في 24 أكتوبر 2024، أبلغت شركة هيس ميدستريم (HESM) عن أداء قوي في الربع الثالث وتوقعات نمو مستقرة خلال مكالمة الأرباح. سلطت الشركة الضوء على أحجام إنتاج كبيرة عبر عملياتها، حيث أشار الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات جون غاتلينغ إلى أن إنتاج شركة هيس في باكن تجاوز التوقعات.
أكد المدير المالي جوناثان شتاين على استراتيجية مالية قوية تعطي الأولوية لعوائد المساهمين، مع عوائد رأسمالية كبيرة منذ أوائل عام 2021. وبالنظر إلى المستقبل، أعادت هيس ميدستريم تأكيد توجيهاتها لحجم الإنتاج لعام 2024 وتوقعت استمرار النمو في الإنتاج والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) حتى عام 2026.
النقاط الرئيسية
- حققت هيس ميدستريم أداءً قوياً في الربع الثالث مع أحجام إنتاج عالية في معالجة الغاز وتخزين النفط الخام وتجميع المياه.
- تجاوز إنتاج باكن من قبل شركة هيس التوقعات، مما ساهم في الأداء القوي للشركة.
- تظل الشركة ملتزمة بعوائد المساهمين، حيث تم إرجاع 1.85 مليار دولار منذ عام 2021.
- بالنسبة للربع الرابع من عام 2024، تتوقع هيس ميدستريم صافي دخل بين 170 مليون دولار و185 مليون دولار، وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 295 مليون دولار و310 مليون دولار.
- من المتوقع أن تبلغ النفقات الرأسمالية لعام 2024 حوالي 270 مليون دولار، مع خطط لإنشاء محطة جديدة لمعالجة الغاز.
- تشير التوقعات طويلة المدى إلى نمو مستقر في حجم الإنتاج من الأطراف الثالثة في باكن، مع التركيز على الاستحواذ على أحجام إضافية ودعم نمو إنتاج هيس.
- تقوم الشركة بتقييم استراتيجي لفرص الاندماج والاستحواذ المحتملة لتعزيز موقعها في الحوض.
توقعات الشركة
- تتوقع هيس ميدستريم الحفاظ على إنتاج باكن ضمن نطاق الربع الثالث للربع الرابع من عام 2024.
- من المتوقع أن يتراوح توجيه حجم الإنتاج لعام 2024 بين 405 مليون و415 مليون قدم مكعب يومياً لمعالجة الغاز، و120,000 إلى 130,000 برميل يومياً لتخزين النفط الخام، و115,000 إلى 125,000 برميل يومياً لتجميع المياه.
- تتوقع الشركة نمواً بنسبة 10٪ تقريباً في حجم الإنتاج مقارنة بعام 2023 وتهدف إلى مواصلة هذا المسار النمو حتى عام 2026.
النقاط السلبية
- أثرت حرائق الغابات في داكوتا الشمالية على الأحجام بسبب انقطاع التيار الكهربائي، مع توقف العمليات لمدة أسبوع.
النقاط الإيجابية
- أدت الاستراتيجية المالية لهيس ميدستريم إلى عوائد قوية للمساهمين والتزام بالحفاظ على ميزانية عمومية قوية.
- يدعم البرنامج الرأسمالي للشركة النمو، مع توقعات بزيادة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 5٪ في الربع الرابع ونمو سنوي بنسبة 12٪ تقريباً من 2023 إلى 2024.
- من المتوقع أن تنمو أحجام معالجة الغاز بشكل أسرع من أحجام النفط، مع توقع تشغيل محطة جديدة بحلول عام 2027.
الإخفاقات
- لم تتم مناقشة أي إخفاقات محددة في مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- كان تأثير حرائق الغابات بشكل أساسي على الحجم وليس التكاليف، مع توقع التعافي في الربع الرابع.
- تستمر عمليات إعادة شراء الأسهم كجزء من مبادرة إعادة رأس المال الأوسع.
- تحافظ الشركة على معيار عالٍ لقرارات الاندماج والاستحواذ لضمان إعطاء الأولوية لعوائد رأس المال.
في الختام، أظهرت هيس ميدستريم أداءً قوياً في الربع الثالث وتظل مركزة على الحفاظ على توقعات نمو مستقرة. مع الاستثمارات الاستراتيجية والالتزام بعوائد المساهمين، تتمتع الشركة بموقع جيد للتغلب على التحديات والاستفادة من الفرص في قطاع الطاقة.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لهيس ميدستريم (HESM) في الربع الثالث وتوقعات النمو المستقرة بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تنعكس الاستراتيجية المالية للشركة، التي تعطي الأولوية لعوائد المساهمين، في سجلها المثير للإعجاب في توزيع الأرباح. وفقًا لنصائح InvestingPro، رفعت HESM توزيعات الأرباح لمدة 8 سنوات متتالية وتدفع أرباحًا كبيرة للمساهمين. وهذا يتماشى مع التزام الشركة بإعادة 1.85 مليار دولار إلى المساهمين منذ عام 2021، كما ذُكر في مكالمة الأرباح.
يتضح الأداء المالي القوي للشركة من نمو إيراداتها بنسبة 12.7٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، كما ورد في بيانات InvestingPro. يدعم هذا النمو توقعات الإدارة باستمرار نمو حجم الإنتاج والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء حتى عام 2026. بالإضافة إلى ذلك، يؤكد هامش الدخل التشغيلي القوي لـ HESM البالغ 60.69٪ على كفاءتها التشغيلية، وهو أمر ضروري للحفاظ على مسار النمو المتوقع.
تشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن سهم HESM يتداول عمومًا بتقلبات سعرية منخفضة، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يسعون إلى الاستقرار في قطاع الطاقة. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن السهم يتداول بمضاعف سعر / قيمة دفترية مرتفع يبلغ 16.52، مما يشير إلى أن المستثمرين يسعرون توقعات نمو مستقبلية كبيرة.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لـ HESM، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا