مكالمة الأرباح: يو بي إس تُبلغ عن نتائج قوية للربع الثالث، وتبدي ثقة في استراتيجية النمو

أبلغت مجموعة يو بي إس (UBS) عن أداء مالي قوي في الربع الثالث من عام 2024، حيث حققت صافي ربح قدره 1.4 مليار دولار وربح أساسي قبل الضرائب (PBT) قدره 2.4 مليار دولار. وصل الربح قبل الضرائب منذ بداية العام إلى 7.1 مليار دولار، مع عائد على رأس المال الأساسي من الفئة الأولى (CET1) بنسبة 9.2%. ارتفعت الإيرادات الأساسية لشركة يو بي إس بنسبة 9% على أساس سنوي، مع زيادة ملحوظة بنسبة 15% في الأصول المستثمرة، والتي بلغت الآن 6.2 تريليون دولار. بلغت نسبة رأس المال الأساسي من الفئة الأولى للشركة 14.3%، بعد التسريع في إلغاء التعديلات الانتقالية لرأس المال. تظل يو بي إس مركزة على أهداف النمو طويلة الأجل، على الرغم من التحديات الاقتصادية العالمية.

النقاط الرئيسية

• حققت يو بي إس صافي ربح قدره 1.4 مليار دولار وربح أساسي قبل الضرائب قدره 2.4 مليار دولار للربع الثالث من عام 2024.

• بلغ الربح قبل الضرائب منذ بداية العام 7.1 مليار دولار، مع عائد بنسبة 9.2% على رأس المال الأساسي من الفئة الأولى.

• ارتفعت الأصول المستثمرة بنسبة 15% لتصل إلى 6.2 تريليون دولار.

• نسبة رأس المال الأساسي من الفئة الأولى قوية عند 14.3%.

• اكتملت عمليات نقل حسابات العملاء في لوكسمبورغ وهونغ كونغ، مع التخطيط لمزيد من العمليات في سنغافورة واليابان وسويسرا.

• تستثمر يو بي إس في التكنولوجيا، مثل Microsoft Copilot ومساعدها الذكي، Red.

• رضا الموظفين مرتفع، حيث يفخر 84% من الموظفين بالعمل في يو بي إس.

• تتوقع الشركة تحقيق وفورات في التكاليف الإجمالية بقيمة 7.5 مليار دولار سنويًا بحلول نهاية عام 2023.

نظرة مستقبلية للشركة

• تهدف يو بي إس إلى تجاوز عوائد رأس المال قبل الاستحواذ بحلول عام 2026، رهنًا بالتقييمات التنظيمية.

• الشركة واثقة من تحقيق أهداف النمو طويلة الأجل على الرغم من العوامل الاقتصادية العالمية.

• التأكيد على جهود الدمج المستمرة، مع أهمية وجود فرق عمل كاملة لرضا العملاء والكفاءة التشغيلية.

• سيتم تقديم المزيد من الرؤى حول توقعات عام 2025 في نتائج الربع القادم.

النقاط السلبية

• وفورات تكاليف أقل هذا الربع بسبب زيادة التعويضات المتغيرة، والرياح المعاكسة لأسعار الصرف الأجنبي، والتقدم المعتدل في خفض التكاليف بعد الاستحواذ.

• من المتوقع أن تنخفض نسبة رأس المال الأساسي من الفئة الأولى إلى 13.3% في التقرير القادم.

النقاط الإيجابية

• أداء مالي قوي مع زيادات كبيرة في الأرباح والأصول المستثمرة.

• نجاح إتمام عمليات نقل حسابات العملاء، مما يعزز تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية.

• نظرة إيجابية مع وضع رأسمالي قوي وعمليات إعادة شراء الأسهم المستمرة.

الإخفاقات

• انخفض الربح قبل الضرائب في قطاع الخدمات المصرفية الشخصية والشركات بنسبة 7% بسبب انخفاض أسعار الفائدة على الفرنك السويسري.

• تم تخفيض التأثيرات المتوقعة على صافي دخل الفوائد لعام 2025 بسبب انخفاض افتراضات أسعار الدولار الأمريكي.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقش المسؤولون التنفيذيون تأثير انخفاض أسعار الفائدة على الفرنك السويسري على فرص الإقراض وصافي دخل الفوائد.

• تم التساؤل عن جدوى عمليات الاستحواذ مقابل توظيف مستشارين جدد في قطاع إدارة الثروات في الولايات المتحدة.

• تم عزو الأداء المتفوق للبنك الاستثماري إلى وجود فريق قوي وظروف سوق مواتية.

• سيتم تقديم تحديثات حول خطط عامي 2025 و2026 في تحديث الأرباح في فبراير.

تواصل مجموعة يو بي إس إظهار المرونة المالية والتقدم الاستراتيجي، لا سيما في دمج كريدي سويس. يشير الوضع الرأسمالي القوي للشركة والتزامها بالنمو، على الرغم من الظروف العالمية الصعبة، إلى مسار إيجابي للمستقبل.

رؤى InvestingPro

يدعم الأداء المالي القوي لمجموعة يو بي إس في الربع الثالث من عام 2024 بيانات إضافية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 100.45 مليار دولار، مما يعكس مكانتها كلاعب بارز في صناعة أسواق رأس المال. يتماشى هذا مع الزيادة المبلغ عنها في الأصول المستثمرة وصافي الربح القوي لشركة يو بي إس.

تظهر بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات يو بي إس كان كبيرًا، بزيادة قدرها 38.37% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يتوافق هذا الاتجاه في النمو مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 9% على أساس سنوي في الإيرادات الأساسية للشركة. يشير هامش الدخل التشغيلي للشركة البالغ 19.95% لنفس الفترة إلى كفاءة العمليات، مما يدعم قدرة يو بي إس على تحقيق أرباح قوية على الرغم من التحديات العالمية.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن يو بي إس حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا للاستحواذ الأخير للشركة على كريدي سويس وجهود الدمج المستمرة. يبلغ عائد الأرباح الحالي 1.76%، مما يوفر تدفقًا ثابتًا للدخل للمستثمرين.

تكشف نصيحة أخرى من InvestingPro أن يو بي إس تتداول بمضاعف أرباح مرتفع، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الربحية 42.49. ومع ذلك، عند تعديلها للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، تنخفض هذه النسبة إلى 14.06، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بشكل أكثر معقولية عند النظر في الأرباح الأخيرة. قد يكون هذا مثيرًا لاهتمام المستثمرين الذين يقيمون تقييم يو بي إس في ضوء أدائها المالي القوي وآفاق النمو.

بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية لشركة يو بي إس، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا