في أحدث مكالمة للأرباح، أظهرت شركة أوركلا، وهي مورد رائد للسلع الاستهلاكية ذات العلامات التجارية، أداءً مالياً قوياً مع زيادة بنسبة 10% في الأرباح المعدلة للسهم وارتفاع بنسبة 17% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) الأساسية.
سلط الرئيس التنفيذي نيلس سيلته الضوء على مرونة الشركة في مواجهة المنافسة العالية والضغوط التضخمية، مع مساهمات كبيرة من ثماني شركات من أصل عشر في المحفظة.
أبلغت أوركلا (الرمز: ORK) عن نمو عضوي قوي عبر مختلف القطاعات، مع قوة خاصة في قطاعي المخابز والحلويات وتحسينات ملحوظة في نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب لشركة Orkla Health وشركة البيتزا الأوروبية.
النقاط الرئيسية
- زيادة الأرباح المعدلة للسهم بنسبة 10%، مع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء الأساسية بنسبة 17%.
- بلغ النمو العضوي 3.9%، مدفوعاً بثماني شركات من أصل عشر في المحفظة.
- وصل إجمالي التدفق النقدي قبل تخصيص رأس المال إلى 4.9 مليار كرونة نرويجية، بزيادة قدرها 2.1 مليار كرونة نرويجية على أساس سنوي.
- بلغ صافي الدين الحامل للفائدة 18.3 مليار كرونة نرويجية، مع نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تبلغ 1.8 ضعف.
- من المتوقع أن يكتمل الانتقال إلى نموذج تشغيل جديد بحلول أوائل عام 2024.
- تم الإعلان عن تغييرات في الإدارة مع تقاعد المديرين التنفيذيين الرئيسيين في عام 2025 وبدء إعادة الهيكلة التشغيلية في 1 نوفمبر.
- تبيع أوركلا أصول الطاقة الكهرومائية الخاصة بها وتهدف إلى الحفاظ على أسعار تنافسية رغم التضخم.
نظرة مستقبلية للشركة
- تحرز أوركلا تقدماً جيداً في انتقالها إلى نموذج تشغيل جديد، من المقرر تنفيذه بالكامل بحلول عام 2024.
- تركز الشركة على الحفاظ على الأسعار التنافسية مع إدارة تقلبات السوق والتضخم، خاصة في الهند.
- تم البدء في عملية بيع أصول الطاقة الكهرومائية لتعزيز الكفاءة.
النقاط السلبية
- لا تزال المنافسة العالية من العلامات التجارية الخاصة تشكل تحدياً للشركة.
- واجه الطلب على الشوكولاتة ضغوطاً بسبب ارتفاع أسعار الكاكاو، مما أثر على نمو قسم Orkla Confectionery & Snacks.
- ستؤثر التحديات التشغيلية في مصنع البسكويت على نتائج الربع الرابع، على الرغم من أنه تم حلها.
النقاط الإيجابية
- كان النمو العضوي قوياً عبر مختلف القطاعات، حيث شهد قطاعا المخابز والحلويات نمواً بنسبة 18% على أساس سنوي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدلة الأساسية.
- حققت Orkla Health نمواً في الأرباح قبل الفوائد والضرائب بنسبة 13%، مدعومة بإطلاق المنتجات وزيادة الأسعار.
- أبلغت شركة البيتزا الأوروبية، بما في ذلك New York Pizza، عن نمو كبير في الأرباح قبل الفوائد والضرائب بنسبة 23%.
الإخفاقات
- واجهت أوركلا الهند تحديات في السوق المحلية، مع نمو مبيعات أكثر ليونة بنسبة 3.3% في الربع الثالث بسبب التضخم المرتفع الذي أثر على ثقة المستهلك.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- شهدت BUBs زيادة في الطلب العالمي، مع خطط لزيادة أحجام الإنتاج.
- من المتوقع أن تكون زيادات الأسعار في عام 2025 أقل من السنوات السابقة.
- أوركلا مستعدة لتعديل الأسعار استجابة لتقلبات أسعار الكاكاو حسب الضرورة.
يعكس الأداء القوي لأوركلا في مواجهة التضخم والضغوط التنافسية المركز القوي للشركة في السوق ومبادراتها الاستراتيجية. يُنتظر تقرير الأرباح القادم بشغف ومن المقرر إصداره في 13 فبراير، حيث يُتوقع استمرار التحسن.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لأوركلا بشكل جيد مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 9.39 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة المنتجات الغذائية. ويدعم ذلك أيضاً نصيحة من InvestingPro تسلط الضوء على أوركلا باعتبارها "لاعباً بارزاً في صناعة المنتجات الغذائية".
يؤكد نمو إيرادات الشركة البالغ 5.24% خلال الاثني عشر شهراً الماضية و4.34% في الربع الأخير على النمو العضوي المذكور في مكالمة الأرباح. هذا النمو مثير للإعجاب بشكل خاص نظراً لظروف السوق الصعبة والضغوط التضخمية التي تمت مناقشتها.
تتجلى ربحية أوركلا في هامش الربح الإجمالي البالغ 47.27% وهامش الدخل التشغيلي البالغ 10.54% للاثني عشر شهراً الماضية. تتماشى هذه الأرقام مع الزيادة المبلغ عنها في الأرباح المعدلة للسهم ونمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء الأساسية.
تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن أوركلا "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 33 عاماً متتالياً"، وهو أمر ذو صلة خاصة نظراً لأداء التدفق النقدي القوي للشركة المذكور في مكالمة الأرباح. يبلغ عائد الأرباح الحالي 4.13%، مع نمو ملحوظ في الأرباح بنسبة 106.06% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مما يشير إلى التزام الشركة بعوائد المساهمين.
كان أداء السهم ملحوظاً، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 39.42% خلال الأشهر الستة الماضية. وهذا يتوافق مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى "ارتفاع كبير في السعر خلال الأشهر الستة الماضية"، مما يعكس ثقة المستثمرين في التوجه الاستراتيجي والنتائج المالية لأوركلا.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لأوركلا ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 6 نصائح إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لآفاق الشركة والتحديات المحتملة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا