أبلغت شركة Camping World Holdings (NYSE: CWH) عن إيرادات مستقرة للربع الثالث بلغت 1.7 مليار دولار خلال مكالمة الأرباح الأخيرة للسنة المالية 2024، بقيادة الرئيس التنفيذي ماركوس ليمونيس والمدير المالي توم كيرن. على الرغم من التحديات في شراء المخزون المستعمل، شهدت الشركة زيادة بنسبة 31% في مبيعات الوحدات الجديدة، مدعومة بأداء قوي في مبيعات مركبات الترفيه من الفئة C.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 67.5 مليون دولار، وحددت الشركة خططًا استراتيجية للنمو وتوسيع حصتها في السوق، بهدف تجاوز حصة سوقية تبلغ 15% مع التركيز على الاستحواذ على الوكالات وإدارة المخزون.
النقاط الرئيسية
- إيرادات مستقرة على أساس سنوي عند 1.7 مليار دولار، مع زيادة ملحوظة بنسبة 31% في مبيعات الوحدات الجديدة.
- بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 67.5 مليون دولار، مما يعكس تحديات الشراء في المخزون المستعمل.
- تهدف الشركة إلى تعزيز حصتها في السوق من ما يقرب من 11% إلى أكثر من 15%.
- خطط لمتابعة الاستحواذ على الوكالات بقوة، مستهدفة 12 إلى 15 متجرًا جديدًا سنويًا.
- تتوقع نموًا في النطاق المنخفض إلى المتوسط من خانتين في مبيعات الوحدات المستعملة مع تحسن في هوامش الربح الإجمالية.
- ثقة في التعامل مع التحديات الاقتصادية الكلية باستخدام البيانات الخاصة للتحسين.
- توقعات سوق مركبات الترفيه لعام 2025 بين 350,000 إلى 360,000 وحدة، مع توقع محافظ لخفض أسعار الفائدة.
نظرة الشركة المستقبلية
- تستهدف Camping World نموًا في النطاق المنخفض إلى المتوسط من خانتين في مبيعات الوحدات المستعملة للعام المقبل.
- يتم التخطيط لنهج منضبط في إدارة المخزون، مع كون أكثر من نصف المخزون الجديد من موديلات عام 2025.
- تتوقع الشركة بيئة تسعير أكثر استقرارًا ونموًا متواضعًا في عام 2025.
النقاط السلبية
- انخفاض بنسبة 18% في مبيعات الوحدات المستعملة أثر على الإيرادات.
- مخاوف بشأن الاحتفاظ بالعملاء بعد البيع، مع وضع استراتيجيات للتحسين في أوائل عام 2025.
- من المتوقع أن تظل المصاريف العمومية والإدارية كنسبة من إجمالي الربح مرتفعة في منتصف التسعينيات للربع الرابع، مع هدف خفضها إلى نطاق 77-78% في عام 2025.
النقاط الإيجابية
- أداء قوي في مبيعات مركبات الترفيه من الفئة C مع هامش ربح إجمالي للمركبات الجديدة بنسبة 13.5%.
- نظرة إيجابية للسوق مع خطط لتجاوز حصة سوقية تبلغ 15% من خلال عمليات الاستحواذ والنمو في المخزون المستعمل.
- تهدف استراتيجية العلامة الخاصة، التي يشار إليها الآن بالتصنيع التعاقدي، إلى تعزيز الحصة السوقية مع توسيع العروض إلى 36 علامة تجارية.
الإخفاقات
- أعرب المسؤولون التنفيذيون عن عدم رضاهم عن مبيعات الوحدات الحالية لكل متجر ولكنهم متفائلون بشأن التحسن المستقبلي.
- أوقفت الشركة عمليات الاستحواذ المحتملة في نهاية عام 2023، متوقعة زيادة القيمة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تتوقع الشركة تحسنًا في إيرادات الخدمة وتركز على استراتيجيات لتعزيز الاحتفاظ بالعملاء.
- سيظل عمل Good Sam جزءًا من المنظمة، مع خطط للتوسع في أسواق جديدة.
- من المتوقع أن تنخفض معدلات إرفاق التمويل والتأمين للأصول المستعملة قليلاً إلى حوالي 12.5% في عام 2025، مع توقع زيادة في متوسط سعر البيع للحفاظ على إجمالي الإيرادات لكل وحدة.
تواصل Camping World Holdings التنقل في سوق مركبات الترفيه مع مبادرات استراتيجية تهدف إلى النمو وتوسيع الحصة السوقية. على الرغم من بعض الانتكاسات في مبيعات الوحدات المستعملة والاحتفاظ بالعملاء، فإن الشركة واثقة من قدرتها على الاستفادة من نقاط قوتها، بما في ذلك مبيعات الوحدات الجديدة وعروض العلامات الخاصة، لتحقيق أهدافها للعام المقبل. مع التركيز على الإدارة المنضبطة للمخزون والاستحواذات الاستراتيجية، تستعد Camping World للتكيف مع ظروف السوق ومتابعة فرص التوسع حتى عام 2025.
رؤى InvestingPro
ترسم مكالمة الأرباح الأخيرة لشركة Camping World Holdings صورة لشركة تتنقل في التحديات مع وضع نفسها للنمو المستقبلي. توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للمشهد المالي للشركة واتجاهها الاستراتيجي.
وفقًا لأحدث البيانات، تبلغ القيمة السوقية لشركة Camping World Holdings 1.95 مليار دولار. بلغت إيرادات الشركة لآخر اثني عشر شهرًا المنتهية في الربع الثالث من عام 2024 6.00 مليار دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة -6.14% خلال هذه الفترة. يتماشى هذا مع إيرادات الشركة الربعية المستقرة المبلغ عنها والبالغة 1.7 مليار دولار، مما يعكس التحديات في بيئة السوق الحالية.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن Camping World Holdings حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 9 سنوات متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.2%. قد تجذب سياسة توزيع الأرباح المتسقة هذه المستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة بالنظر إلى التزام الشركة بالنمو والتوسع في السوق.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن تحركات سعر السهم متقلبة للغاية. ينعكس هذا التقلب في أداء الشركة الأخير، مع عائد سعري بنسبة 9.12% خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بعائد -6.15% خلال الشهر الماضي. يتماشى هذا مع مناقشة الشركة للتعامل مع التحديات الاقتصادية الكلية وموقفها الاستراتيجي للنمو المستقبلي.
يمكن وضع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة البالغة 67.5 مليون دولار المبلغ عنها في مكالمة الأرباح في سياق بيانات InvestingPro التي تظهر أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 253.54 مليون دولار لآخر اثني عشر شهرًا، على الرغم من انخفاض كبير في نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة -31.02%. يؤكد هذا الانخفاض التحديات التي تواجهها الشركة، لا سيما في شراء المخزون المستعمل كما ذكر في مكالمة الأرباح.
يمكن للمستثمرين الساعين للحصول على تحليل أكثر شمولاً الوصول إلى نصائح إضافية من InvestingPro، مع توفر 8 نصائح إضافية على صفحة منتج InvestingPro لشركة Camping World Holdings. يمكن أن توفر هذه النصائح رؤى إضافية حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق حيث تسعى لتحقيق أهداف النمو الطموحة وخطط توسيع الحصة السوقية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا