مكالمة الأرباح: فيرست إنرجي تضيق نطاق توجيهاتها وسط استثمارات استراتيجية

في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث 2024 الأخيرة، أفادت شركة FirstEnergy Corp (NYSE: FE) عن انخفاض طفيف في ربحية السهم وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) مقارنة بنفس الربع من العام الماضي، إلى جانب تضييق نطاق توجيهات الأرباح التشغيلية للعام بأكمله. أعلن الرئيس التنفيذي براين تيرني عن زيادة بنسبة 24% في خطة الاستثمار الرأسمالي للشركة لعام 2024، مع التركيز على تعزيز موثوقية الشبكة وتجربة العملاء. على الرغم من التحديات مثل ارتفاع النفقات المتعلقة بالعواصف وتأثير بيع 30% من FirstEnergy Transmission، تظل الشركة ملتزمة بنموها على المدى الطويل وتميزها التشغيلي.

النقاط الرئيسية

• بلغت ربحية السهم وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) للربع الثالث 0.73 دولار، منخفضة من 0.74 دولار في الربع الثالث من عام 2023.

• بلغت الأرباح التشغيلية 0.85 دولار للسهم، مقارنة بـ 0.88 دولار في العام السابق.

• تم تضييق نطاق توجيهات الأرباح التشغيلية إلى ما بين 2.61 و2.81 دولار للسهم للعام بأكمله.

• زيادة خطة الاستثمار الرأسمالي لعام 2024 إلى 4.6 مليار دولار، مع التركيز على تحسينات الموثوقية.

• تشمل التحديثات التنظيمية تسوية بقيمة 225 مليون دولار في بنسلفانيا وسحب خطة الأمن الكهربائي الخامسة في أوهايو.

• دخلت FirstEnergy في اتفاقية تطوير مشترك لمشاريع النقل الإقليمية، مع استثمار محتمل بقيمة 3.8 مليار دولار.

• قامت Fitch بترقية تصنيفات الائتمان غير المضمونة والمُصدر لـ FirstEnergy، مما يعكس تحسن الوضع المالي.

نظرة مستقبلية للشركة

• تأكيد معدل النمو على المدى الطويل عند 6% إلى 8%.

• خطة النفقات الرأسمالية لمدة خمس سنوات بقيمة 26 مليار دولار حتى عام 2028.

• زيادة الاستثمار في عام 2024 يهدف إلى تحسين الموثوقية وتجربة العملاء.

• من المتوقع أن تدعم النتائج التنظيمية، بما في ذلك قضية معدلات بنسلفانيا، القوة المالية.

النقاط السلبية

• أثرت النفقات المرتفعة المتعلقة بالعواصف على الأرباح، مع 30 مليون دولار من التكاليف غير المؤجلة.

• كان لبيع حصة 30% في FirstEnergy Transmission تأثير على الأرباح.

• ارتفاع متوقع في فواتير المنازل بسبب الأسعار المرتفعة من مزاد القدرة في PJM.

النقاط الإيجابية

• زادت أرباح قطاع التوزيع بسبب الطلب من العملاء ونمو قاعدة الأسعار.

• ارتفعت أرباح القطاع المتكامل بنسبة 32% على أساس سنوي.

• ترقيات التصنيف الائتماني من Fitch ونظرة إيجابية مع S&P.

• زيادة كبيرة في طلبات الأحمال الكبيرة، مما يشير إلى طلب قوي على الخدمات.

الإخفاقات

• انخفضت ربحية السهم قليلاً مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.

• أثرت نفقات استعادة الأضرار الناجمة عن العواصف البالغة 550 مليون دولار منذ بداية العام على الأداء المالي.

• من المتوقع أن تكون نسبة الأموال من العمليات إلى الديون أقل من الهدف عند حوالي 13%.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• التزام الإدارة باسترداد تكاليف العواصف في الوقت المناسب من الجهات التنظيمية.

• مناقشة تعقيدات بناء محطات الطاقة والحلول التنافسية مقابل الحلول المنظمة.

• سحب ESP V في أوهايو لتحقيق قدر أكبر من اليقين في رؤية الأرباح وتقليل المخاطر التنظيمية.

• من المتوقع أن يقدم مجلس إدارة PJM تحديثات حول فرص النقل بحلول فبراير.

• لا تزال خطة النفقات الرأسمالية البالغة 26 مليار دولار على المسار الصحيح، مع توقع صورة أوضح في أوائل العام المقبل.

تواصل شركة FirstEnergy Corp، وسط التحولات الاستراتيجية والتطورات التنظيمية، التركيز على الموثوقية وخدمة العملاء مع التنقل في تعقيدات سوق الطاقة. تؤكد خطط الاستثمار المتزايدة للشركة والتعاون التنظيمي التزامها بالنمو على المدى الطويل والتميز التشغيلي لأصحاب المصلحة.

رؤى InvestingPro

تتضح مكالمة الأرباح الأخيرة والمبادرات الاستراتيجية لشركة FirstEnergy Corp بشكل أكبر من خلال المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 24.68 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع المرافق.

أحد أهم نصائح InvestingPro للمستثمرين الذين يفكرون في FirstEnergy هو أن الشركة "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 27 عامًا متتالية." يتماشى هذا السجل المثير للإعجاب مع التزام الشركة بالنمو على المدى الطويل وقيمة المساهمين، كما نوقش في مكالمة الأرباح. حاليًا، تقدم FirstEnergy عائد توزيعات أرباح بنسبة 4.03%، والذي قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

نصيحة أخرى مهمة من InvestingPro تشير إلى أن FirstEnergy "تتداول بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب." يدعم هذا نسبة PEG للشركة البالغة 0.39، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بآفاق نموه. قد يكون هذا مثيرًا للاهتمام بشكل خاص في ضوء تأكيد FirstEnergy على معدل النمو على المدى الطويل من 6% إلى 8% وخطة الاستثمار الرأسمالي المتزايدة لعام 2024.

بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 13.26 مليار دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة 4.3% خلال نفس الفترة. يؤكد هذا النمو، إلى جانب EBITDA للشركة البالغ 3.899 مليار دولار، على الاستقرار المالي لـ FirstEnergy وقدرتها على تمويل خطة النفقات الرأسمالية الطموحة البالغة 26 مليار دولار لمدة خمس سنوات.

من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للمستثمرين المهتمين بشركة FirstEnergy Corp.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا