تينيت هيلثكير تعلن عن نتائج مالية قوية للربع الثالث وترفع توقعاتها

في مؤتمر الأرباح الأخير، أعلنت شركة Tenet Healthcare (THC) عن أداء مالي قوي للربع الثالث من عام 2024. حققت الشركة إيرادات تشغيلية صافية بلغت 5.1 مليار دولار وأرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 978 مليون دولار، مما يشير إلى نمو بنسبة 15% عن العام السابق. كما شهد هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تحسنًا ليصل إلى 19.1%. رفعت Tenet Healthcare توقعاتها للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 2024 الكاملة إلى ما بين 3.9 مليار دولار و4 مليار دولار، بزيادة قدرها 50 مليون دولار في المتوسط، على الرغم من انخفاض توقعات الإيرادات بسبب بيع مستشفيات في ولاية ألاباما.

النقاط الرئيسية

• بلغت الإيرادات التشغيلية الصافية لشركة Tenet Healthcare في الربع الثالث 5.1 مليار دولار بنمو سنوي قدره 15%.

• بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع 978 مليون دولار، بهامش 19.1%.

• تم رفع توقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 2024 الكاملة إلى ما بين 3.9 مليار دولار و4 مليار دولار.

• بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لقطاع USPI 439 مليون دولار، بارتفاع 19% بسبب الأداء القوي لإجراءات جراحة العظام وافتتاح منشآت جديدة.

• شهد قطاع المستشفيات زيادة بنسبة 11% في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لتصل إلى 539 مليون دولار، مع ارتفاع حالات الدخول في المستشفيات القائمة بنسبة 5.2%.

• من المتوقع أن يتراوح التدفق النقدي الحر لعام 2024 بين 975 مليون دولار و1.225 مليار دولار، بعد احتساب مدفوعات الضرائب الكبيرة المتعلقة بعمليات التصفية.

• تركز الشركة على تحول المحفظة، مع استثمارات رأسمالية والحفاظ على ميزانية عمومية منخفضة الديون.

نظرة الشركة المستقبلية

• تخطط Tenet لتقديم توجيهات لعام 2025 في فبراير 2025، مع توقعات لاستمرار النمو وتحسين الكفاءة التشغيلية.

• تشمل أولويات نشر رأس المال النمو من خلال عمليات الاندماج والاستحواذ، وفرص نمو المستشفيات، وسداد الديون، وإعادة شراء الأسهم بشكل متوازن.

• الشركة واثقة من أدائها في عام 2024 والتحول المستمر في محفظتها.

النقاط السلبية

• انخفضت توقعات الإيرادات بسبب بيع مستشفيات في ولاية ألاباما.

• أبلغت الشركة عن مدفوعات ضريبية صافية تبلغ حوالي 875 مليون دولار تتعلق بعمليات التصفية المكتملة.

• التوقعات للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الرابع أقل قليلاً من المتوقع بسبب عملية تصفية والعوامل الموسمية.

النقاط الإيجابية

• تتوقع الشركة تدفقًا نقديًا حرًا قدره 1.975 مليار دولار لعام 2024، باستثناء مدفوعات الضرائب من عمليات التصفية.

• من المتوقع أن ترتفع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لقطاع USPI في الربع الرابع إلى 500 مليون دولار، ارتفاعًا من 439 مليون دولار في الربع الثالث.

• تتوقع Tenet طلبًا قويًا لعام 2025، خاصة في قطاع المستشفيات، وتنتقل إلى إجراءات أكثر تعقيدًا.

الإخفاقات

• يرجع تخفيض توقعات إيرادات المستشفيات بمقدار 100 مليون دولار بشكل أساسي إلى المستشفيات التي تم بيعها.

أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة

• أكد ساوم سوتاريا على نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء على أساس سنوي لعام 2025.

• تظل مضاعفات الشراء لعمليات استحواذ مراكز الجراحة المتنقلة مستقرة، مع التركيز على المضاعفات الفعالة بعد التآزر.

• لا يُتوقع أي تأثير كبير للأعاصير على إيرادات الربع الرابع.

• تستكشف الشركة فرص الشراء ضمن محفظة مراكز الجراحة المتنقلة غير الموحدة، وإن كان ذلك على نطاق أصغر مما كان عليه في السنوات السابقة.

في الختام، أظهرت Tenet Healthcare أداءً ماليًا قويًا في الربع الثالث من عام 2024، مع نمو كبير في قطاع USPI ونمو مستقر في حالات دخول المستشفيات في قطاع المستشفيات. ترفع الشركة توقعاتها للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة الكاملة وتظل مركزة على الاستثمارات الاستراتيجية والكفاءات التشغيلية لضمان استمرار النمو. على الرغم من التحديات الناتجة عن عمليات التصفية والعوامل الموسمية، فإن Tenet Healthcare متفائلة بشأن أدائها المستقبلي وإمكانات التوسع في سوق الرعاية الخارجية.

رؤى InvestingPro

ينعكس الأداء المالي القوي لشركة Tenet Healthcare في الربع الثالث من عام 2024 في مركزها السوقي وأداء أسهمها الأخير. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 15.35 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في قطاع الرعاية الصحية. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن Tenet هي "لاعب بارز في صناعة مقدمي خدمات الرعاية الصحية".

ينعكس النمو المثير للإعجاب في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 15% على أساس سنوي في أداء أسهم الشركة. تظهر بيانات InvestingPro عائدًا إجماليًا ملحوظًا للسعر بنسبة 205.65% خلال العام الماضي، ويتم تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر الحالي 93.04% من ذروته. يتوافق هذا الزخم القوي مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على "العائد المرتفع لشركة Tenet خلال العام الماضي" و"الارتفاع الكبير في السعر خلال الأشهر الستة الماضية".

على الرغم من النمو القوي، لا يزال تقييم Tenet جذابًا. يبلغ نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) للشركة 9.37، مما يشير إلى أنها قد لا تزال مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بالنسبة لإمكانات أرباحها. يدعم هذا أيضًا نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن "التقييم يشير إلى عائد تدفق نقدي حر قوي".

من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن Tenet لا تدفع توزيعات أرباح، فإن الإدارة كانت "تشتري الأسهم بشكل مكثف"، وفقًا لنصيحة أخرى من InvestingPro. تتوافق هذه الاستراتيجية مع تركيز الشركة على نشر رأس المال وخلق قيمة للمساهمين المذكورة في مكالمة الأرباح.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة Tenet Healthcare، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا