أعلنت شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز (AMD) عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024، حيث ارتفعت الإيرادات إلى 6.8 مليار دولار، بزيادة قدرها 18% مقارنة بالعام السابق. ويُعزى هذا النمو الكبير في الإيرادات بشكل أساسي إلى قطاع مراكز البيانات، الذي ارتفع بنسبة 122% ليصل إلى 3.5 مليار دولار، مدفوعًا بالاعتماد الواسع لوحدات المعالجة المركزية EPYC. كما كشفت الشركة عن خطط للاستحواذ على شركة ZT Systems لتعزيز قدراتها في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وتوقعت نموًا كبيرًا في إيرادات قطاع وحدات معالجة الرسومات لمراكز البيانات. وعلى الرغم من الأداء القوي بشكل عام، شهد قطاعا الألعاب والأنظمة المدمجة انخفاضًا.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات AMD للربع الثالث 6.8 مليار دولار، بزيادة 18% على أساس سنوي.
- شهد قطاع مراكز البيانات نموًا بنسبة 122%، مساهمًا بـ 3.5 مليار دولار من الإيرادات.
- ارتفعت إيرادات قطاع العملاء بنسبة 29% على أساس سنوي لتصل إلى 1.9 مليار دولار.
- انخفضت إيرادات قطاع الألعاب بنسبة 69% لتصل إلى 462 مليون دولار.
- انخفضت إيرادات قطاع الأنظمة المدمجة بنسبة 25% لتصل إلى 927 مليون دولار.
- تحسن هامش الربح الإجمالي بمقدار 250 نقطة أساس ليصل إلى 54%.
- ارتفعت ربحية السهم المخففة بنسبة 31% لتصل إلى 0.92 دولار.
- تتوقع AMD أن تبلغ إيرادات الربع الرابع حوالي 7.5 مليار دولار، بنمو 22% على أساس سنوي.
- تشمل الإطلاقات المهمة للمنتجات معالجات Ryzen 9,000 X3D من الجيل التالي ووحدات معالجة الرسومات RDNA 4.
توقعات الشركة
- تتوقع AMD استمرار النمو عبر خطوط منتجات EPYC وRyzen.
- تهدف عملية الاستحواذ على ZT Systems إلى تعزيز قدرات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
- من المتوقع أن تتجاوز إيرادات وحدات معالجة الرسومات لمراكز البيانات 5 مليارات دولار في عام 2024.
- من المتوقع أن ينمو قطاع الأنظمة المدمجة، مدفوعًا بالطلب على أنظمة Versal SoCs.
- تتفاءل AMD بسوق مسرعات الذكاء الاصطناعي، متوقعة نموًا سنويًا بنسبة 60% ليصل إلى 500 مليار دولار بحلول عام 2028.
النقاط السلبية
- واجه قطاع الألعاب انخفاضًا كبيرًا بسبب انخفاض المخزون من شركاء وحدات التحكم.
- انخفضت إيرادات قطاع الأنظمة المدمجة بنسبة 25% على أساس سنوي.
النقاط الإيجابية
- أدى الأداء القوي لقطاع مراكز البيانات إلى زيادة توقعات الإيرادات للعام.
- أظهرت سلسلة التوريد تحسنًا، مما يدعم النمو المتوقع حتى عام 2025.
- لا يزال قطاع خوادم EPYC يشهد طلبًا قويًا، خاصة من عملاء الحوسبة السحابية.
الإخفاقات
- على الرغم من الأداء القوي في المجالات الأخرى، لم يحقق قطاعا الألعاب والأنظمة المدمجة توقعات النمو.
أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكدت الدكتورة ليزا سو على قوة قطاع وحدات معالجة الرسومات لمراكز البيانات ومشاركة العملاء.
- من المتوقع أن تساهم منصات MI300 وMI325 في النمو خلال الربع الرابع والربع الأول من عام 2025 على التوالي.
- يُتوقع حدوث تعافٍ تدريجي في قطاع الأنظمة المدمجة، خاصة في قطاعات الاختبار والمحاكاة والفضاء الجوي.
يُظهر الربع الثالث من عام 2024 لشركة AMD أداءً قويًا، مع نمو كبير في قطاع مراكز البيانات وتوقعات واعدة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي وإطلاق المنتجات. وعلى الرغم من أن بعض القطاعات شهدت انخفاضًا، فإن التركيز الاستراتيجي للشركة على منتجات EPYC وRyzen، إلى جانب التقدم في أنظمة الذكاء الاصطناعي، يضع AMD في موقع جيد لمواصلة النجاح في المشهد التكنولوجي المتطور.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء المالي القوي لشركة AMD في الربع الثالث من عام 2024 في مركز الشركة السوقي وأداء أسهمها الأخير. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع AMD بقيمة سوقية كبيرة تبلغ 241.96 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في صناعة أشباه الموصلات. بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 24.3 مليار دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات الفصلية بنسبة 17.57% في الربع الثالث من عام 2024، بما يتماشى مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 18% على أساس سنوي في المقال.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على الأداء القوي لسهم AMD في السوق، حيث حقق السهم عائدًا كبيرًا بنسبة 8.72% خلال الأسبوع الماضي و72.85% خلال العام الماضي. وهذا يتماشى مع النظرة الإيجابية للشركة والنمو الكبير المسجل في قطاع مراكز البيانات.
يعد تركيز الشركة على قدرات الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات جديرًا بالملاحظة بشكل خاص. تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن AMD هي لاعب بارز في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات، وهو ما يتوافق مع تحركاتها الاستراتيجية، مثل الاستحواذ المخطط له على ZT Systems والنمو المتوقع في إيرادات وحدات معالجة الرسومات لمراكز البيانات.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن AMD يتم تداولها بمضاعفات تقييم عالية، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 178.68 ونسبة سعر إلى الربحية المعدلة تبلغ 147.28 للاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا يشير إلى أن السوق لديه توقعات نمو عالية للشركة، وهو ما يتماشى مع توقعات AMD المتفائلة لسوق مسرعات الذكاء الاصطناعي وقطاع وحدات معالجة الرسومات لمراكز البيانات.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 16 نصيحة إضافية لشركة AMD، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا