مكالمة الأرباح: BASF تحافظ على توقعاتها رغم تحديات السوق

في مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2024، أفاد الرئيس التنفيذي لشركة BASF (BAS.DE) ماركوس كاميث والمدير المالي ديرك إلفرمان عن أداء مبيعات مستقر بقيمة 15.7 مليار يورو، وهو ما يتماشى مع الربع السابق من العام الماضي. شهدت الشركة زيادة بنسبة 7% في الأحجام، باستثناء المعادن الثمينة والأساسية، وارتفاعًا بنسبة 5% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قبل البنود الخاصة لتصل إلى 1.6 مليار يورو.

ساهم الأداء القوي في قطاعات الكيماويات والمواد والتغذية والرعاية في هذا النمو، بينما واجه قطاع تقنيات الأسطح صعوبات وسط تراجع في إنتاج السيارات. وعلى الرغم من الرياح المعاكسة في السوق، تحافظ BASF على توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024، متوقعة تحقيق الحد الأدنى من نطاق التوقعات.

النقاط الرئيسية

• استقرت مبيعات BASF في الربع الثالث عند 15.7 مليار يورو، مع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قبل البنود الخاصة بنسبة 5% لتصل إلى 1.6 مليار يورو.

• راجعت الشركة توقعاتها لإنتاج المركبات الخفيفة العالمي لعام 2024، متوقعة انخفاضًا يصل إلى 2.5%.

• برنامج خفض التكاليف في BASF يسير على الطريق الصحيح لتحقيق وفورات سنوية قدرها 2.1 مليار يورو بحلول عام 2026، مع تحقيق 800 مليون يورو بالفعل.

• ارتفع صافي الدين قليلاً إلى 19.7 مليار يورو، لكن الشركة تحتفظ بنسبة حقوق ملكية قوية تبلغ 45.4%.

• سيتم نشر النتائج السنوية الكاملة غير المدققة لعام 2024 في 28 فبراير 2025، يليها التقرير المدقق في 21 مارس 2025.

• تم تحديد موعد اجتماع المساهمين السنوي في 2 مايو 2025، وسيعقد افتراضيًا.

• من المتوقع أن تتكبد عمليات الموقع الجديدة في الصين تكاليف منخفضة تصل إلى مئات الملايين من اليورو في عام 2024.

توقعات الشركة

• تتوقع BASF الوصول إلى الحد الأدنى من نطاق توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024.

• الشركة متفائلة بشأن أداء الربع الرابع، خاصة في القطاع الزراعي.

• هناك استراتيجية قوية للمنتجات الزراعية في النصف الأول من عام 2025.

النقاط السلبية

• يواجه قطاعا السيارات والزراعة تحديات، بما في ذلك الرياح المعاكسة لأسعار الصرف في أمريكا الجنوبية.

• ستؤثر زيادة التكاليف الثابتة بسبب الموقع الجديد في تشانجيانغ، الصين، على الأرباح بحوالي 100 مليون يورو لكل ربع في عام 2025.

النقاط الإيجابية

• لوحظ زخم إيجابي في الأرباح وتوسع في الهوامش في قطاع الأعمال الكيميائية.

• تعزز الموافقات الجديدة على غلوفوسينات الأمونيوم في أمريكا الشمالية التوقعات للمنتجات الزراعية.

• تجاوزت الشركة هدفها الأولي المتمثل في توفير 800 مليون يورو لعام 2023.

الإخفاقات

• من المتوقع أن يؤثر التأخير في زيادة إنتاج الفيتامينات على الأرباح بأقل من 300 مليون يورو.

• لا يزال الطلب الضعيف مستمرًا عبر الصناعات، مما يحد من توقعات النمو لعام 2024.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• أعرب الرئيس التنفيذي ماركوس كاميث عن ثقته في إعداد الشركة للسوق وسلسلة التوريد على الرغم من التغييرات الجذرية المحتملة في التعريفات الجمركية.

• أكد المدير المالي ديرك إلفرمان أنه في حين كانت التوقعات السابقة مفيدة، قد لا تكون البيانات الحالية ذات صلة بنفس القدر.

• دعت الشركة المستثمرين والمحللين إلى عشاء مع أعضاء مجلس إدارة BASF في لندن في 21 نوفمبر.

يعكس الأداء المستقر لشركة BASF في الربع الثالث من عام 2024 المرونة في القطاعات الأساسية، بينما تتنقل الشركة عبر حالة عدم اليقين الاقتصادي وتستعد للتحديات المستقبلية. يبقى التركيز على توفير التكاليف والتموضع الاستراتيجي لضمان خلق قيمة مستدامة في بيئة سوق ديناميكية.

رؤى InvestingPro

يتماشى الأداء المستقر لشركة BASF في الربع الثالث من عام 2024، كما ورد في مكالمة الأرباح، مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 43.15 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الكيماويات.

تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن BASF من المتوقع أن تعود إلى الربحية هذا العام، وهو ما يؤكد نظرة الشركة المتفائلة للربع الرابع وتوقعها بالوصول إلى الحد الأدنى من نطاق توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024. هذا التحول المحتمل جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لأن BASF لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، كما أشارت نصيحة أخرى من InvestingPro.

بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 69.92 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي قدره 24.71%. توفر هذه الأرقام سياقًا لأداء المبيعات المستقر البالغ 15.7 مليار يورو المبلغ عنه للربع الثالث من عام 2024. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن نمو الإيرادات كان سلبيًا، بنسبة -16.92% للاثني عشر شهرًا الماضية، وهو ما يتماشى مع التحديات المذكورة في مكالمة الأرباح، مثل ضعف الطلب عبر الصناعات.

يؤكد عائد توزيعات الأرباح لشركة BASF البالغ 5.39% على نصيحة InvestingPro بأن الشركة تدفع توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين. هذا مثير للإعجاب بشكل خاص نظرًا لأن BASF حافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 33 عامًا متتالية، مما يدل على التزام قوي بعوائد المساهمين حتى في البيئات الاقتصادية الصعبة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لشركة BASF وآفاقها المستقبلية. يتضمن منتج InvestingPro 8 نصائح إضافية لشركة BASF، والتي قد تكون قيمة لأولئك الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا