أعلنت شركة ستاندكس إنترناشيونال كوربوريشن (NYSE: SXI) عن انخفاض في المبيعات بنسبة 7.7% للربع الأول المالي من عام 2025، مع تحقيق هامش إجمالي قياسي يتجاوز 40% وهامش تشغيلي يقارب 16%. أعلنت الشركة عن استحواذها على شركتي أمران إنسترومنت ترانسفورمرز وناريان باورتك، والذي من المتوقع أن يكون له تأثير إيجابي فوري على مختلف المقاييس المالية وزيادة التعرض للأسواق سريعة النمو.
النقاط الرئيسية
- بلغ إجمالي إيرادات ستاندكس للربع الأول المالي 170.5 مليون دولار، مع انخفاض عضوي بنسبة 11.4%.
- أبلغت الشركة عن هامش تشغيلي معدل ثابت بنسبة 15.9% وانخفاض طفيف في ربحية السهم المعدلة إلى 1.71 دولار.
- من المتوقع أن يؤدي الاستحواذ على أمران إنسترومنت ترانسفورمرز وناريان باورتك بقيمة 462 مليون دولار إلى تعزيز الإيرادات وهامش EBITDA والهامش التشغيلي وربحية السهم والتدفق النقدي الحر.
- تتوقع ستاندكس تحسن الإيرادات في الربع الثاني بسبب الاستحواذ واستقرار الطلب في السوق.
- تخطط الشركة لإطلاق منتجات جديدة عبر جميع خطوط الأعمال في السنة المالية 2025، مستهدفة نسبة رافعة مالية صافية أقل من 1 خلال 24 شهرًا بعد الاستحواذ.
توقعات الشركة
- تتوقع ستاندكس أن تحقق مجموعة أمران/ناريان إيرادات تقارب 100 مليون دولار في عام 2024، مع هامش EBITDA معدل يتجاوز 40%.
- من المتوقع أن يشهد قطاع الإلكترونيات، الذي أصبح الآن الأكبر لستاندكس، نموًا عضويًا في النطاق المتوسط إلى المرتفع من خانة الآحاد في الربعين الثالث والرابع.
- تركز الشركة على سداد الديون وتتوقع تحسين الهوامش التشغيلية والهوامش الإجمالية، مستهدفة النطاق المتوسط من العشرينات في المستقبل القريب.
النقاط السلبية
- أبلغت الشركة عن انخفاض بنسبة 7.7% في الإيرادات الموحدة على أساس سنوي.
- شهد قطاع الإلكترونيات انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 4.8%.
- يواجه قطاع النقش تحديات ومن غير المتوقع أن يساهم بشكل كبير في النمو هذا العام المالي.
النقاط الإيجابية
- يُنظر إلى الاستحواذ على أمران/ناريان كإنجاز هام، يفتح سوقًا قابلة للتطبيق بقيمة 2 مليار دولار في قطاع الشبكة الكهربائية.
- لا يزال وضع السيولة لدى ستاندكس قويًا، مع 164.6 مليون دولار نقدًا وإعلان توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.32 دولار للسهم.
- تشهد التقنيات الهندسية نموًا عضويًا من رقمين، ومن المتوقع أن يشهد القطاع العلمي نموًا في منتصف خانة الآحاد.
الإخفاقات
- كان هناك انخفاض طفيف في ربحية السهم المعدلة إلى 1.71 دولار.
- لا يُتوقع نمو عضوي في قطاع الإلكترونيات للربع المالي الثاني.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تتوقع الإدارة نموًا في منتصف العشرينات لمجموعة أمران/ناريان في السنوات الـ 3 إلى 5 القادمة.
- لدى ستاندكس معدل طلبات قوي في الإلكترونيات، مع طلبات بقيمة 75 مليون دولار، وهو الأعلى منذ أكثر من عام.
- يفتح الاستحواذ سوقًا كبيرة ضمن الاستثمار السنوي في البنية التحتية للشبكة، والذي من المتوقع أن ينمو بشكل كبير بحلول عام 2030.
في الختام، تواجه ستاندكس إنترناشيونال سوقًا صعبًا ولكنها تحافظ على هوامش قوية وتتوقع نموًا في الإيرادات بعد عمليات الاستحواذ الاستراتيجية. يضع تركيز الشركة على سداد الديون وإطلاق منتجات جديدة، إلى جانب توسعها في الأسواق سريعة النمو، موقعها للنمو المحتمل في الأرباع القادمة. تظل ستاندكس ملتزمة بتحسين مقاييسها المالية وتقديم قيمة لمساهميها مع دمج عمليات الاستحواذ الجديدة في نموذج أعمالها. من المقرر عقد مكالمة الأرباح القادمة للربع المالي الثاني من عام 2025، حيث سيتم تقديم المزيد من التحديثات.
رؤى InvestingPro
أظهرت شركة ستاندكس إنترناشيونال كوربوريشن (NYSE: SXI) مرونة في مواجهة الانخفاضات الأخيرة في الإيرادات، كما يتضح من وضعها المالي القوي ومبادرات النمو الاستراتيجية. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع الشركة بقيمة سوقية تبلغ 2.17 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في آفاقها على المدى الطويل.
على الرغم من الانخفاض المبلغ عنه بنسبة 7.7% في المبيعات للربع الأول المالي من عام 2025، تحافظ ستاندكس على أساس مالي قوي. تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن الأصول السائلة للشركة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى ميزانية عمومية صحية تدعم استراتيجية الاستحواذ ومدفوعات الأرباح.
وفيما يتعلق بالأرباح، تمتلك ستاندكس سجلًا مثيرًا للإعجاب. تكشف إحدى نصائح InvestingPro أن الشركة حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يدل على التزام قوي بعوائد المساهمين. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لعائد الأرباح الحالي البالغ 0.68% ونمو استثنائي في الأرباح بنسبة 14.29% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
يتماشى الاستحواذ على أمران إنسترومنت ترانسفورمرز وناريان باورتك بشكل جيد مع الملف المالي لستاندكس. تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون، كما تشير إليه نصيحة أخرى من InvestingPro، مما يشير إلى أنها تتمتع بالمرونة المالية لدمج عمليات الاستحواذ هذه بفعالية دون الإفراط في تمديد ميزانيتها العمومية.
يجب على المستثمرين ملاحظة أن ستاندكس تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، بسعر يمثل 98.98% من ذروة الـ 52 أسبوعًا. ينعكس هذا الأداء في العائد الإجمالي القوي للشركة البالغ 32.81% خلال العام الماضي، مما يشير إلى ثقة قوية للمستثمرين على الرغم من الانخفاض الأخير في المبيعات.
بالنسبة لأولئك المهتمين بالتعمق أكثر في الوضع المالي لستاندكس وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. في الواقع، هناك 11 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لـ SXI، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا