قامت شركة ONEOK, Inc. (OKE) بمراجعة توقعاتها المالية للسنة الكاملة 2024 نحو الارتفاع للمرة الثانية، مستشهدة بالأرباح القوية القائمة على الرسوم والتآزر من عمليات الاستحواذ الأخيرة. في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، أعلن الرئيس التنفيذي بيرس نورتون أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة (EBITDA) لعام 2024 من المتوقع أن تتضاعف أكثر من الضعف مقارنة بخمس سنوات سابقة، مما يعكس النمو بعد الاستحواذ على Magellan.
كما أبلغت الشركة عن صافي دخل للربع الثالث بلغ 693 مليون ﷼ وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 1.55 مليار ﷼، مدفوعة بشكل رئيسي بمنطقة روكي ماونتن وخدمات خطوط أنابيب الغاز الطبيعي. تتوقع ONEOK نمواً كبيراً في الحجم في حوض بيرميان وإكمال توسعات رئيسية لخطوط الأنابيب بحلول نهاية عام 2024 وحتى عام 2025.
النقاط الرئيسية
- رفعت ONEOK توقعاتها المالية للسنة الكاملة 2024 للمرة الثانية.
- من المتوقع أن تكون الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 أكثر من ضعف ما كانت عليه قبل خمس سنوات.
- أكملت الشركة الاستحواذ على EnLink Midstream وتتوقع إنهاء الاستحواذ على Medallion قريباً.
- بلغ صافي الدخل للربع الثالث 693 مليون ﷼، مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 1.55 مليار ﷼.
- من المتوقع نمو كبير في الحجم في حوض بيرميان.
- استؤنفت العمليات بعد الاضطرابات التي سببتها حرائق الغابات في داكوتا الشمالية.
- الشركة متفائلة بشأن الاستفادة من النمو في الطلب على الغاز الطبيعي.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتضمن التوقعات المالية الموحدة لعام 2024 نقطة وسطية لصافي الدخل تبلغ حوالي 3 مليارات ﷼ وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تبلغ 6.625 مليار ﷼.
- على أساس مستقل، التوقعات هي نقطة وسطية لصافي الدخل تبلغ 2.945 مليار ﷼ وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تبلغ 6.275 مليار ﷼.
- من المتوقع أن تتجاوز توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025 8 مليارات ﷼، مما يعكس الأداء القوي عبر جميع قطاعات الأعمال.
النقاط السلبية
- تعديلات في توجيهات الطول الجانبي لباكن لعام 2024 بسبب تأخيرات الحفر، مع دفع بعض الأنشطة إلى عام 2025.
النقاط الإيجابية
- أحجام معالجة قياسية في منطقة روكي ماونتن والتكامل الناجح لأصول Easton Energy NGL.
- معدلات نقل أعلى في الربع الثالث لقطاع خطوط أنابيب الغاز الطبيعي، من المتوقع أن تتجاوز التوقعات لعام 2024.
الإخفاقات
- تسببت الانقطاعات غير المخطط لها بسبب حرائق الغابات في داكوتا الشمالية في اضطرابات مؤقتة في الإنتاج.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- خطة إعادة شراء بقيمة 2 مليار ﷼ حتى عام 2027 تظل دون تغيير على الرغم من عمليات الاستحواذ الأخيرة.
- تقوم لجنة تضارب المصالح في EnLink بتقييم الإجراءات لعملية استحواذ محتملة على الوحدات العامة المتبقية، دون الحاجة إلى خطوات إجرائية إضافية بعد اجتياز مراجعات HSR.
يتفاءل المديرون التنفيذيون في ONEOK بشأن مستقبل الشركة، مع التركيز على فرص التآزر من عمليات الاستحواذ الأخيرة والنمو العضوي. ستقدم الشركة توجيهات أكثر تفصيلاً في فبراير 2024، والتي ستشمل أسعار السلع والإنتاج والنفقات الرأسمالية. تم وضع البنية التحتية للشركة بشكل استراتيجي لدعم صادرات الغاز الطبيعي المسال في لويزيانا، مع إمكانية مزيد من التوحيد في منطقة وسط القارة. مع اقتراب ONEOK من نهاية العام، فإنها تستعد لفترة مزدحمة مع الانتهاء من عملية الاستحواذ على Medallion والتقدم في المرحلة الثانية من صفقة EnLink.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء المالي القوي والنظرة المستقبلية المتفائلة لشركة ONEOK في بيانات السوق الأخيرة وتوقعات المحللين. وفقًا لـ InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة ONEOK 55.81 مليار ﷼، مما يؤكد وجودها الكبير في قطاع الطاقة الوسيط.
نمو إيرادات الشركة جدير بالملاحظة بشكل خاص، مع زيادة بنسبة 14.07% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، لتصل إلى 19.93 مليار ﷼. يتماشى هذا مع الأرباح القوية القائمة على الرسوم التي أبلغت عنها ONEOK والتآزر من عمليات الاستحواذ الأخيرة. الأكثر إثارة للإعجاب هو نمو الإيرادات الفصلية بنسبة 19.91% في الربع الثالث من عام 2024، مما يدعم مراجعة الشركة التصاعدية لتوقعاتها المالية للسنة الكاملة 2024.
مقاييس الربحية لشركة ONEOK قوية بنفس القدر، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 39.22% وهامش دخل تشغيلي يبلغ 22.46% للاثني عشر شهرًا الماضية. تؤكد هذه الأرقام قدرة الشركة على الحفاظ على عمليات فعالة أثناء متابعة استراتيجيات النمو.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على جانبين رئيسيين من الصحة المالية لشركة ONEOK:
1. رفعت ONEOK توزيعات الأرباح لمدة 21 عامًا متتاليًا، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين يتماشى مع النظرة الإيجابية للشركة ونمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المتوقع.
2. تتمتع الشركة بعائد مرتفع على رأس المال المستثمر، مما يشير إلى الاستخدام الفعال لمواردها في توليد الأرباح. هذه الكفاءة ضرورية حيث تقوم ONEOK بدمج عمليات الاستحواذ الأخيرة وتوسيع عملياتها.
توفر هذه الرؤى من InvestingPro سياقًا إضافيًا للقوة المالية ومسار النمو لشركة ONEOK. يمكن للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً الوصول إلى 17 نصيحة إضافية متاحة على InvestingPro، مما يوفر فهمًا أعمق لموقف ONEOK في السوق وإمكاناتها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا