في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، أعلنت شركة Benchmark Electronics Inc. (NYSE: BHE) عن إيرادات بلغت 658 مليون دولار، متجاوزة التوجيهات التي قدمتها في وقت سابق من شهر يوليو.
شهدت الشركة زيادة سنوية في قطاع معدات رأس المال للأشباه الموصلات بنسبة 13% ونمواً مستداماً في قطاع الفضاء والدفاع، بينما شهدت القطاعات الأخرى مثل الصناعة والطب والحوسبة المتقدمة والاتصالات انخفاضات.
وصلت أرباح Benchmark غير المتوافقة مع GAAP للسهم الواحد إلى 0.57 دولار، متماشية مع الحد الأعلى من النطاق المتوقع، وحافظت على هامش إجمالي غير متوافق مع GAAP فوق 10% للربع الرابع على التوالي.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات Benchmark للربع الثالث 658 مليون دولار، متجاوزة منتصف النطاق في توجيهاتها السابقة.
- نما قطاع معدات رأس المال للأشباه الموصلات (semicap) بنسبة 13% على أساس سنوي.
- ظل الهامش الإجمالي غير المتوافق مع GAAP ثابتاً فوق 10% للربع الرابع على التوالي.
- حققت الأرباح غير المتوافقة مع GAAP للسهم الواحد الحد الأعلى من التوجيهات عند 0.57 دولار.
- من المتوقع أن يعود قطاع الفضاء والدفاع إلى نمو مزدوج الرقم في الربع الرابع.
- تخطط الشركة لمواصلة التدفق النقدي الحر الإيجابي، متوقعة أكثر من 130 مليون دولار للعام.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 640 مليون دولار و680 مليون دولار.
- من المتوقع أن يظل الهامش الإجمالي غير المتوافق مع GAAP عند 10.2%.
- من المتوقع أن تتراوح الأرباح للسهم الواحد بين 0.53 دولار و0.59 دولار.
- تهدف الشركة إلى الحفاظ على تدفق نقدي حر إيجابي، مع توقعات تزيد عن 130 مليون دولار للعام.
النقاط السلبية
- انخفضت الإيرادات من قطاعات الصناعة والطب والحوسبة المتقدمة والاتصالات.
- انخفضت إيرادات الحوسبة المتقدمة والاتصالات بنسبة 27% على أساس سنوي، مع توقع استمرار الضغط حتى عام 2024 وأوائل عام 2025.
- يواجه القطاع الطبي تحديات مع تعديلات المخزون بعد جائحة كوفيد-19.
النقاط الإيجابية
- فوز كبير بأعمال جديدة في قطاعي أشباه الموصلات والفضاء والدفاع.
- من المتوقع نمو الإيرادات بأكثر من 10% في قطاع أشباه الموصلات لعام 2024.
- تشمل الفوز بأعمال جديدة في القطاع الطبي جهاز موجات فوق صوتية جديد وعقود هندسية في مجال أمراض القلب.
- شهد القطاع الصناعي المعقد وحدات مراقبة جديدة قائمة على الترددات الراديوية وارتباطات هندسية.
الإخفاقات
- شهدت الشركة انخفاضاً في الإيرادات من قطاعات الصناعة والطب والحوسبة المتقدمة والاتصالات.
- شهد قطاع الحوسبة المتقدمة والاتصالات انخفاضاً كبيراً في الإيرادات بنسبة 27% على أساس سنوي.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تتفاءل Benchmark بشأن ظهور علامات تحسن في القطاع الصناعي.
- لا يزال القطاع الطبي يعاني من تعديلات المخزون بعد جائحة كوفيد-19.
- من المتوقع أن يتعافى قطاع الاتصالات بشكل أقوى في النصف الثاني من عام 2025، مع طرح منتجات جديدة.
- يسلط الضوء على زيادة المشاركة في الخدمات الهندسية، خاصة في أشباه الموصلات، على تركيز الشركة على تطوير المنتجات.
تواصل شركة Benchmark Electronics Inc. التنقل في مشهد اقتصادي مختلط، مع أداء قوي في قطاعات محددة مثل أشباه الموصلات والفضاء والدفاع، يقابله نتائج أضعف في قطاعات أخرى مثل الطب والحوسبة المتقدمة والاتصالات.
إن قدرة الشركة على الحفاظ على هامش إجمالي غير متوافق مع GAAP فوق 10% وفوزها الاستراتيجي في قطاعات النمو الرئيسية يضعها في موقع يمكنها من الاستفادة المحتملة من انتعاش السوق المتوقع في السنوات القادمة.
مع رصيد نقدي قوي ونهج منضبط في إدارة رأس المال، بما في ذلك إعادة شراء الأسهم، تهدف Benchmark إلى دعم عملائها مع تقديم قيمة لمساهميها. كما يشير مشاركة الشركة في مؤتمرات الصناعة القادمة إلى سعي نشط للنمو والتواصل مع المستثمرين مع اقترابها من عام 2025.
رؤى InvestingPro
أظهرت شركة Benchmark Electronics Inc. (NYSE: BHE) مرونة في بيئة سوق صعبة، كما يتضح من أدائها المالي الأخير والرؤى التي قدمتها InvestingPro. تتماشى قدرة الشركة على تجاوز توجيهات الإيرادات والحفاظ على هامش إجمالي قوي مع العديد من المؤشرات الإيجابية من InvestingPro.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Benchmark 1.54 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 20.81 للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يعكس هذا التقييم ثقة السوق في إمكانات أرباح الشركة، والتي تدعمها نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام.
بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 2.75 مليار دولار، مع ربح إجمالي قدره 275.44 مليون دولار. في حين أظهر نمو الإيرادات انخفاضاً بنسبة 6.7% خلال هذه الفترة، فإن قدرة Benchmark على الحفاظ على هامش ربح إجمالي بنسبة 10.01% جديرة بالملاحظة، خاصة بالنظر إلى التحديات في بعض قطاعاتها.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Benchmark تعمل بمستوى معتدل من الديون وأن أصولها السائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل. هذا الاستقرار المالي أمر بالغ الأهمية حيث تتنقل الشركة عبر التحديات الخاصة بالقطاع وتضع نفسها للنمو في مجالات مثل معدات رأس المال للأشباه الموصلات والفضاء والدفاع.
ينعكس تركيز الشركة على التدفق النقدي الحر الإيجابي، كما ذُكر في مكالمة الأرباح، في نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن تقييم Benchmark يشير إلى عائد تدفق نقدي حر قوي. وهذا يتماشى مع توقعات الإدارة بأكثر من 130 مليون دولار في التدفق النقدي الحر للعام.
قد يشجع المستثمرين أيضاً نصيحة InvestingPro التي تشير إلى عائد مرتفع خلال العام الماضي، والذي يؤكده العائد السعري الإجمالي لمدة عام واحد البالغ 91.31% وفقاً لأحدث البيانات. يشير هذا الأداء إلى أن السوق يعترف بالموقع الاستراتيجي لشركة Benchmark وإمكانات النمو في القطاعات الرئيسية.
للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية لشركة Benchmark Electronics، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا