فيزا في مؤتمر مجموعة غولدمان ساكس إنك: النمو يتسع خارج نطاق المدفوعات

الثلاثاء، 08/09/2026 — استغلت شركة فيزا (V) مؤتمر مجموعة غولدمان ساكس إنك Communacopia + Technology 2026 لاستعراض نشاط تجاري لا يزال ينمو بثبات في قطاع المدفوعات، مع توسع أكبر نحو البرمجيات والهوية والعملات المستقرة والتجارة الذاتية. وقال الرئيس التنفيذي ريان ماكينيرني إن الشركة تشهد إنفاقاً قوياً في الولايات المتحدة، واتجاهات أسرع في المدفوعات العابرة للحدود، ومكاسب سريعة في الخدمات ذات القيمة المضافة، حتى في ظل ضغوط جيوسياسية على السفر وتصاعد المنافسة وبيئة تنظيمية أكثر تعقيداً.

أبرز النقاط

• أفادت فيزا بأن نمو المدفوعات في الولايات المتحدة ظل عند مستوى 6% إلى 8% لنحو 18 شهراً، مع تسجيل آخر ربع نمواً بنسبة 10% وبلوغ النمو 9% حتى نهاية أغسطس.
• نمت الخدمات ذات القيمة المضافة بنسبة 34% في آخر ربع، وباتت تمثل نحو 30% من صافي الإيرادات.
• أسهم الذكاء الاصطناعي في تحسين الإنتاجية الداخلية بشكل ملحوظ، بما في ذلك زيادة بنسبة 80% في عمليات إيداع الكود، وتسريع تطوير الميزات بنسبة 65%.
• تعمل فيزا على بناء أدوات للثقة في التجارة الذاتية، وبنية تحتية للعملات المستقرة، ومنتجات للأمن السيبراني لتوسيع دورها خارج نطاق مدفوعات البطاقات.
• أكدت الإدارة أنها ستواصل الاستثمار محلياً في أوروبا والأسواق الأخرى مع توظيف مكاسب الكفاءة لتمويل النمو.

النتائج المالية وزخم الأعمال

قال ماكينيرني إن النشاط التجاري الأساسي لفيزا يظل صامداً رغم حالة عدم اليقين المرتبطة بالقدرة الشرائية والانتخابات والجيوسياسة، واصفاً الإنفاق الأمريكي بأنه واسع القاعدة ومستقر عبر مختلف الفئات.

• نما حجم معاملات المدفوعات المحلية في الولايات المتحدة بنسبة تتراوح بين 6% و8% سنوياً على قاعدة أعمال تبلغ نحو 7 تريليون دولار.
• تسارع النمو إلى 10% في آخر ربع، وبلغ 9% حتى نهاية أغسطس.
• ظل نمو معاملات المدفوعات العالمية قرب مستوى 10% على أساس سنوي.
• تحسّن نمو المدفوعات العابرة للحدود إلى 14% حتى نهاية أغسطس مقارنةً بـ12% في الربع السابق.
• ينمو التجارة الإلكترونية بوتيرة أسرع من السفر ضمن قطاع المدفوعات العابرة للحدود.
• أفادت فيزا بأن حجم الإنفاق ينمو بأسرع وتيرة منذ ما قبل الجائحة، باستثناء التعافي الذي أعقب كوفيد.

وأشارت الشركة إلى أن أعمال السفر العابرة للحدود لا تزال تواجه رياحاً معاكسة مرتبطة بالنزاع في الشرق الأوسط، غير أن هذا الضعف جرى تعويضه جزئياً بقوة التجارة الإلكترونية.

الخدمات ذات القيمة المضافة وتوسع المنتجات

أفادت فيزا بأن أعمال الخدمات ذات القيمة المضافة (VaaS) باتت محركاً رئيسياً للنمو، إذ تمثل الآن نحو 30% من صافي الإيرادات ونمت بنسبة 34% في آخر ربع.

• أكدت فيزا أن جميع الأذرع الأربعة لـVaaS تنمو بوتيرة أسرع من المعدلات التاريخية.
• لا تزال نسبة الاختراق عبر خدمات الجهات المُصدِرة والقبول والمخاطر والهوية والاستشارات في مستويات منخفضة أحادية الرقم، مما يتيح مجالاً واسعاً للنمو.
• تشمل أعمال الجهات المُصدِرة مزايا كالدخول إلى الصالات، ومزايا السفر، وعروض الاشتراك لحاملي البطاقات.
• باتت الرموز المميزة (Tokens) منتشرة عالمياً بوصفها طبقة توزيع لخدمات المخاطر والهوية والمعاملات.
• تشهد منتجات المخاطر والهوية والخدمات الاستشارية انتشاراً أوسع.

وقال ماكينيرني إن استحواذ فيزا على Pismo وخطتها لشراء BioCatch يندرجان ضمن مساعٍ أشمل لتعميق علاقات العملاء والتوسع في الخدمات المجاورة.

• تساعد Pismo، وهي منصة معالجة إصدار قائمة على السحابة من البرازيل، فيزا على خدمة البنوك وشركات التكنولوجيا المالية الراغبة في بنية تحتية حديثة للمعالجة.
• أفادت فيزا بأن Pismo وVisa DPS معاً يمكنهما خدمة البنوك الصغيرة والمتوسطة الراغبة في معالجة متكاملة للائتمان والخصم.
• من المتوقع أن تحتفظ الجهات المُصدِرة الكبيرة بمنظومات منفصلة للائتمان والخصم حيثما يناسبها ذلك.
• أعلنت الشركة عن فوزها بعقد مع Wells Fargo لمعالجة حسابات الودائع الاستهلاكية (DDA).
• يُقصد من BioCatch توسيع قدرات فيزا في الأمن السيبراني والهوية في مراحل أبكر من سلسلة القيمة.

التحديثات التشغيلية ومكاسب الذكاء الاصطناعي

قال ماكينيرني إن فيزا أعادت هيكلة نموذجها التشغيلي منذ توليه منصب الرئيس التنفيذي، بإنشاء فرق قيادية متكاملة للخدمات ذات القيمة المضافة، والخدمات التجارية والمالية، ومدفوعات المستهلكين. كما أسست الشركة فرقاً متخصصة للمنتجات والهندسة وربطت إدارة الأداء بشكل أوثق بالأهداف والنتائج.

• أفادت فيزا بأنها تسير منذ أكثر من ثلاث سنوات في رحلة لتعزيز الكفاءة وتحرير الموارد لإعادة استثمارها.
• أُعلن عن تخفيض في عدد الموظفين ضمن هذا المسعى.
• أكدت الإدارة أن الشركة توظف المدخرات لتمويل المنتجات والتسويق والمبيعات والبنية التحتية.

كان الذكاء الاصطناعي من أبرز المحاور التي طُرحت. وأفادت فيزا بأنها تبنّت الذكاء الاصطناعي التوليدي مبكراً وأتاحت للموظفين الوصول إلى النماذج والأدوات المتاحة، إلى جانب التدريب والإرشاد.

• شهدت فرق المنتجات والتكنولوجيا زيادة بنسبة 80% في عمليات إيداع الكود.
• انخفض وقت تصميم المنتجات وبنائها بنسبة 80%.
• تسارع تطوير الميزات بنسبة 65%.
• أفادت فيزا بأن المكاسب تمتد أيضاً إلى الموارد البشرية والتسويق والمالية وإدارة النزاعات وخدمة العملاء.
• أتاحت الشركة أداة agentic harness مفتوحة المصدر على GitHub لاستخدام العملاء في مجال الأمن السيبراني.

الأمن السيبراني وحماية الهوية

أفادت فيزا بأن الأمن السيبراني يظل ضمن أولويات كل عميل على مستوى العالم. وتسعى الشركة إلى التوغل أكثر في حماية الهوية في مراحل مبكرة، حيث ترى فرصة مهمة للحد من الاحتيال قبل وقوعه.

• شاركت فيزا في مشروع Glasswing واختبرت نموذج Mythos لتحديد الثغرات الأمنية ومعالجتها.
• طرحت الشركة أداة Visa Vulnerability Agentic Harness مستعينةً بقدراتها في الأمن السيبراني ومكافحة الاحتيال.
• تعمل فرق الاستشارات مباشرةً مع العملاء على اتخاذ تدابير وقائية.
• من المتوقع أن تعزز BioCatch قدرات التحقق من الهوية وحمايتها.

العملات المستقرة واستراتيجية البلوكشين

وصفت فيزا أيضاً توسعها الأشمل في العملات المستقرة والمدفوعات القائمة على البلوكشين. وقال ماكينيرني إن الشركة ترى فرصتين رئيسيتين: نحو 50 دولة يفتقر فيها المستهلكون إلى إمكانية الوصول الموثوق إلى حيازات الدولار الأمريكي، وتحسين المدفوعات العابرة للحدود.

• أفادت فيزا بأن لديها أكثر من 200 برنامج لإصدار العملات المستقرة في 50 دولة.
• يمكن للمستخدمين إنفاق أرصدة العملات المستقرة عبر بطاقات فيزا مع تحويل العملة تلقائياً.
• يُعرض Visa Stablecoin Platform على شركاء الإصدار.
• تعمل فيزا بوصفها مُحققاً (validator) على عدة سلاسل بلوكشين تركز على المدفوعات، من بينها Tempo وArc وCanton، حيث تحمل وضع المُحقق الفائق (super validator).
• ساعدت الشركة في إطلاق OpenUSD عبر المشروع المشترك Open Standard، واصفةً إياه بأنه عملة مستقرة تركز على المدفوعات مع اقتصاد مشترك وحوكمة محايدة.

التجارة الذاتية والثقة

أفادت فيزا بأنها تستعد لمستقبل قد تتولى فيه وكلاء البرمجيات التسوق والدفع نيابةً عن المستهلكين. وقال ماكينيرني إن العائق الرئيسي هو الثقة لا التكنولوجيا.

• أطلقت فيزا Trusted Agent Protocol وTrusted Agent Directory.
• يهدف ذلك إلى مساعدة البائعين على التحقق من أن الوكلاء حقيقيون ومفوَّضون وذوو أغراض محددة.
• وجد بحث فيزا أن 25% فقط من المستهلكين يثقون بالوكلاء لإجراء مدفوعات مستقلة دون مشاركة فيزا.
• يرتفع هذا الرقم إلى 61% حين تكون فيزا طرفاً في العملية.
• بين المستخدمين الأكثر تفاعلاً، ترتفع نسبة الثقة إلى أكثر من 70%.

وقال ماكينيرني إن فيزا تتوقع أن تؤدي دوراً مهماً في بناء طبقة الثقة للتجارة الذاتية، التي تقتصر حالياً في معظمها على التسوق والاستكشاف دون تنفيذ مدفوعات مستقلة.

المنافسة والعملاء وأوروبا

أفادت فيزا بأن محادثات العملاء باتت أكثر تعقيداً مع تقييم الجهات المُصدِرة لمدفوعات المستهلكين والمدفوعات التجارية وVisa Direct والخدمات ذات القيمة المضافة والمعالجة معاً. وقال ماكينيرني إن العملاء يريدون شركاء يساعدونهم على الفوز فيما وصفه بسباق التسلح الابتكاري.

• قال إن كوادر فيزا البشرية وعلامتها التجارية ومنظومتها التكنولوجية المحدَّثة تظل مزايا رئيسية.
• أشار إلى أن العلامة التجارية للشركة تمتد عبر 200 دولة وإقليم.
• أعلنت فيزا مؤخراً عن فوزها بعقد مع NatWest، وأشارت أيضاً إلى مكاسب في السفر والمدفوعات العابرة للحدود.

وفيما يخص أوروبا، أفادت فيزا بأنها تستجيب لمخاوف السيادة وتصاعد المنافسة المحلية بمزيد من الاستثمار المحلي.

• أعلنت الشركة عن استثمار إضافي بقيمة 500 مليون يورو في أوروبا.
• يشمل الإنفاق توسيع مراكز البيانات وافتتاح مكاتب إضافية ومقر في فرانكفورت ومركز ابتكار في بولندا.
• أفادت فيزا بأن لديها أكثر من 20 مكتباً أوروبياً من آيسلندا إلى تركيا.
• استشهدت بالبدائل المحلية مثل Cartes Bancaires وRedSYS وTROY وWero وSwish وVipps وBizum.
• أكدت الإدارة أن السوق على الأرجح ستصبح أكثر تنافسية، لكن فيزا تعتزم الاستثمار محلياً والفوز محلياً.

التوقعات المستقبلية

أفادت فيزا بأنها ترى مجالاً لاستمرار النمو عبر أعمالها الرئيسية ومنصاتها الجديدة.

• من المتوقع أن تواصل الخدمات ذات القيمة المضافة نموها بوتيرة أسرع من المعدلات التاريخية.
• تظل مدفوعات المستهلكين العابرة للحدود فرصة كبيرة، مع سوق إجمالية قابلة للاستهداف بقيمة 2 تريليون دولار.
• Visa Direct، بنقاط نهاية تبلغ 18 مليار عبر الحسابات والبطاقات والمحافظ، في وضع جيد لمزيد من استخدامات الدفع من شخص لشخص ومن شركة لمستهلك ومن مستهلك لشركة.
• تظل المدفوعات التجارية العابرة للحدود (B2B) فرصة مهمة ذات قيمة أعلى.
• يجري توسيع Visa Destinations بمزايا منتقاة للمسافرين في الأسواق الرئيسية.
• من المتوقع أن تواصل Pismo اكتساب الزخم مع انتقال البنوك بأنظمتها الأساسية إلى السحابة.
• من المتوقع أن تستمر مكاسب الإنتاجية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي عبر مزيد من الوظائف والجغرافيات.
• أفادت فيزا بأنها ستواصل الاستثمار في التسويق والمبيعات والمنتجات والمكاتب ومراكز البيانات مع توظيف مكاسب الكفاءة لدعم هذا الإنفاق.

رسالة الإدارة

قال ماكينيرني إن فيزا تمتلك استراتيجية واضحة وفريق قيادي قادر على تنفيذها.

"لدينا استراتيجية ناجحة. لدينا فريق قيادي ذو خبرة واسعة ومنصبّ على تنفيذ تلك الاستراتيجية. أمامنا فرص هائلة، وقد عملنا على طرح كثير من المنتجات والابتكارات في السوق للاستفادة من تلك الاستراتيجية"، على حد قوله.

وأضاف أن أعمال الشركة في الولايات المتحدة نمت بنحو 6% إلى 8% خلال العام والنصف الماضيين على قاعدة تبلغ نحو 7 تريليون دولار، واصفاً هذا الاتجاه بأنه واسع القاعدة.

وعن الذكاء الاصطناعي، قال: "نشهد زيادة بنسبة 80% في عمليات إيداع الكود من فرقنا. هذه زيادة كبيرة بالفعل. ونشهد انخفاضاً بنسبة 80% في الوقت اللازم لتصميم المنتج وبنائه، 80%. ونشهد تسارعاً بنسبة 65% في تطوير الميزات، وهذه مجرد إحصاءات قليلة."

وعن الثقة في التجارة الذاتية، قال: "إذا سألتهم: ’هل تثق بوكيلك في إجراء المدفوعات نيابةً عنك إذا كانت فيزا طرفاً في العملية؟’ يقول 61% منهم: ’نعم، أثق بذلك.’ فتنتقل من واحد من كل أربعة يقول إنه يثق، إلى أكثر من 60%."

وعن علاقات العملاء، قال إن الجهات المُصدِرة تختار فيزا بسبب كوادرها البشرية ومنتجاتها وتكنولوجيتها وعلامتها التجارية.

يمكن للقراء الرجوع إلى النص الكامل أدناه للاطلاع على مزيد من التفاصيل.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا