أعلنت شركة LivaNova PLC (LIVN)، وهي شركة عالمية للتكنولوجيا الطبية، عن نمو في الإيرادات بنسبة 11% في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث لعام 2024، مسجلة بذلك الربع السابع على التوالي من النمو ذو الرقمين.
سلط الرئيس التنفيذي فلاديمير ماكاتساريا الضوء على المحركات الرئيسية للنمو مثل زيادة الحصة السوقية في قطاعات القلب والرئة والصرع، واستراتيجيات التسعير الفعالة، والإطلاق الناجح لجهاز القلب والرئة Essenz. رفعت الشركة توقعاتها للإيرادات لعام 2024 إلى 8.5%-9.5% وتتوقع أن تكون ربحية السهم المعدلة المخففة بين 3.30 و3.40 دولار. كما تتوقع LivaNova معدل ضريبة فعال معدل يتراوح بين 21% و22% للعام.
النقاط الرئيسية
- نمت إيرادات LivaNova في الربع الثالث بنسبة 11%، مع ارتفاع الإيرادات العضوية بنسبة 12% منذ بداية العام.
- ارتفعت الإيرادات في الولايات المتحدة بنسبة 15%، بينما شهدت أوروبا والمناطق الأخرى ارتفاعًا بنسبة 9%.
- بلغت إيرادات قطاع القلب والرئة 172 مليون دولار، بزيادة قدرها 15%، وارتفعت إيرادات قطاع الصرع بنسبة 9%.
- تحسنت ربحية السهم المعدلة المخففة إلى 0.90 دولار من 0.73 دولار على أساس سنوي.
- وصل رصيد النقد إلى 346 مليون دولار مع إجمالي دين قدره 626 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- رفعت الشركة توقعاتها لإيرادات عام 2024 إلى 8.5%-9.5% وتوقعات ربحية السهم المعدلة المخففة إلى 3.30-3.40 دولار.
- تتوقع LivaNova زيادة بنسبة 10% في الإنتاج التصنيعي من أواخر عام 2023 إلى أواخر عام 2024.
- الشركة متفائلة بشأن الحفاظ على الزخم حتى عام 2025، مع التركيز على الأداء التشغيلي وزيادة الحصة السوقية.
نظرة الشركة المستقبلية
- تهدف LivaNova إلى تعظيم الأعمال الأساسية في قطاعي الصرع والقلب والرئة.
- تخطط لزيادة الاستثمار في الابتكار وتلبية احتياجات السوق في المجالات ذات النمو الأعلى.
- تتوقع أن يتجاوز نمو الهامش نمو الإيرادات في عام 2025، مع توقع نمو ربحية السهم بأكثر من 20% لعام 2024.
- تهدف إلى تحقيق اختراق بنسبة 100% لنظام Essenz خلال ثلاث سنوات.
النقاط السلبية
- تتوقع زيادة في نفقات البحث والتطوير والمصاريف البيعية والعمومية والإدارية في الربع الرابع من عام 2024.
- ارتفع معدل الضريبة الفعال المعدل إلى 23% من 10%، مع توقع معدل يتراوح بين 24% و25% لعام 2025.
- ارتفع إجمالي الدين إلى 626 مليون دولار من 587 مليون دولار بسبب طرح خاص لسندات كبار المحولة.
النقاط الإيجابية
- ساهم جهاز القلب والرئة Essenz بحوالي 400 نقطة أساس في النمو.
- ارتفع الدخل التشغيلي المعدل لقطاع ACS إلى 64 مليون دولار من 45 مليون دولار.
- بلغ التدفق النقدي الحر المعدل للربع 47 مليون دولار، مرتفعًا من 26 مليون دولار.
الإخفاقات
- لم تتم مناقشة أي إخفاقات محددة خلال مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تتوقع LivaNova زيادة بنسبة 10% في الإنتاج التصنيعي بسبب قيود التوريد في سوق أجهزة الأكسجة.
- سيتم المضي قدمًا في تقديم الطلب إلى CMS لبرنامج DTD بعد نشر نتائج التجارب في أوائل عام 2025.
- قد يؤدي التأثير المحتمل لتحقيق المستوى 6 من الدفع لعلاج VNS إلى تعزيز الاستخدام ومعالجة الحواجز الاقتصادية.
- في انتظار بيانات التجارب السريرية لمدة سبعة أشهر لتقنية OSA في نوفمبر، مع التركيز على النتائج السريرية التنافسية.
- خطط لتوفير 20 مليون دولار في التكاليف قبل الضرائب لإعادة استثمارها في عام 2025.
تواصل LivaNova PLC إظهار أداء قوي وإمكانات نمو وهي تنتقل في مشهد التكنولوجيا الطبية الديناميكي. يضع التركيز الاستراتيجي للشركة على الأعمال الأساسية والابتكار، إلى جانب التسعير الفعال وزيادة الحصة السوقية، في موقع مواتٍ للمستقبل. على الرغم من الرياح المعاكسة المحتملة للضرائب وزيادة النفقات التشغيلية، تظل قيادة LivaNova واثقة من مسار نمو الشركة وقدرتها على الحفاظ على الزخم في العام المقبل.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء القوي لشركة LivaNova في الربع الثالث من عام 2024 في المقاييس المالية للشركة ومركزها في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، بلغت إيرادات LivaNova للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 1.21 مليار دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 11.52% خلال نفس الفترة. وهذا يتماشى جيدًا مع نمو الإيرادات المبلغ عنه بنسبة 11% في الربع الثالث وربعها السابع على التوالي من النمو ذو الرقمين.
يؤكد هامش الربح الإجمالي للشركة البالغ 67.95% للاثني عشر شهرًا المنتهية في الربع الثاني من عام 2024 قدرتها على الحفاظ على الربحية رغم التحديات. يدعم هذا الهامش القوي استراتيجية LivaNova لزيادة الاستثمار في الابتكار وتلبية احتياجات السوق في مجالات النمو الأعلى، كما هو موضح في نظرتهم المستقبلية للشركة.
توفر نصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا للصحة المالية لشركة LivaNova وآفاقها المستقبلية. تشير إحدى النصائح إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، مما يؤكد التوجيهات المرتفعة للشركة لعام 2024 وربحية السهم المعدلة المخففة المتوقعة من 3.30 إلى 3.40 دولار. تشير نصيحة أخرى إلى أن LivaNova تعمل بمستوى معتدل من الديون، وهو ما يتوافق مع إجمالي الدين المبلغ عنه البالغ 626 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
من الجدير بالذكر أنه في حين لم تكن LivaNova مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. وهذا يتماشى مع النظرة الإيجابية للشركة ونمو ربحية السهم المتوقع بأكثر من 20% لعام 2024.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية يمكن أن توفر فهمًا أعمق للوضع المالي لشركة LivaNova وإمكانات نموها. حاليًا، هناك 6 نصائح إضافية متاحة على منصة InvestingPro لشركة LivaNova، والتي يمكن أن تقدم وجهات نظر قيمة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في قطاع التكنولوجيا الطبية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا