مكالمة الأرباح: ستاندرد موتور برودكتس تشهد نمواً مستقراً في الربع الثالث

أعلنت شركة Standard Motor Products, Inc. (SMP) عن زيادة في الإيرادات بنسبة 3.3% خلال مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، حيث سلط الرئيس التنفيذي، إريك سيلز، الضوء على نمو بنسبة تقارب 6% منذ بداية العام حتى تاريخه. ارتفع العائد المعدل على السهم المخفف بأكثر من 15% على أساس سنوي، مما يعكس تحسناً في الأرباح الموحدة مستفيدة من نمو المبيعات وتحسن الهامش. كما أعلنت الشركة عن إتمام الموافقة التنظيمية على استحواذها على شركة Nissens Automotive، والتي من المتوقع أن تعزز النمو وأوجه التآزر التشغيلي.

النقاط الرئيسية

• زيادة الإيرادات بنسبة 3.3% مقارنة بالربع السابق من العام الماضي، مع نمو بنسبة 6% منذ بداية العام حتى تاريخه.

• نمو العائد المعدل على السهم المخفف بأكثر من 15% على أساس سنوي.

• زيادة المبيعات في قطاع التحكم في المركبات بنسبة 5%، والتحكم في درجة الحرارة بنسبة 1.9%، والحلول الهندسية بنسبة 0.8%.

• إتمام الاستحواذ على Nissens Automotive، مما يعد بنمو مستقبلي وتخفيض في التكاليف.

• تأمين تسهيل ائتماني جديد لمدة 5 سنوات بقيمة 750 مليون دولار لتمويل الاستحواذ ودعم النمو.

• توقع نمو المبيعات بنسبة منخفضة إلى متوسطة من خانة الآحاد لعام 2024، مع توقع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بين 9% و9.5%.

توقعات الشركة

• تتوقع Standard Motor Products نمواً في المبيعات بنسبة منخفضة إلى متوسطة من خانة الآحاد لعام 2024.

• من المتوقع أن تكون الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بين 9% و9.5%.

• لا تشمل التوقعات تأثيرات الاستحواذ على Nissens.

النقاط السلبية

• جداول الإنتاج أضعف من المتوسطات التاريخية، مما يشكل تحديات مقابل ربع رابع قوي من العام السابق.

• انخفض النقد الناتج من العمليات إلى 78.2 مليون دولار من 132.9 مليون دولار في العام الماضي.

• أوقفت الشركة عمليات إعادة شراء الأسهم في انتظار الاستحواذ على Nissens.

النقاط الإيجابية

• كانت صافي مبيعات الشركة للربع الثالث قوية، حيث بلغت 200.9 مليون دولار في قطاع التحكم في المركبات و126 مليون دولار في التحكم في درجة الحرارة.

• سجل قطاع الحلول الهندسية زيادة بنسبة 0.8% على الرغم من تباطؤ السوق.

• ارتفعت مستويات الذمم المدينة والمخزون بسبب ارتفاع أحجام المبيعات.

الإخفاقات

• أقرت الشركة بوجود عدم يقين في توقعاتها لعام 2025 بسبب تقلبات أسعار الفائدة والتكاليف من مركز توزيع جديد.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• استفسرت كارولينا جولي عن احتمال حدوث تراجع في أوروبا والتكامل مع Nissens.

• ذكر الرئيس التنفيذي إريك سيلز أن تفاصيل التكامل مع Nissens سيتم تقديمها في المكالمات المستقبلية، مشيراً إلى أوجه التشابه في العمليات والتركيز على المنتجات.

أظهرت Standard Motor Products مرونة في أدائها للربع الثالث من عام 2024، مع نمو مستقر عبر قطاعاتها. يعد الاستحواذ على Nissens Automotive خطوة استراتيجية لتعزيز موقع الشركة في السوق. ومع ذلك، هناك تحديات في الأفق مع جداول إنتاج أضعف وحالات عدم يقين تؤثر على التوقعات المستقبلية. تشير الاستراتيجيات المالية للشركة، بما في ذلك التسهيل الائتماني الجديد، إلى استعدادها لدعم مبادرات النمو الحالية والمستقبلية. مع اندماج SMP مع Nissens، سيراقب المستثمرون وأصحاب المصلحة عن كثب أوجه التآزر المتحققة والمساهمات في أداء الشركة.

رؤى InvestingPro

يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة Standard Motor Products مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. نمو إيرادات الشركة بنسبة 2.02% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، كما ورد في InvestingPro، يدعم الزيادة بنسبة 3.3% في الإيرادات المذكورة في مكالمة الأرباح. يتم التأكيد على مسار النمو هذا من خلال نمو الإيرادات الفصلية الأكثر قوة بنسبة 10.41% في الربع الثاني من عام 2024.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن SMP حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 15 عاماً متتالياً ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية. تؤكد سياسة توزيع الأرباح المتسقة هذه على الاستقرار المالي للشركة والتزامها بعوائد المساهمين، حتى مع سعيها للنمو من خلال عمليات الاستحواذ مثل Nissens Automotive.

تنعكس ربحية الشركة في هامش الدخل التشغيلي الإيجابي البالغ 9.76% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية. يتماشى هذا مع توقعات SMP للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بين 9% و9.5% لعام 2024، مما يشير إلى كفاءة تشغيلية مستقرة.

من الجدير بالذكر أن نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) لـ SMP البالغة 11.44 تشير إلى أن السهم قد يكون مقيماً بشكل معقول نسبة إلى أرباحه. ومع ذلك، فإن نسبة PEG البالغة 4.94 تشير إلى أن السهم قد يتم تداوله بعلاوة مقارنة بمعدل نموه، وهو ما يجب على المستثمرين أخذه في الاعتبار في ضوء مبادرات النمو للشركة وتحديات السوق المذكورة في مكالمة الأرباح.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لـ SMP ومركزها في السوق. هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ SMP، والتي يمكن أن تقدم منظوراً قيماً حول توقعات الشركة وإمكانات الاستثمار.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا