أعلنت شركة كلين هاربورز (رمز البورصة: CLH) عن أداء مالي مختلط للربع الثالث من عام 2024 خلال مكالمة أرباحها في 30 أكتوبر. وبينما شهدت الشركة نمواً قوياً في قطاعي الخدمات البيئية (ES) وحلول الاستدامة سيفتي-كلين (SKSS)، إلا أنها لم تحقق التوقعات بسبب ظروف التسعير غير المواتية، خاصة في سبتمبر. وعلى الرغم من هذه التحديات، تظل كلين هاربورز متفائلة بشأن مستقبلها، متوقعة زخماً قوياً في مرافق التخلص من النفايات وعروض الخدمات بحلول نهاية عام 2024.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت الإيرادات بنسبة 12% على أساس سنوي، مع زيادة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بما يقرب من 47 مليون دولار.
- شهد قطاع الخدمات البيئية زيادة في الإيرادات بنسبة 13% وارتفاعاً في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 15%.
- ارتفعت إيرادات قطاع SKSS بنسبة 6%، ولكن تم تسجيل عجز قدره 11 مليون دولار مقارنة بالتوقعات.
- أنهت الشركة الربع الثالث بمبلغ 595 مليون دولار نقداً، وتخطط لمتابعة عمليات الاستحواذ وإعادة شراء الأسهم.
- تم تعديل توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2024 إلى متوسط 1.11 مليار دولار.
- من المقرر أن يبدأ تشغيل محرقة كيمبل في نبراسكا في نوفمبر 2024.
- تعالج الإدارة تحديات دمج نظام الفواتير، متوقعة حلها بحلول عام 2025.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع كلين هاربورز نمواً عضوياً في الإيرادات بنسبة متوسطة من خانة واحدة ونمواً في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة متوسطة إلى مرتفعة من خانة واحدة لعام 2025.
- من المتوقع أن تساهم منشأة كيمبول بشكل إيجابي في أداء الشركة.
- تركز الشركة على استقرار قطاع SKSS وتتوقع نمواً مربحاً مع دخول عام 2025.
النقاط السلبية
- واجهت الشركة بيئة تسعير أقل ملاءمة، خاصة في سبتمبر 2024.
- أدى ضعف الطلب والأسعار في أواخر الربع الثالث إلى تحديات في قطاع SKSS.
- واجه قطاع الخدمات الصناعية تحديات، بشكل أساسي في القطاع النفطي، مما أدى إلى انخفاض الهوامش.
النقاط الإيجابية
- دفع الطلب القوي على خدمات التخلص من النفايات وإعادة التدوير النمو في قطاع الخدمات البيئية.
- نجحت الشركة في تنفيذ استراتيجية زيادة الأسعار عبر خدمات التخلص من النفايات.
- يسير الاستحواذ على HEPACO قبل الجدول الزمني من حيث تحقيق التآزر.
الإخفاقات
- واجه قطاع SKSS عجزاً قدره 11 مليون دولار مقارنة بالتوقعات بسبب ضعف الطلب والأسعار.
- تم تخفيض توقعات التدفق النقدي الحر المعدل إلى نطاق يتراوح بين 280 مليون دولار و320 مليون دولار بسبب ارتفاع المخزونات وتأخر توليد النقد.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش مايك باتلز تحديات الصناعة وتوقف مصفاة إعادة التكرير في كاليفورنيا.
- قدم إريك جيرستنبرج رؤى حول القدرات الجديدة والاحتفاظ بالعملاء، مؤكداً على انخفاض معدل التناقص والطلب القوي.
- تشمل فعاليات المستثمرين القادمة تلك التي تستضيفها Stifel و Baird.
تظل كلين هاربورز ملتزمة باستراتيجية النمو الخاصة بها على الرغم من الانتكاسات في الربع الثالث. مع الإطلاق القادم لمحرقة كيمبل والتركيز على استقرار قطاع SKSS، تضع الشركة نفسها في موقع يؤهلها لتحقيق نمو مربح وأداء مالي محسن في العام المقبل.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء المختلط لكلين هاربورز في الربع الثالث من عام 2024 في بيانات ونصائح InvestingPro الأخيرة. على الرغم من النظرة المتفائلة للشركة، فقد شهد السهم انخفاضاً كبيراً خلال الأسبوع الماضي، مع انخفاض إجمالي العائد السعري بنسبة 7.96%. يتناقض هذا الانخفاض على المدى القصير بشكل حاد مع الأداء القوي للشركة على المدى الطويل، كما يتضح من إجمالي العائد السعري البالغ 53.02% خلال العام الماضي.
يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 11.08% في الربع الثاني من عام 2024 مع تقرير الإدارة عن زيادة بنسبة 12% على أساس سنوي. ومع ذلك، يتم تداول كلين هاربورز بمضاعف أرباح مرتفع، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 32.45، مما يشير إلى أن المستثمرين يسعرون توقعات النمو المستقبلية على الرغم من التحديات الأخيرة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن كلين هاربورز تعمل بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل. قد تدعم هذه الاستقرار المالي خطط الشركة للاستحواذ وإعادة شراء الأسهم، كما ذُكر في مكالمة الأرباح.
تعد ربحية الشركة على مدار الاثني عشر شهراً الماضية وتوقعات المحللين بالربحية هذا العام مؤشرات إيجابية، خاصة مع الأخذ في الاعتبار التحديات التي تواجهها في قطاع SKSS وقطاع الخدمات الصناعية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لكلين هاربورز، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا