تجري CVS Health Corp (NYSE:CVS) محادثات مع المستثمرين بشأن بيع محتمل للسندات، بينما أعلنت في الوقت نفسه عن نيتها إعادة شراء ما يقرب من 3 مليار دولار من سنداتها القائمة. وقد استعانت الشركة بخدمات Barclays Plc وسيتي جروب إنك ومجموعة غولدمان ساكس (NYSE:GS) إنك لتسهيل المكالمات مع المستثمرين يوم الاثنين، مع احتمال إصدار ديون ثانوية تابعة بعد هذه المناقشات.
وفي خطوة متزامنة، أطلقت CVS عرضًا لشراء السندات من كل من CVS وشركة التأمين التابعة لها Aetna. وتشمل عملية إعادة الشراء حوالي 950 مليون دولار من السندات التي تستحق في مارس 2025 و2 مليار دولار إضافية من السندات ذات آجال استحقاق أطول. وتتولى Barclays وMizuho Financial Group Inc إدارة عرض المناقصة هذا.
تعد هذه الاستراتيجية جزءًا من الجهود الأوسع نطاقًا التي تبذلها CVS لمعالجة ديونها الكبيرة، والتي نمت بعد سلسلة من عمليات الاستحواذ، بما في ذلك شراء Aetna بحوالي 70 مليار دولار في عام 2018. وقد أدت هذه التحركات إلى زيادة الديون وبقاء الأرباح دون تغيير نسبيًا. ونتيجة لذلك، تدرس Moody's Ratings خفض التصنيف الائتماني لـ CVS بدرجة واحدة في الأشهر القادمة، مما قد يضع الشركة فوق وضع العائد المرتفع مباشرة. وبالمثل، أشارت S&P Global Ratings إلى أن CVS قد يتم تخفيض تصنيفها إلى حافة الدرجة العالية خلال العامين المقبلين.
على الرغم من احتمالات خفض التصنيف هذه، يُنظر إلى قرار CVS بإعادة شراء الديون على أنه علامة على ثقة الإدارة في سيولة الشركة وقدرتها على إعادة تمويل التزاماتها. ووفقًا لمذكرة كتبها محلل Bloomberg Intelligence جان إيف كوبان، كان لدى CVS حوالي 80 مليار دولار من الديون طويلة الأجل، بما في ذلك عقود الإيجار، اعتبارًا من 30 يونيو. تعد مبادرات إعادة شراء الديون وبيع السندات جزءًا من جهود CVS لتحقيق الانتعاش لاستقرار وضعها المالي والحفاظ على النمو بعد تاريخها الحافل بعمليات الاستحواذ الواسعة النطاق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا