حققت شركة Rush Street Interactive (RSI) ربعاً ثالثاً قياسياً في عام 2024، حيث ارتفعت الإيرادات إلى 232 مليون دولار، بزيادة قدرها 37% عن العام السابق. كما شهدت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة للشركة قفزة كبيرة لتصل إلى 23 مليون دولار، مسجلة ارتفاعاً بأكثر من خمسة أضعاف على أساس سنوي. يأتي هذا الأداء كجزء من مسار نمو مستمر، حيث يمثل الربع الثالث الفترة الخامسة عشرة على التوالي من زيادة الإيرادات منذ طرح الشركة للاكتتاب العام.
استجابةً لهذه النتائج القوية، قامت RSI بتحديث توقعاتها للإيرادات لعام 2024 بنسبة 3% وتوقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة كبيرة بلغت 24%، متوقعة الآن أن تكون الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء أعلى بنسبة 110% من التوقعات الأولية للعام.
النقاط الرئيسية
- سجلت RSI زيادة في الإيرادات بنسبة 37% على أساس سنوي، لتصل إلى 232 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للربع 23 مليون دولار، أي أكثر من خمسة أضعاف الرقم المسجل في العام السابق.
- قامت الشركة بمراجعة توقعاتها للإيرادات لعام 2024 بزيادة 3% وتوقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 24%.
- نما عدد المستخدمين النشطين شهرياً (MAUs) بشكل كبير في كل من أمريكا الشمالية (28%) وأمريكا اللاتينية (122%).
- أعلنت RSI عن برنامج لإعادة شراء الأسهم بقيمة تصل إلى 50 مليون دولار وأبلغت عن مركز نقدي قوي بقيمة 216 مليون دولار في النقد غير المقيد وعدم وجود ديون.
نظرة مستقبلية للشركة
- رفعت RSI توقعاتها للإيرادات للسنة المالية 2024 بالكامل إلى نطاق يتراوح بين 900 مليون دولار و920 مليون دولار.
- تم رفع توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للعام أيضاً لتتراوح بين 82 مليون دولار و86 مليون دولار.
- تستكشف الشركة التوسع في أسواق جديدة، مع التركيز على أمريكا اللاتينية وكندا، وهي منفتحة على عمليات استحواذ محتملة.
النقاط السلبية
- على الرغم من النمو القوي، تواجه RSI تحديات مع معدلات احتفاظ منخفضة في المراهنات الرياضية في أمريكا الشمالية.
- تلوح في الأفق المخاطر التنظيمية مع احتمال زيادة الضرائب، مما قد يؤثر سلباً على الصناعة.
النقاط الإيجابية
- شهدت RSI أعلى معدل نمو في أكثر من ثلاث سنوات، خاصة في أمريكا اللاتينية.
- الشركة متفائلة بشأن زخم تشريع ألعاب الإنترنت في مختلف الولايات.
- أدت استراتيجيات التسويق إلى انخفاض تكاليف اكتساب اللاعبين.
- تحسن هامش الربح الإجمالي، وتشهد الشركة اتجاهات قوية في الاحتفاظ بالمستخدمين.
الإخفاقات
- لم تتم مناقشة أي إخفاقات محددة في ملخص مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أفاد كايل ساورز عن زيادات كبيرة في متوسط الإيرادات لكل مستخدم نشط شهرياً (ARPMAU) في أمريكا الشمالية وإمكانية نمو سوق ديلاوير.
- تستعد RSI للإطلاق في يناير في البرازيل وتخطط لدخول السوق في بيرو وربما ألبرتا.
- تناول ريتشارد شوارتز المخاوف التنظيمية، معرباً عن أمله في أن الزيادات الضريبية المحتملة لن تصبح واسعة الانتشار.
في الختام، حقق أداء RSI في الربع الثالث أرقاماً قياسية جديدة للشركة، مدعوماً بالتسويق الاستراتيجي، والعروض المبتكرة للمنتجات، وزيادة مشاركة المستخدمين. الوضع المالي للشركة قوي، مع مركز نقدي متين وعدم وجود ديون. تتمتع RSI بموقع جيد للنمو المستمر، مع خطط للاستثمار أكثر في التسويق، خاصة في الأسواق عالية النمو مثل أمريكا اللاتينية.
تبقى الشركة حذرة ولكنها متفائلة بشأن التطورات التنظيمية وإمكانية تشريع ألعاب الإنترنت في أسواق جديدة. مع دخول RSI الربع الأخير من عام 2024، تتوقع مشاركة المزيد من التحديثات بعد الانتهاء من نتائج نهاية العام.
رؤى InvestingPro
يتم تسليط مزيد من الضوء على الأداء المتميز لشركة Rush Street Interactive (RSI) في الربع الثالث من خلال المقاييس الرئيسية من InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 25.05% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، كما ورد في تقرير InvestingPro، مع الزيادة القوية البالغة 37% على أساس سنوي المذكورة في تقرير الأرباح. يتعزز مسار النمو المستمر هذا من خلال نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي.
يؤكد نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المثير للإعجاب للشركة والبالغ 133.06% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، وفقاً لبيانات InvestingPro، الزيادة بخمسة أضعاف في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة المذكورة في المقال. هذا التحسن الكبير في الربحية جدير بالملاحظة بشكل خاص نظراً لنصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن RSI لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهراً الماضية. ومع ذلك، يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتفق مع مراجعة RSI التصاعدية لتوقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
يتم التأكيد على المركز المالي القوي لشركة RSI من خلال نصيحة من InvestingPro تكشف أن الشركة تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية. وهذا يتماشى مع ذكر المقال لـ 216 مليون دولار من النقد غير المقيد لشركة RSI وغياب الديون، مما يؤكد المرونة المالية للشركة لمبادرات النمو المستقبلية وتوسعات السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة RSI، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا