في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، قدمت مجموعة Unum (NYSE: UNM) أداءً مالياً قوياً، حيث قاد النقاش نائب الرئيس الأول مات رويال والرئيس والمدير التنفيذي ريك ماكيني. أعلنت الشركة عن ربحية معدلة للسهم بلغت 2.13 دولار، مع تجاوز الأرباح القانونية 300 مليون دولار للربع وإجمالي أكثر من مليار دولار منذ بداية العام.
تسير مجموعة Unum على الطريق الصحيح لتحقيق نمو في ربحية السهم بين 10% و15% للعام، متجاوزة التوقعات الأولية. وعلى الرغم من انخفاض المبيعات، خاصة في قطاع التأمين ضد العجز الجماعي، تتوقع الشركة تحسناً في زخم المبيعات في الربع الرابع، والذي يعد تقليدياً أكبر فترة للمبيعات.
النقاط الرئيسية
- ربحية معدلة للسهم بلغت 2.13 دولار، مع أرباح قانونية تجاوزت 300 مليون دولار للربع.
- على المسار الصحيح لتحقيق نمو في ربحية السهم بنسبة 10% إلى 15% للعام، متجاوزة التوقعات الأولية.
- بلغ نمو الأقساط في العمليات الأساسية 4.6% للربع.
- أداء قوي في التأمين ضد العجز الجماعي والتأمين على الحياة، مع نسب منافع أقل من 70%.
- شهدت Colonial Life زيادة في الأقساط بنسبة 2.5%، بينما شهد القطاع الدولي نمواً بأكثر من 10%.
- ميزانية عمومية قوية مع سيولة تبلغ 1.4 مليار دولار وعائد على حقوق الملكية بنسبة 12.5%.
- خطة إعادة شراء الأسهم محددة بحوالي مليار دولار لعام 2024، ارتفاعاً من 250 مليون دولار في عام 2023.
نظرة مستقبلية للشركة
- نمو متوقع في الأقساط بنسبة 5% إلى 7% ونمو في ربحية السهم بنسبة 10% إلى 15% للعام.
- التركيز المستمر على النمو العضوي والنظر في عمليات الاستحواذ.
- زيادة في توزيعات الأرباح بنسبة 15% في وقت سابق من هذا العام، مع وتيرة ثابتة لإعادة شراء الأسهم.
النقاط السلبية
- انخفضت المبيعات مقارنة بالعام السابق، خاصة في قطاع التأمين ضد العجز الجماعي.
- شهدت خطوط التأمين التكميلي والطوعي انخفاضاً في الدخل التشغيلي المعدل.
النقاط الإيجابية
- ارتفع دخل التأمين على الحياة الجماعي والتأمين ضد الحوادث والعجز بسبب انخفاض نسبة المنافع.
- ارتفع الدخل التشغيلي المعدل لـ Unum International، مع تحسينات ملحوظة في المملكة المتحدة.
- زاد دخل Colonial Life، مستفيداً من انخفاض نسبة المنافع.
الإخفاقات
- انخفض دخل التأمين ضد العجز الجماعي، مع ارتفاع نسبة المنافع إلى 59.1%.
- ارتفعت نسبة الخسارة في المنافع الطوعية إلى 45.8%.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- الإدارة واثقة من إدارة أعمال الرعاية طويلة الأجل ولكنها منفتحة على تحويل المخاطر بالسعر المناسب.
- العروض التكنولوجية مثل HR Connect وأنظمة إدارة الإجازات تكتسب زخماً في السوق.
- الشركة تستعد لتقديم التوجيهات في عام 2025، مع نتائج إيجابية في الربع الثالث من عام 2024.
خلال المكالمة، أظهر المديرون التنفيذيون لمجموعة Unum شعوراً قوياً بالتفاؤل تجاه استراتيجيات التشغيل للشركة والمسار الإيجابي لأعمالهم، على الرغم من التحديات الحالية. تم التأكيد على التزام الشركة بالحفاظ على استقرار الأسعار وتعزيز علاقات العملاء، إلى جانب الثقة في توليد التدفق النقدي وقوة الميزانية العمومية. يضع الأداء القوي في الربع الثالث نغمة إيجابية مع تقدم مجموعة Unum نحو نهاية عام 2024 والتخطيط لعام 2025.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لمجموعة Unum في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تشير نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للشركة البالغة 6.76 للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 إلى أنها تتداول بمضاعف أرباح منخفض نسبياً، وهو ما يتوافق مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن UNM "تتداول بمضاعف أرباح منخفض". قد يكون مقياس التقييم هذا جذاباً للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة، خاصة مع الأخذ في الاعتبار النمو القوي في أرباح الشركة.
يتطابق نمو الإيرادات البالغ 4.43% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 بشكل وثيق مع نمو الأقساط بنسبة 4.6% في العمليات الأساسية المذكورة في مكالمة الأرباح. يضفي هذا الاتساق في أرقام النمو مصداقية على الأداء المبلغ عنه للشركة.
بالإضافة إلى ذلك، تعد سياسة توزيع الأرباح لشركة Unum جديرة بالملاحظة بشكل خاص. تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن UNM "قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 16 عاماً متتالياً"، وهو ما يكمله عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.73%. يتوافق هذا الالتزام بعوائد المساهمين مع إعلان الشركة عن زيادة في توزيعات الأرباح بنسبة 15% في وقت سابق من العام، كما ذُكر في مكالمة الأرباح.
يتضح الوضع المالي القوي للشركة أيضاً من خلال ربحيتها على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، كما هو مذكور في نصيحة أخرى من InvestingPro. وهذا يتوافق مع الأرباح القانونية التي تجاوزت 300 مليون دولار للربع ومليار دولار منذ بداية العام والتي تم الإبلاغ عنها في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ونقاط بيانات إضافية يمكن أن توفر فهماً أعمق للصحة المالية لمجموعة Unum ومركزها في السوق. حالياً، هناك 9 نصائح إضافية متاحة على منصة InvestingPro، والتي يمكن أن تقدم سياقاً قيماً لأداء الشركة وتوقعاتها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا