أعلنت شركة أوبشن كير هيلث إنك (OPCH) عن أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024، مع زيادة في الإيرادات بنسبة 17٪، والتي تُعزى إلى مبادرات النمو العضوي. وأكد الرئيس التنفيذي جون راديماخر على مرونة الشركة في مواجهة اضطرابات سلسلة التوريد وتأثير إعصار هيلين.
أنهت الشركة الربع بوضع نقدي قوي ونسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 1.5 ضعف، بعد إعادة شراء أسهم بقيمة 41.9 مليون دولار. وعلى الرغم من التحديات المستمرة، بما في ذلك تلك الناجمة عن قانون خفض التضخم، لا تزال الإدارة واثقة من آفاق نمو الشركة وقدرتها على التكيف.
النقاط الرئيسية
- سجلت أوبشن كير هيلث نمواً في الإيرادات بنسبة 17٪ في الربع الثالث من عام 2024.
- تحافظ الشركة على تدفق نقدي قوي، حيث أنهت الربع بـ 483 مليون دولار نقداً.
- تحد مشاكل سلسلة التوريد، وخاصة نقص أكياس التسريب الوريدي، من إدخال مرضى جدد.
- يقدم خروج مزود رئيسي للتسريب من بعض العلاجات فرص نمو لأوبشن كير هيلث.
- بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 115.6 مليون دولار، ومن المتوقع أن تتراوح إيرادات عام 2024 بين 4.9 مليار دولار و4.95 مليار دولار.
- تساهم العلاجات المزمنة للالتهابات، مثل STELARA، بشكل كبير في الإيرادات، مع تقسيم الإيرادات بنسبة 75٪ للعلاجات المزمنة و25٪ للعلاجات الحادة.
- تعمل الإدارة بنشاط على استراتيجيات نشر رأس المال، بما في ذلك إعادة شراء الأسهم وعمليات الاندماج والاستحواذ المحتملة.
توقعات الشركة
- تتوقع الشركة تقديم توجيهات عام 2025 في مكالمة الربع الرابع في فبراير.
- رفعت توجيهات إيرادات عام 2023 بمقدار 300 مليون دولار بسبب الأداء القوي للعلاجات المزمنة.
- الإدارة متفائلة بشأن خط الإنتاج والشراكات الاستراتيجية، مع التركيز على الأدوية النادرة واليتيمة وعلاج الأورام وعلاجات التسريب.
النقاط السلبية
- يؤثر نقص أكياس التسريب الوريدي بسبب مشاكل سلسلة التوريد على إدخال المرضى الجدد وقطاعات العلاج الحاد.
- من المتوقع أن تؤثر تغييرات تسعير الأدوية في قانون خفض التضخم على النتائج المالية في عام 2025.
- لن تؤثر المفاوضات الجارية مع الشركة المصنعة لـ STELARA على توجيهات عام 2024 ولكنها قد تؤثر بشكل كبير على نتائج أوائل عام 2025.
النقاط الإيجابية
- يمثل خروج مزود رئيسي للتسريب من بعض العلاجات الحادة فرصة نمو للشركة.
- الإدارة واثقة من تحويل الإيرادات إلى نقد وتحسين عمليات تحصيل المرضى.
- من المتوقع أن تدفع الاستثمارات في التكنولوجيا والكفاءات التشغيلية ونماذج الممارسين المتقدمة النمو المستقبلي.
الإخفاقات
- لا تزال توجيهات الربع الرابع حذرة بسبب تحديات سلسلة التوريد والعوامل الخارجية مثل الأعاصير.
- ظهرت ضغوط غير متوقعة على الهامش الإجمالي، على الرغم من أن الإدارة تركز على كفاءات التكلفة للتغلب على هذه التحديات.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تتعاون الإدارة مع Palantir لتحسين التعلم الآلي والأتمتة في العمليات.
- من المتوقع أن تؤدي المنافسة البيولوجية المماثلة لـ STELARA إلى ضغط الأسعار المرجعية والتأثير على الهوامش الإجمالية في عام 2025.
- تستكشف الشركة نماذج تشغيلية مختلفة لأجنحة التسريب لتعزيز عروض الخدمات.
في الختام، أظهرت أوبشن كير هيلث أداءً مالياً قوياً في الربع الثالث من عام 2024 على الرغم من مواجهة رياح معاكسة كبيرة. وقد أعرب فريق الإدارة عن ثقته في التوجه الاستراتيجي للشركة وقدرتها على التغلب على اضطرابات السوق الحالية والمستقبلية. ومع التركيز القوي على العلاجات المزمنة والاستثمارات الاستراتيجية، تتموضع أوبشن كير هيلث لمواصلة مسار نموها في السنوات القادمة.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة أوبشن كير هيلث إنك (OPCH) إظهار المرونة المالية، كما يتضح من أدائها الفصلي الأخير وبيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.07 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الرعاية الصحية. مع إيرادات بلغت 4.59 مليار دولار على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو قوي في الإيرادات بنسبة 11.07٪، تتماشى أوبشن كير هيلث مع نظرة الإدارة المتفائلة بشأن آفاق نمو الشركة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، مما يؤكد إعادة شراء الأسهم البالغة 41.9 مليون دولار التي أبلغت عنها الشركة في الربع الأخير. لا تظهر هذه الاستراتيجية الثقة في قيمة الشركة فحسب، بل تتماشى أيضًا مع الوضع النقدي القوي المذكور في تقرير الأرباح.
يتم التأكيد على ربحية الشركة من خلال الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغة 377.51 مليون دولار على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نمو في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 10.74٪. يدعم هذا الأداء قدرة الإدارة على تحويل الإيرادات إلى نقد بشكل فعال، كما نوقش في مكالمة الأرباح.
في حين أن السهم يتداول بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، والذي يمكن اعتباره نقطة دخول محتملة للمستثمرين، من المهم ملاحظة أن أوبشن كير هيلث قد حققت عائدًا قويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. يشير هذا الأداء طويل المدى، إلى جانب توقعات المحللين بتحقيق الربحية للعام الحالي، إلى أن الشركة قد تكون في وضع جيد للتغلب على التحديات المذكورة في تقرير الأرباح، مثل اضطرابات سلسلة التوريد وتأثير قانون خفض التضخم.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لأوبشن كير هيلث وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى قيمة حول إمكانات الاستثمار في الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا