أظهرت شركة Leonardo DRS، وهي متعاقد دفاعي، نمواً مالياً قوياً في مكالمة أرباح الربع الثالث من السنة المالية 2024 في 7 نوفمبر 2023. وأفادت الشركة بزيادة سنوية في الإيرادات بنسبة 16%، مع وصول الطلبيات إلى 1.1 مليار دولار ونسبة قوية للطلبيات إلى الفواتير بلغت 1.3. كما شهدت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة وربحية السهم المخففة المعدلة ارتفاعات كبيرة بنسبة 22% و20% على التوالي.
وأكد الرئيس التنفيذي بيل لين على الفوائد الاستراتيجية لاستحواذ RADA ونجاح الشركة في تأمين عقود رئيسية، مثل منحة بقيمة 235 مليون دولار للرادارات البحرية. وتوقعاً لاستمرار النمو، قامت Leonardo DRS بتحديث توقعات إيراداتها للسنة الكاملة 2024 وقدمت توقعات أولية لعام 2025.
النقاط الرئيسية
- نمو الإيرادات بنسبة 16% على أساس سنوي في الربع الثالث من السنة المالية 2024، مع طلبيات بقيمة 1.1 مليار دولار.
- زيادة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة وربحية السهم المخففة بنسبة 22% و20% على التوالي.
- نجاح الاستحواذ على RADA وفوز بعقود كبيرة، بما في ذلك منحة رادار بحري بقيمة 235 مليون دولار.
- رفع توقعات الإيرادات للسنة الكاملة 2024 إلى ما بين 3.15 مليار دولار و3.20 مليار دولار، مع توقع نمو بنسبة 11% إلى 13%.
- تشير التوقعات الأولية لعام 2025 إلى نمو في الإيرادات بنسبة 5% إلى 8%.
- تعمل الشركة على تحسين منشأتها في تشارلستون لبرنامج غواصات فئة كولومبيا وتظل ملتزمة بالابتكار والتميز التشغيلي.
نظرة الشركة المستقبلية
- تم تعديل توقعات الإيرادات للسنة الكاملة 2024 إلى 3.15 مليار دولار - 3.20 مليار دولار، مع توقع نمو بنسبة 11% إلى 13%.
- من المتوقع أن تصل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى 387 مليون دولار إلى 397 مليون دولار، مع ربحية سهم مخففة بين 0.88 دولار و0.91 دولار.
- توقعات أولية لنمو الإيرادات في عام 2025 بنسبة 5% إلى 8%.
- التركيز على الإنتاج الفعال وتطوير منشأة تشارلستون لبرنامج فئة كولومبيا.
النقاط السلبية
- قد تؤثر مشاكل سلسلة التوريد وتوقيت منح العقود على توقعات نمو الإيرادات.
- لا يزال تحويل المخزون إلى إيرادات ممتداً مقارنة بفترة ما قبل كوفيد، رغم استقراره نسبياً مقارنة بالسنوات الأخيرة.
النقاط الإيجابية
- طلب قوي على حماية القوات والتقنيات المتقدمة، دون الحاجة إلى نفقات رأسمالية إضافية للمنشآت الحالية.
- يعزز الاستحواذ الاستراتيجي على RADA عروض منتجات الشركة ومكانتها في السوق.
- نمو السوق الدولي يتجاوز ميزانية الدفاع الأمريكية، مع تضاعف الإيرادات الدولية من 5% إلى 10% في السنوات الأخيرة.
الإخفاقات
- لم تتم مناقشة أي إخفاقات محددة في ملخص مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش الرئيس التنفيذي بيل لين تحسينات الربحية، متوقعاً زيادة بمقدار 100 نقطة أساس في الهامش.
- من المتوقع أن تظل الهوامش قوية في الربع الرابع، مما يدعم هدفاً طويل الأجل لهامش بنسبة 14%.
- لا تزال عمليات الاندماج والاستحواذ أولوية، مع إمكانية وجود خيارات أخرى لعائد النقد للمساهمين.
- تبدو آفاق المبيعات الدولية واعدة، خاصة لأنظمة مكافحة الطائرات بدون طيار وأنظمة الطاقة الموجهة.
- من المتوقع أن تزداد النفقات الرأسمالية في الربع الرابع، مع نطاق متوسط إلى مرتفع بنسبة 3% كنسبة مئوية من الإيرادات.
في الختام، قدمت Leonardo DRS (الرمز: DRS) نظرة إيجابية للمستقبل، مع أداء قوي في الربع الثالث من السنة المالية 2024 وخطط استراتيجية لتعزيز النمو في السنوات القادمة. إن تركيز الشركة على الابتكار والتميز التشغيلي والتوسع في السوق، محلياً ودولياً، يضعها في موقع جيد للتعامل مع الديناميكيات المعقدة لصناعة الدفاع.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة Leonardo DRS في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro، والتي تكشف عن نمو قوي في الإيرادات بنسبة 15.81% خلال الاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024. وهذا يتماشى بشكل وثيق مع الزيادة السنوية في الإيرادات بنسبة 16% المبلغ عنها في مكالمة الأرباح، مما يدل على نمو متسق عبر عدة أرباع.
تبلغ القيمة السوقية للشركة 8.38 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في توجهها الاستراتيجي وإمكانات النمو. هذا التقييم ملحوظ بشكل خاص نظراً لعائد السعر الإجمالي للشركة منذ بداية العام والبالغ 57.88% وفقاً لأحدث البيانات، مما يشير إلى أداء سوقي فائق.
يتضح تركيز Leonardo DRS على الربحية من خلال نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 36.12% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، والذي يتجاوز معدل نمو الإيرادات ويشير إلى تحسن الكفاءة التشغيلية. يدعم هذا المقياس مناقشة الرئيس التنفيذي بيل لين حول تحسينات الربحية وهدف الشركة طويل الأجل المتمثل في هامش بنسبة 14%.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Leonardo DRS لديها عائد مرتفع على رأس المال المستثمر، وهو ما يتماشى مع الاستخدام الفعال للموارد والاستثمارات الاستراتيجية المذكورة في مكالمة الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، يلاحظ أن النمو القوي في إيرادات الشركة يتفوق على نسبة كبيرة من المنافسين العالميين، مما يعزز موقفها التنافسي في صناعة الدفاع.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لشركة Leonardo DRS، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا