حققت شركة Calix, Inc. (NYSE: CALX) ربعاً ثالثاً قوياً في عام 2024، تميز بزيادة طفيفة في الإيرادات وهوامش إجمالية قياسية على أساس غير المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (non-GAAP). وخلال مكالمة الأرباح، أوضح الرئيس التنفيذي مايكل وينينج والمدير المالي كوري سينديلار إنجازات الشركة وآفاقها المستقبلية، مشيرين إلى زيادة متتالية في الإيرادات بنسبة 1.4% لتصل إلى 201 مليون دولار وذروة في الهامش الإجمالي غير المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً عند 55.4%. كما أظهرت التزامات الأداء المتبقية (RPOs) للشركة نمواً قوياً، مما يشير إلى طلب مستقبلي قوي على خدمات Calix.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات Calix للربع الثالث من عام 2024 201 مليون دولار، بزيادة قدرها 1.4% عن الربع السابق.
- وصل الهامش الإجمالي غير المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً إلى مستوى قياسي بلغ 55.4%.
- نمت التزامات الأداء المتبقية إلى 296 مليون دولار، بزيادة 11% عن الربع السابق و35% على أساس سنوي.
- تمت إضافة ثلاثة عشر عميلاً جديداً، مع زيادة في عمليات النشر بين العملاء الحاليين.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع من عام 2024 بين 201 مليون دولار و207 مليون دولار.
- من المتوقع أن يدفع برنامج BEAD النمو، مع طلبات أولية في الربع الأول من عام 2025 وشحنات لاحقاً في ذلك العام.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع Calix نمواً متواضعاً في الإيرادات في الربع الرابع من عام 2024 مع عودة أنماط شراء الأجهزة إلى طبيعتها.
- من المقرر أن يساهم برنامج BEAD في النمو، مع حجوزات أولية في الربع الأول من عام 2025 وشحنات تتبعها على مدار العام.
النقاط السلبية
- العقود الجديدة تحقق في البداية إيرادات ضئيلة بسبب تكاليف النشر.
النقاط الإيجابية
- ينعكس الطلب القوي على منصة Calix وخدماتها المُدارة في النمو المتتالي لالتزامات الأداء المتبقية.
- الشركة في وضع جيد لدعم انتقال العملاء إلى مزودي تجربة النطاق العريض الشاملة.
- يشير الدعم الثنائي الحزبي لبرنامج BEAD إلى المرونة ضد المخاطر السياسية المحتملة.
الإخفاقات
- لم تتم مناقشة أي إخفاقات محددة في المكالمة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناول المديرون التنفيذيون المنافسة من اللاعبين الكبار مثل Amazon في مجال BEAD، معتبرين ذلك تأكيداً على تنافسية السوق.
- تم استبعاد المخاوف بشأن المخاطر السياسية المحتملة التي تؤثر على برنامج BEAD بسبب الدعم الثنائي الحزبي.
- تم التأكيد على أهمية مبادرات نجاح العملاء، مثل التدريب على المبيعات.
في الربع الثالث من عام 2024، شهدت Calix زيادة ملحوظة في التزامات الأداء المتبقية، وهو ما يعد علامة على التبني القوي للمنصة وعقود الخدمات المُدارة الأكبر. يبدو أن استراتيجية الشركة لمساعدة مزودي النطاق العريض في التطور من مشغلي الشبكات إلى مزودي تجربة شاملين تلقى صدى في السوق، خاصة مع تزايد حدة المنافسة. مع موافقة 55 من أصل 56 ولاية وإقليم على برنامج BEAD، تستعد Calix لزيادة تدريجية في الطلبات بدءاً من النصف الأول من عام 2025.
تظل قيادة الشركة واثقة في مواجهة التحديات، مثل دخول Amazon إلى مجال BEAD، وترى ذلك بمثابة دعوة للاستيقاظ لمقدمي الخدمات لتعزيز عروض خدماتهم. لا تزال توقعات نمو Calix متفائلة، مع توقع معدل نمو متتالي يتراوح بين 1% و5% كل ربع سنة حتى عام 2025 وما بعده. يدعم هذه النظرة تركيز الشركة على مبادرات نجاح العملاء، بما في ذلك التدريب على المبيعات وتطوير استراتيجية السوق.
في الختام، يضع أداء Calix في الربع الثالث إلى جانب المبادرات الاستراتيجية والنظرة الإيجابية لبرنامج BEAD الشركة في موقع جيد لمواصلة النمو في سوق النطاق العريض. ستوفر فعاليات المستثمرين القادمة المزيد من الرؤى حول خطط الشركة لدعم مزودي النطاق العريض في تعزيز وجودهم في السوق وفعاليتهم التشغيلية. ستتوفر تفاصيل هذه الفعاليات على صفحة علاقات المستثمرين الخاصة بـ Calix.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع الأداء المالي الأخير لـ Calix وتوقعاتها المستقبلية في سياق أوسع من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. على الرغم من التوقعات المتفائلة للشركة وموقعها الاستراتيجي في سوق النطاق العريض، تكشف بعض المقاييس المالية عن تحديات يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار.
تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات Calix للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 بلغت 890.13 مليون دولار، مع انخفاض مقلق في نمو الإيرادات بنسبة -12.68% خلال نفس الفترة. هذا الانخفاض أكثر وضوحاً في الأرقام الربع سنوية، حيث أظهر الربع الثالث من عام 2024 نمواً في الإيرادات بنسبة -23.84% مقارنة بالعام السابق. تتوافق هذه الأرقام مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن المحللين يتوقعون انخفاضاً في المبيعات في العام الحالي.
على جانب أكثر إيجابية، يظل هامش الربح الإجمالي لـ Calix قوياً عند 50.94% للاثني عشر شهراً الماضية، مما يدعم تقرير الشركة عن هوامش إجمالية قياسية غير المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً في الربع الثالث من عام 2024. قد تكون هذه القوة في الهوامش حاسمة حيث تتنقل الشركة خلال فترة من تحديات الإيرادات.
تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن Calix تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر مرونة مالية بينما تستعد الشركة لتأثير برنامج BEAD وتواصل الاستثمار في مبادرات نجاح العملاء. يتم دعم هذا الموقف السيولة القوي بنصيحة أخرى تشير إلى أن الأصول السائلة لـ Calix تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يوفر حاجزاً ضد حالات عدم اليقين في السوق على المدى القريب.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حالياً، هناك 11 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لـ Calix، والتي يمكن أن توفر منظوراً قيماً حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا