاستثمارات المؤسسية مع وجود "تريليونات" من رأس المال المتاح.
- أظهر صندوق Strategic Value Dividend تحسناً ولكن التدفقات المستقبلية لا تزال غير مؤكدة.
- أكدت الإدارة على الإدارة المستدامة للأعمال وفرص النمو.
أفاد المسؤولون التنفيذيون في فيديريتد هيرميس عن زيادة قوية في الأصول المدارة خلال الربع الثالث من عام 2024، مع ارتفاع ملحوظ في أصول سوق المال والدخل الثابت. عززت المبادرات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك إطلاق صناديق ETF جديدة وصناديق استثمار، من عروض منتجاتها، على الرغم من بعض التحديات في استردادات الأسهم والبدائل.
يرسم الاتجاه الإيجابي في نمو الصناديق الرئيسية والزيادة المتوقعة في التدفقات المؤسسية، مع انخفاض أسعار الفائدة، صورة مشجعة للتوسع المستقبلي. ومع ذلك، تظل الشركة حذرة بشأن المشهد التنافسي والتحولات المستمرة في ظروف السوق.
مع الاحتفاظ القوي بالعملاء وقاعدة عملاء متنوعة، تواصل فيديريتد هيرميس التنقل في البيئة المالية الديناميكية مع التركيز على استراتيجيات إدارة رأس المال والنمو المستدام.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة فيديريتد إنفستورز (FHI) إظهار المرونة المالية وإمكانات النمو، كما يتضح من تقرير أرباحها الأخير والبيانات الإضافية من InvestingPro. يتماشى الرقم القياسي للأصول المدارة البالغ 800 مليار دولار مع مركزها القوي في السوق، والذي ينعكس في قيمتها السوقية البالغة 3.12 مليار دولار.
تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات FHI للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 بلغت 1.6 مليار دولار، بنمو متواضع قدره 0.44%. وهذا يتماشى مع الزيادة الطفيفة التي أبلغت عنها الشركة في إجمالي إيرادات الربع الثالث. لا تزال ربحية الشركة قوية، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 66.8% وهامش دخل تشغيلي يبلغ 21.9% لنفس الفترة.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن فيديريتد هيرميس قد حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 27 عاماً متتالياً. يؤكد هذا السجل المثير للإعجاب من الأرباح المتسقة على الاستقرار المالي للشركة والتزامها بعوائد المساهمين. يبلغ عائد الأرباح الحالي 3.21%، مع نمو ملحوظ في الأرباح بنسبة 10.71% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مما يجعلها خياراً جذاباً للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن التدفقات النقدية لشركة FHI يمكنها تغطية مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ. يدعم هذا المؤشر للصحة المالية قدرة الشركة على إدارة التزامات ديونها بفعالية، وهو أمر بالغ الأهمية نظراً لخططها للنمو المستقبلي وبرنامج إعادة شراء الأسهم المعلن عنه.
كان أداء سهم الشركة قوياً، مع عائد سعري إجمالي لمدة عام واحد بلغ 30.92% وفقاً لأحدث البيانات. ينعكس هذا الأداء المتفوق في حقيقة أن FHI يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً، كما هو مذكور في نصيحة أخرى من InvestingPro. يبلغ السعر الحالي للسهم 95.88% من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في آفاق الشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للوضع المالي لفيديريتد هيرميس وإمكانات نموها، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية. في الواقع، هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ FHI، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا