أعلنت شركة Alignment Healthcare (NASDAQ: ALHC) عن نمو كبير على أساس سنوي في نتائج الربع الثالث لعام 2024، مع زيادة بنسبة 58% في عضوية الخطة الصحية وزيادة بنسبة 52% في إجمالي الإيرادات، لتصل إلى 692 مليون دولار. تحول الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل للشركة إلى إيجابي عند 6 ملايين دولار، مسجلاً الربع الثاني على التوالي من الربحية.
أكد الرئيس التنفيذي جون كاو على المزايا التنافسية للشركة في تصنيفات النجوم والكفاءات التشغيلية، والتي من المتوقع أن تدعم النمو وتحسينات الهامش حتى عام 2025.
النقاط الرئيسية
- نمت عضوية Alignment Healthcare إلى 182,300، متجاوزة توجيهات نهاية العام.
- بلغ إجمالي الإيرادات للربع الثالث 692 مليون دولار، بزيادة 52% عن العام السابق.
- تم الإبلاغ عن الربح الإجمالي المعدل بمبلغ 81 مليون دولار مع نسبة MBR تبلغ 88.4%.
- حققت الشركة ربحًا معدلًا قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إيجابيًا بقيمة 6 ملايين دولار.
- 98% من الأعضاء في خطط مصنفة 4 نجوم أو أعلى لعام 2025.
- توقعات الإيرادات للسنة المالية 2024 بين 2.67 مليار دولار و2.68 مليار دولار.
- تشمل توقعات الربع الرابع إيرادات بين 663 مليون دولار و678 مليون دولار، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتراوح بين خسارة 10 ملايين دولار وربح 5 ملايين دولار.
- تهدف Alignment Healthcare إلى تحقيق نمو لا يقل عن 20% في عام 2025، مع توقع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تبلغ حوالي 40 مليون دولار.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع Alignment Healthcare نموًا لا يقل عن 20% في عام 2025.
- من المتوقع أن تبلغ الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025 حوالي 40 مليون دولار.
- تخطط الشركة للتركيز على الأسواق الحالية، خاصة في كاليفورنيا، للنمو في عام 2025.
- تهدف الإدارة إلى تحسينات في الهامش بنسبة 200 نقطة أساس في عام 2024 و100 نقطة أساس إضافية في عام 2025.
النقاط السلبية
- هناك انخفاض طفيف في توقعات الحد الأعلى لنسبة MBR للسنة المالية 2024.
- تتوقع الشركة تحديات في التعاقد مع مقدمي الخدمات ضمن مشهد Medicare Advantage.
النقاط الإيجابية
- توفر تصنيفات النجوم للشركة ميزة تنافسية، مما قد يؤدي إلى ميزة في الإيرادات لكل عضو شهريًا تتراوح بين 5% إلى 10% مقارنة بالمنافسين.
- تجاوزت مشاركة Care Anywhere التوقعات، حيث وصلت إلى أكثر من 40% من الأعضاء المستهدفين.
- لا توجد آثار متوقعة لقاعدة Two-Midnight على معدلات دخول المرضى الداخليين.
الإخفاقات
- تم تخفيض الحد الأعلى لنطاقات توجيهات الربح الإجمالي المعدل والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 بسبب توقيت المبادرات السريرية والنفقات ذات الصلة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- لا يُتوقع حدوث تغييرات في هيكل العقود المحددة لعام 2025.
- من المتوقع أن يؤثر الجزء D إيجابيًا على نسبة MLR الإجمالية في عام 2025.
- قد يستغرق هدف تخفيض النفقات العامة والإدارية إلى 10% من الإيرادات وقتًا أطول مما كان متوقعًا.
في الختام، كشفت مكالمة أرباح الربع الثالث لشركة Alignment Healthcare عن أداء مالي قوي ونظرة متفائلة للعام المقبل. يثق فريق الإدارة في الوضع الاستراتيجي للشركة ومسار نموها، مع التركيز على تحسينات الهامش والكفاءات التشغيلية لدفع الربحية. مع ميزانية عمومية قوية، وتصنيفات نجوم عالية، والتزام بإدارة صحة السكان بشكل فعال، تستعد Alignment Healthcare لمواصلة النجاح في سوق الرعاية الصحية التنافسي.
رؤى InvestingPro
تنعكس النتائج المثيرة للإعجاب للربع الثالث لعام 2024 لشركة Alignment Healthcare في أداء الشركة السوقي الأخير. وفقًا لبيانات InvestingPro، شهدت ALHC عائدًا إجماليًا كبيرًا للسعر بنسبة 127.38% خلال الأشهر الستة الماضية، مما يشير إلى ثقة قوية من المستثمرين في استراتيجية نمو الشركة وأدائها المالي.
يتم دعم النمو القوي في إيرادات الشركة، كما ورد في مكالمة الأرباح، بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro التي تظهر نموًا في الإيرادات بنسبة 43.47% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا يتماشى مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 52% في إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024.
على الرغم من الاتجاهات الإيجابية للإيرادات، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Alignment Healthcare "تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة". يتضح هذا في هامش الربح الإجمالي المبلغ عنه والبالغ 10.45% للاثني عشر شهرًا الماضية. يبدو أن تركيز الشركة على تحسينات الهامش، كما نوقش في مكالمة الأرباح، هو استجابة استراتيجية لهذا التحدي.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن "المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام". تضيف هذه الرؤية سياقًا لتحقيق الشركة الأخير للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء الإيجابية وتوقعاتها للربحية المستقبلية.
من الجدير بالذكر أن ALHC "يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا"، حيث يبلغ السعر 94.98% من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا. يؤكد هذا المقياس على الاستقبال الإيجابي للسوق لأداء الشركة الأخير ونظرتها المستقبلية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ ALHC، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا