كروكس تعلن عن نمو متواضع وتحولات استراتيجية في مكالمة الأرباح

أعلنت شركة كروكس (CROX) عن نتائج أرباحها للربع الثالث من عام 2024، مسجلة زيادة طفيفة في الإيرادات وتعديلات استراتيجية تهدف إلى النمو على المدى الطويل. بلغت الإيرادات الموحدة للشركة 1.1 مليار دولار، مسجلة نمواً بنسبة 2% على أساس سنوي، مع ارتفاع مبيعات التجزئة المباشرة للمستهلك (DTC) بنسبة 5%.

على الرغم من الرياح الاقتصادية العالمية المعاكسة، شهدت العلامة التجارية كروكس زيادة في الإيرادات بنسبة 8%، مدعومة بمبيعات دولية قوية، بينما واجهت HEYDUDE انخفاضاً في الإيرادات. تحسنت ربحية السهم المعدلة (EPS)، وتبقى الشركة متفائلة بشأن مستقبلها رغم التحديات الحالية.

النقاط الرئيسية

• ارتفعت الإيرادات الموحدة لكروكس بنسبة 2% على أساس سنوي لتصل إلى 1.1 مليار دولار.

• ارتفعت مبيعات التجزئة المباشرة للمستهلك بنسبة 5%، مع نمو إيرادات العلامة التجارية كروكس بنسبة 8%.

• انخفضت إيرادات HEYDUDE بنسبة 17%، وهي أقل قليلاً من التوقعات.

• ارتفعت ربحية السهم المخففة المعدلة بنسبة 11% لتصل إلى 3.60 دولار.

• ساهمت إطلاقات المنتجات والشراكات الناجحة، مثل التعاون مع شركة ماكدونالدز، في النمو.

• تتوقع الشركة بيئة استهلاكية أمريكية هادئة حتى موسم العطلات وتبقى حذرة بشأن السوق الصينية.

• تهدف كروكس إلى النمو على المدى الطويل مع التركيز على التوسع الدولي واستقرار العلامة التجارية لـ HEYDUDE.

توقعات الشركة

• تم تعديل توجيهات نمو الإيرادات للسنة المالية 2024 إلى حوالي 3%.

• من المتوقع أن تنمو العلامة التجارية كروكس بنحو 8%، بينما يُتوقع أن تنخفض HEYDUDE بنسبة 14.5%.

• توقع نمو مستقر ومربح في أمريكا الشمالية لتمويل التوسع الدولي والاستثمارات في HEYDUDE.

• من المتوقع أن تضغط الاستثمارات المستمرة في التسويق والمواهب قليلاً على هوامش التشغيل.

النقاط السلبية

• شهدت العلامة التجارية HEYDUDE انخفاضاً في الإيرادات بنسبة 17%.

• انخفض متوسط أسعار البيع الإجمالية (ASPs) بنسبة 3%، متأثراً بمزيج المنتجات وتآكل طفيف في الأسعار.

• انخفض هامش التشغيل المعدل إلى 25.4% بسبب الاستثمارات المخطط لها.

• تؤثر نفقات البيع والمصاريف العمومية والإدارية المرتفعة على ربحية HEYDUDE.

النقاط الإيجابية

• ارتفعت المبيعات الدولية لكروكس بنسبة 17%، مع نمو كبير في العلامة التجارية كروكس.

• تحسن الهامش الإجمالي المعدل لكل من العلامتين التجاريتين كروكس و HEYDUDE.

• قامت الشركة بسداد 110 مليون دولار من الديون وأكملت عمليات إعادة شراء أسهم بقيمة 151 مليون دولار.

• أعرب المديرون التنفيذيون عن ثقتهم في الإمكانات طويلة الأجل لكل من كروكس و HEYDUDE.

الإخفاقات

• جاءت إيرادات HEYDUDE دون التوقعات بانخفاض نسبته 17%.

• على الرغم من ارتفاع متوسط أسعار البيع الرقمية بنسبة 10%، إلا أن الانخفاض العام في إجمالي متوسط أسعار البيع يشير إلى تحديات في تسعير المنتجات.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقش المديرون التنفيذيون التحول إلى نموذج الطرف الثالث على Amazon لتعزيز التحكم في العلامة التجارية والوصول إلى المستهلكين.

• هناك تركيز استراتيجي على أمريكا الشمالية كقطاع مستقر ومربح لدعم النمو الدولي.

• اعترفت الشركة بالمشاكل السابقة المتعلقة بتوريد المنتجات والتسويق التي أدت إلى الإنتاج الزائد والتأخيرات.

• تخطط كروكس للحفاظ على الربحية مع الاستثمار في فرص النمو، متوقعة أن تظل هوامش التشغيل فوق 25% للعام الحالي.

تواصل شركة كروكس التنقل في سوق عالمي صعب مع التركيز على المبادرات الاستراتيجية وتطوير العلامة التجارية. مع التركيز على الحاضر والمستقبل، توازن الشركة استثماراتها لضمان النمو المستدام مع إدارة الربحية. ومع دخولها عام 2025، من المرجح أن تستمر كروكس في التكيف مع اتجاهات المستهلكين وظروف السوق، بهدف تعزيز موقعها في صناعة الأحذية العالمية.

رؤى InvestingPro

أظهرت شركة كروكس (CROX) مرونة في تقرير أرباحها الأخير، وتوفر بيانات InvestingPro سياقاً إضافياً للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.

على الرغم من التحديات التي تواجهها HEYDUDE وبيئة المستهلك الهادئة بشكل عام، تحافظ كروكس على أساس مالي قوي. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 7.88 ومضاعف الربحية المعدل البالغ 7.4 للاثني عشر شهراً الماضية إلى أن السهم قد يكون مقيماً بأقل من قيمته مقارنة بإمكانات أرباحه. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن كروكس "تتداول بمضاعف أرباح منخفض".

يتكامل نمو إيرادات الشركة، وإن كان متواضعاً بنسبة 3.17% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 58.15% وهامش دخل تشغيلي يبلغ 26.36%. تؤكد هذه الأرقام قدرة كروكس على الحفاظ على الربحية حتى في ظروف السوق الصعبة.

تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن "الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف"، وهو ما يتوافق مع تقرير الشركة عن إعادة شراء أسهم بقيمة 151 مليون دولار. غالباً ما تشير هذه الاستراتيجية إلى ثقة الإدارة في آفاق الشركة المستقبلية ويمكن أن تعزز قيمة المساهمين بشكل محتمل.

من الجدير بالذكر أنه في حين شهدت كروكس انخفاضاً كبيراً في السعر بنسبة 22.95% خلال الشهر الماضي، لا يزال السهم يظهر عائداً سعرياً إجماليا بنسبة 27.55% خلال العام الماضي. تنعكس هذه التقلبات في نصيحة أخرى من InvestingPro تنص على أن "حركات أسعار الأسهم متقلبة للغاية".

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لكروكس، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا