كشفت شركة Group 1 Automotive, Inc. (NYSE: GPI) عن إنجازاتها المالية للربع الثالث من عام 2024 في 1 نوفمبر، مظهرة أداءً قوياً مع إيرادات إجمالية قياسية بلغت 5.2 مليار دولار. وصل صافي الدخل المعدل إلى 133.5 مليون دولار، مدعوماً بمساهمات كبيرة من مبيعات السيارات الجديدة والمستعملة، والتي بلغت 2.6 مليار دولار و1.7 مليار دولار على التوالي.
كان دمج 54 وكالة في المملكة المتحدة تم الاستحواذ عليها من Inchcape، والتي أضافت 2.7 مليار دولار في الإيرادات، نجاحاً كبيراً تحت قيادة الرئيس التنفيذي مارك رابان. وعلى الرغم من التحديات مثل انقطاع خدمة CDK وإعصار بيريل، حافظت الشركة على مقاييس أداء قوية، بما في ذلك نسبة رافعة SG&A المعدلة بنسبة 64.3% في الولايات المتحدة.
النقاط الرئيسية
- إيرادات إجمالية قياسية بلغت 5.2 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- صافي دخل معدل بقيمة 133.5 مليون دولار.
- ساهمت مبيعات السيارات الجديدة بمبلغ 2.6 مليار دولار؛ وأضافت مبيعات السيارات المستعملة 1.7 مليار دولار.
- نجاح دمج استحواذ Inchcape للبيع بالتجزئة، مما أضاف 2.7 مليار دولار في الإيرادات.
- يهدف فريق القيادة المعزز إلى التكامل الكامل بحلول نهاية عام 2024.
- نسبة رافعة SG&A المعدلة بنسبة 64.3% في الولايات المتحدة.
- تم توظيف ثمانية فنيين جدد في الولايات المتحدة لتعزيز خدمات ما بعد البيع.
- ارتفعت إيرادات المملكة المتحدة بنسبة 55.2% على أساس سنوي؛ من المتوقع توفير 300 نقطة أساس في SG&A.
- السيولة عند 813 مليون دولار؛ نسبة الرافعة المالية المعدلة للإيجار عند 2.98 مرة.
- تم إنفاق 138 مليون دولار على إعادة شراء الأسهم، مما أدى إلى خفض عدد الأسهم بنسبة 3.4%.
- نظرة متفائلة لعمليات الاستحواذ في السوق الأمريكية؛ يُنظر إلى السوق البريطانية على أنها مشبعة.
توقعات الشركة
- التركيز على التكامل التنظيمي الكامل بحلول نهاية عام 2024.
- السعي لتحقيق التوازن بين عمليات الاستحواذ وعوائد المساهمين.
- استكشاف فرص الاستحواذ في الولايات المتحدة، مع خيارات محدودة في المملكة المتحدة.
النقاط السلبية
- تحديات من انقطاع خدمة CDK وإعصار بيريل.
- انخفاض في الربح الإجمالي للوحدة للسيارات الجديدة بمقدار 109 دولارات.
- انخفض الربح الإجمالي للوحدة للسيارات المستعملة بمقدار 71 دولاراً.
النقاط الإيجابية
- زيادة قياسية في الإيرادات الفصلية في المملكة المتحدة بنسبة 55.2% على أساس سنوي.
- ارتفعت وحدات السيارات المستعملة للبيع بالتجزئة في نفس المتاجر بما يقرب من 4%.
- تحسنت نسبة SG&A المعدلة لنفس المتاجر في المملكة المتحدة بمقدار 48 نقطة أساس على التوالي.
- بلغ التدفق النقدي التشغيلي المعدل للربع الثالث 455 مليون دولار، مع تدفق نقدي حر قدره 328 مليون دولار.
الإخفاقات
- استمرت التحديات في سوق السيارات المستعملة.
- واجهت هوامش السيارات الجديدة ضغوطاً.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- إمكانية إبرام "صفقات ضخمة" في المناطق الأقل تطوراً من السوق الأمريكية.
- الحضور الراسخ في السوق البريطانية يعني عدم الحاجة إلى مزيد من النمو للبقاء منافساً.
- سيتم الانتهاء من دمج متاجر Inchcape إلى حد كبير بحلول نهاية عام 2023.
- نهج حذر تجاه الاستثمارات في المجالات المجاورة لحماية العلاقات مع الشركات المصنعة للمعدات الأصلية.
- سيتم إعادة مواءمة إيرادات ما بعد البيع ونفقات خطة الأرضية في Inchcape مع بقية الشركة.
في الختام، كشفت مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 لشركة Group 1 Automotive عن شركة تتعامل مع تحديات الصناعة من خلال عمليات استحواذ استراتيجية والتركيز على الكفاءة التشغيلية. يؤكد الدمج الناجح لـ Inchcape والنهج الحكيم في تخصيص رأس المال على التزام الشركة بالنمو طويل الأجل وقيمة المساهمين. مع وجود مركز سيولة قوي ونظرة حذرة ولكن متفائلة للمستقبل، تبدو Group 1 Automotive في وضع جيد لمواصلة مسارها في قطاع البيع بالتجزئة للسيارات.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لشركة Group 1 Automotive في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.97 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع البيع بالتجزئة للسيارات. مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 8.6 (معدلة لآخر اثني عشر شهراً حتى الربع الثاني من عام 2024)، يبدو أن GPI يتم تداولها بتقييم جذاب نسبياً مقارنة بالسوق الأوسع.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Group 1 Automotive حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 15 عاماً متتالياً، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين يتماشى مع نهج الشركة المتوازن تجاه عمليات الاستحواذ وتخصيص رأس المال المذكور في مكالمة الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، فإن ربحية الشركة خلال الاثني عشر شهراً الماضية وتوقعات المحللين باستمرار الربحية هذا العام تعزز النظرة المالية الإيجابية المقدمة في نتائج الربع الثالث.
يتضح الأداء القوي أيضاً في سعر سهم GPI، الذي يتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً مع عائد كبير بنسبة 50.7% خلال العام الماضي. وهذا يتماشى مع الإيرادات القياسية للشركة والدمج الناجح لاستحواذ Inchcape الذي تمت مناقشته في مكالمة الأرباح.
من الجدير بالذكر أنه في حين تعمل Group 1 Automotive بعبء دين كبير، كما هو مشار إليه في نصيحة InvestingPro، أبلغت الشركة عن مركز سيولة قوي يبلغ 813 مليون دولار ونسبة رافعة مالية معدلة للإيجار تبلغ 2.98 مرة في نتائج الربع الثالث، مما يشير إلى أنها تدير ديونها بشكل فعال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة Group 1 Automotive، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا