أعلنت شركة بيريون نتوورك المحدودة (NASDAQ: PERI)، وهي شركة تكنولوجيا عالمية متخصصة في الإعلانات الرقمية، عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024. وعلى الرغم من إظهار نمو قوي في مجالات الإعلانات عالية النمو، واجهت الشركة انخفاضات كبيرة في إجمالي الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة مقارنة بالعام السابق. وأكد الرئيس التنفيذي طال جاكوبسون على الابتكار المستمر للشركة والتزامها بالربحية في مواجهة ظروف السوق الصعبة.
النقاط الرئيسية
- بلغ إجمالي إيرادات بيريون نتوورك للربع الثالث من عام 2024 102.2 مليون دولار، بانخفاض قدره 45% على أساس سنوي.
- انخفضت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة بنسبة 83% إلى 7.4 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
- شهدت الشركة انخفاضًا حادًا بنسبة 76% في إيرادات البحث بعد التغييرات التي أجرتها مجموعة مايكروسوفت Bing.
- تم تسجيل نمو في الإعلانات الرقمية خارج المنزل (63%)، وإعلانات التجزئة (62%)، والتلفزيون المتصل (19%).
- انخفض صافي النقد إلى 383.9 مليون دولار، متأثرًا بتسوية مكافأة قدرها 24 مليون دولار.
- قامت بيريون بإعادة شراء 1.6 مليون سهم بقيمة 13.5 مليون دولار خلال الربع.
- لا تزال توقعات العام الكامل 2024 دون تغيير، مع توقع انتعاش في إيرادات الإعلانات في الربع الأول من عام 2025.
نظرة الشركة المستقبلية
- تستهدف بيريون المديرين التنفيذيين للتسويق الذين يديرون ميزانيات إعلانية رقمية تقارب 700 مليار دولار، مع توقعات بالوصول إلى تريليون دولار خلال ثلاث سنوات.
- تهدف الشركة إلى الحفاظ على التدفق النقدي الإيجابي ومواصلة الاستثمار في التكنولوجيا.
- من المتوقع أن يستأنف نمو إيرادات الإعلانات في الربع الأول من عام 2025 مع تحسن تدريجي على مدار العام.
- من المتوقع أن يساهم عقد مجموعة مايكروسوفت بنسبة 5% من الإيرادات في النصف الثاني من عام 2024، مع إيرادات متبقية ضئيلة في عام 2025.
النقاط السلبية
- يرجع الانخفاض الكبير في إيرادات البحث بشكل أساسي إلى التغييرات التي أجرتها مجموعة مايكروسوفت Bing.
- شهد صافي أرباح الشركة والدخل الصافي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) انخفاضات كبيرة مقارنة بالربع الثالث من العام السابق.
- انخفض التدفق النقدي التشغيلي أيضًا على أساس سنوي.
النقاط الإيجابية
- أعلنت بيريون عن نمو سنوي في قطاعات الإعلانات الرئيسية عالية النمو.
- تهدف حلول الشركة المدعومة بالذكاء الاصطناعي إلى تبسيط النظام البيئي للإعلانات المجزأ، مع التركيز على التلفزيون المتصل والإعلانات الرقمية خارج المنزل وإعلانات التجزئة.
- تواصل بيريون التوسع مع كبار المعلنين وتعزيز هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) دون تغيير نماذج التسعير.
الإخفاقات
- جاءت مقاييس الإيرادات والربحية الإجمالية أقل من أرقام العام السابق.
- لم يكن الانخفاض في إيرادات الإعلانات التقليدية والفيديو مرتبطًا مباشرة بالشراكة مع مجموعة مايكروسوفت، بل بتحولات أوسع في الصناعة.
أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة
- أوضح الرئيس التنفيذي طال جاكوبسون أن مشكلات المخزون غير مرتبطة بأعمال البحث الخاصة بمجموعة مايكروسوفت وتركز على المخزون عالي الجودة.
- يرجع الانخفاض في الإعلانات التقليدية إلى تراجع جاذبية مخزون الويب المفتوح.
- الشركة متفائلة بشأن الانتعاش في قسم إعلانات العرض في العام المقبل.
- لا تزال أعمال البحث الخاصة ببيريون مع Yahoo مستقرة دون مخاوف فورية.
- تتوسع الشركة في مجال الإعلانات الصوتية، مع شراكات تشمل Spotify وiHeart.
- تركز استراتيجية الاندماج والاستحواذ لبيريون على الاستحواذ على الشركات ذات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) الإيجابية والمتكاملة لتعزيز تكنولوجيتها.
في الختام، تمر بيريون نتوورك بفترة صعبة تتميز بانخفاض الإيرادات، خاصة في أعمال البحث. ومع ذلك، تظل الشركة متفائلة بشأن آفاق النمو المستقبلية، مدعومة بتركيزها الاستراتيجي على قطاعات الإعلانات عالية النمو والابتكار التكنولوجي. سيراقب المستثمرون والمراقبون في الصناعة عن كثب أداء بيريون في الأرباع القادمة حيث تهدف إلى التعافي من الانتكاسات الحالية.
رؤى InvestingPro
تعكس النتائج المالية الأخيرة لبيريون نتوورك فترة صعبة للشركة، ولكن بيانات ونصائح InvestingPro تقدم سياقًا إضافيًا للوضع. على الرغم من انخفاض الإيرادات المبلغ عنه، يبدو أن سهم بيريون يتم تداوله بتقييمات جذابة. يبلغ نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) للشركة 4.62، وهو أقل بكثير من العديد من الشركات المنافسة في مجال الإعلانات الرقمية. يتم التأكيد على هذا التقييم المنخفض من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن بيريون "تتداول بمضاعف إيرادات منخفض".
لا تزال الصحة المالية للشركة قوية، مع نصيحة InvestingPro تسلط الضوء على أن بيريون "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية". يتوافق هذا مع صافي المركز النقدي المبلغ عنه للشركة ويدعم قدرتها على تجاوز التراجع الحالي مع الاستمرار في الاستثمار في مجالات النمو.
في حين أن المقال يذكر انخفاضًا كبيرًا في الإيرادات، من الجدير بالذكر أنه وفقًا لبيانات InvestingPro، بلغت إيرادات بيريون للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 686.05 مليون دولار. كما حافظت الشركة على الربحية بهامش دخل تشغيلي قدره 11.73% خلال نفس الفترة.
تكشف نصيحة مثيرة للاهتمام من InvestingPro أن "الإدارة كانت تقوم بشراء الأسهم بشكل مكثف"، وهو ما يتوافق مع عمليات إعادة شراء الأسهم المذكورة في المقال. قد يشير هذا إلى ثقة الإدارة في آفاق الشركة على المدى الطويل على الرغم من التحديات الحالية.
من المهم ملاحظة أنه بينما يناقش المقال آفاق النمو المستقبلية، تحذر نصيحة InvestingPro من أن "المحللين يتوقعون انخفاضًا في المبيعات في العام الحالي". توفر هذه النصيحة منظورًا متوازنًا لتوقعات الشركة المتفائلة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لبيريون نتوورك، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة ومشاعر السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا