في مكالمة الأرباح الأخيرة، كشفت شركة The Cheesecake Factory Incorporated (CAKE) عن أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024، مع زيادة كبيرة في الأرباح ونظرة إيجابية للنمو المستقبلي. أعلن الرئيس التنفيذي للشركة، ديفيد أوفرتون، عن ارتفاع بنسبة 49% في ربحية السهم المعدلة على أساس سنوي، مدعومة بنمو مستقر في الإيرادات وتحسينات تشغيلية. تسير شركة Cheesecake Factory على الطريق الصحيح لافتتاح ما يصل إلى 22 مطعمًا جديدًا بحلول نهاية عام 2024، وقد وضعت هدفًا لافتتاح 24 مطعمًا في عام 2025.
النقاط الرئيسية
- بلغت إجمالي إيرادات Cheesecake Factory في الربع الثالث 865 مليون دولار، مع صافي دخل معدل للسهم المخفف بقيمة 0.58 دولار.
- تفوقت المبيعات المقارنة وحركة العملاء على أداء القطاع، مما ساهم في الأداء القوي للشركة.
- تم افتتاح أربعة مطاعم جديدة في الربع الثالث، مع إجمالي 17 افتتاحًا في عام 2024 وما يصل إلى 24 مخططًا لعام 2025.
- تتوقع الشركة إجمالي إيرادات للربع الرابع من عام 2024 بين 905 مليون دولار و915 مليون دولار، مع هامش صافي دخل معدل يتراوح بين 4.8% و4.9%.
- تبلغ توقعات الإيرادات للسنة المالية 2025 حوالي 3.75 مليار دولار، مع توقع أن تدفع الافتتاحات الاستراتيجية والتميز التشغيلي النمو وقيمة المساهمين.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع Cheesecake Factory الحفاظ على النمو من خلال افتتاحات المطاعم الاستراتيجية والكفاءة التشغيلية.
- من المتوقع أن يبلغ إجمالي الإيرادات للسنة المالية 2025 حوالي 3.75 مليار دولار، مع الأخذ في الاعتبار معدلات التضخم ذات الرقم الواحد.
- يُتوقع هامش صافي دخل حوالي 4.75% لعام 2025، مع معدل ضريبي يتراوح بين 10% و11%.
النقاط السلبية
- شهدت الشركة انخفاضات في حركة العملاء والمزيج بنسبة 0.8% و2.1% على التوالي.
- من المتوقع حدوث تأثير سلبي طفيف على المزيج بحوالي 1% في الربع الرابع من عام 2023.
النقاط الإيجابية
- أربعة أرباع متتالية من الأداء القوي مع مبيعات مستقرة ونمو كبير في الربحية.
- يحقق مفهوم Flower Child للنمو أداءً جيدًا مع مبيعات مقارنة في منتصف النطاق الأحادي الرقم والتوسع في أسواق جديدة.
- من المتوقع أن تدعم اتفاقيات المخابز الجديدة مع سلاسل البقالة النمو في ذلك القطاع.
الإخفاقات
- على الرغم من النمو الإجمالي، لاحظت الشركة تأثيرًا سلبيًا طفيفًا على المزيج، والذي من المتوقع أن يكون مستقرًا نسبيًا لعام 2024.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- لم يتم طرح أسئلة إضافية من قبل المشاركين خلال مكالمة الأرباح.
تظل استراتيجية Cheesecake Factory متمحورة حول تعزيز تجربة العملاء من خلال برنامج مكافآت ناجح وتنفيذ نظام حجوزات يدفع المشاركة دون التأثير على إنتاجية الطاولات. تستمر شراكة الشركة مع DoorDash في دعم المبيعات القوية خارج المطعم، خاصة لعلامة Flower Child التجارية، والتي تجاوزت 50% في المبيعات خارج المطعم. مع تحسن عمليات التصاريح وظروف السوق، تثق الشركة في خطط توسعها وتتوقع تحسنًا بنسبة 25 إلى 35 نقطة أساس في هوامش الشركة في عام 2025. من المتوقع أن يؤدي التزام Cheesecake Factory بالتميز التشغيلي والنمو الاستراتيجي إلى استمرار تحقيق قيمة للمساهمين في السنوات القادمة.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لشركة Cheesecake Factory في الربع الثالث من عام 2024 والنظرة المستقبلية المتفائلة بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.38 مليار دولار، مما يعكس مكانتها القوية في صناعة المطاعم.
تكشف بيانات InvestingPro أن نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) لشركة CAKE للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 تبلغ 13.75، وهي منخفضة نسبيًا مقارنة بنسبة PEG المثيرة للإعجاب البالغة 0.35 لنفس الفترة. هذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بإمكانات نمو أرباحه، بما يتماشى مع التوقعات الإيجابية للشركة لعام 2025.
يؤكد نمو إيرادات الشركة بنسبة 4.25% في الربع الثالث من عام 2024 وهامش ربح إجمالي قوي بنسبة 41.79% للاثني عشر شهرًا المنتهية في الربع الثالث من عام 2024 على كفاءتها التشغيلية وقدرتها على الحفاظ على الربحية وسط خطط التوسع.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن CAKE قد حققت عوائد كبيرة، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 37.08% خلال الأشهر الستة الماضية و57.19% خلال العام الماضي. يتماشى هذا الأداء مع نمو الأرباح المبلغ عنه والتنفيذ الناجح للمبادرات الاستراتيجية.
علاوة على ذلك، تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن CAKE تعمل بمستوى معتدل من الديون، مما يدعم خطط توسعها الطموحة دون إثقال هيكلها المالي بشكل مفرط. تكمل هذه الإدارة المالية الحكيمة استراتيجية الشركة لافتتاح ما يصل إلى 24 مطعمًا جديدًا في عام 2025.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 12 نصيحة إضافية لشركة CAKE، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. للوصول إلى هذه الرؤى والمزيد من المقاييس التفصيلية، يمكنك النظر في استكشاف النطاق الكامل للبيانات المتاحة على InvestingPro.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا