فيرست هورايزون في مؤتمر باركليز: تعميق العلاقات المصرفية

في يوم الثلاثاء، 15/09/2026، استغلت شركة فيرست هورايزون (FHN) مؤتمر باركليز السنوي العالمي للخدمات المالية في دورته الرابعة والعشرين لاستعراض استراتيجية تقوم على تعميق العلاقات مع العملاء، وتحسين الهوامش، واستخدام رأس المال بصورة أكثر انضباطاً. وأكد الرئيس التنفيذي برايان جوردان أن البنك يستفيد من موطئ قدم ملائم وميزانية عمومية حساسة للأصول، حتى في ظل استمرار ارتفاع أسعار الفائدة وتراجع نشاط الرهن العقاري واشتداد حدة المنافسة في تشكيل آفاق المستقبل.

أبرز النقاط

• تعتمد فيرست هورايزون على إطار "الأعلام الخمسة" للتركيز على العملاء التجاريين الصغار والمتوسطين، والخدمات المصرفية للسوق المتوسطة، والأعمال المتخصصة.
• ترى الإدارة فرصة لتحسين صافي الإيرادات قبل الضريبة والمخصصات بأكثر من 100 مليون دولار على مدى سنتين إلى ثلاث سنوات، وتقول إنها أنجزت ما بين 30% و40% من هذا الهدف.
• أفاد البنك بأن نسبة العائد على حقوق الملكية الملموسة (ROTCE) الحالية تتجاوز 15%، مشيراً إلى إمكانية العمل بنسبة CET1 تتراوح بين 10% و10.5% على المدى البعيد.
• تحسّنت هوامش العقارات التجارية بمقدار 50 نقطة أساس على أساس سنوي، فيما ظل نمو ودائع العملاء قوياً بشكل معقول في الربع الثالث.
• أشار جوردان إلى أن الذكاء الاصطناعي قد يُضيّق الفجوة التكنولوجية مع البنوك الكبرى ويجعل الأدوات الجديدة أكثر تكلفةً مناسبةً للبنوك الإقليمية.

النتائج المالية واتجاهات الميزانية العمومية

أكد جوردان أن الميزانية العمومية لفيرست هورايزون لا تزال في وضع جيد في ظل بيئة أسعار الفائدة الراهنة. ويتسم البنك بحساسية عالية للأصول بشكل عام، مما يعني أن ارتفاع أسعار الفائدة قصيرة الأجل ينبغي أن يدعم صافي إيرادات الفائدة، وإن كانت بعض الأعمال كإقراض مستودع الرهن العقاري والدخل الثابت قد تعرضت لضغوط.

• نسبة ROTCE الحالية: تتجاوز 15%، مع توقعات الإدارة بمزيد من التحسن.
• نسبة CET1 المستهدفة: نحو 10.5%، مع نطاق تشغيلي طويل الأمد يتراوح بين 10% و10.5%.
• تحسّنت هوامش العقارات التجارية بمقدار 50 نقطة أساس على أساس سنوي من خلال تحسين الشروط والهيكل.
• وُصف نمو ودائع العملاء بأنه قوي بشكل معقول في الربع الثالث.
• قيل إن جودة الائتمان تصمد بشكل جيد دون أي تدهور ملحوظ.
• كانت اتجاهات القروض إيجابية، بما في ذلك نمو جيد في قروض العقارات التجارية واستقرار في الإقراض التجاري والصناعي.

أشار جوردان إلى أن الجانب الأيمن من الميزانية العمومية، أي التمويل، أظهر اتجاهات جيدة جداً. وأضاف أن أعمال مستودع الرهن العقاري بلغت على الأرجح ذروتها في يونيو أو يوليو مع تباطؤ مبيعات المساكن السكنية وإنشاء الرهن العقاري بسبب ارتفاع تكاليف الاقتراض.

وأشار أيضاً إلى أن الشركة خصصت قدراً هائلاً من رأس المال لإعادة شراء الأسهم وعوائد المساهمين خلال الـ18 شهراً الماضية. وتواصل الإدارة الموازنة بين توظيف رأس المال في النمو العضوي والاستحواذات وإعادة النقد إلى المساهمين.

التحديثات التشغيلية

شكّل إطار "الأعلام الخمسة" لفيرست هورايزون محوراً رئيسياً في المؤتمر، وهو دليل استراتيجي داخلي طُوِّر على مدى الـ18 شهراً الماضية. وقال جوردان إنه يساعد آلاف الموظفين على فهم المجالات التي يستطيع البنك المنافسة فيها بشكل أفضل وكيفية خدمة العملاء بصورة أكثر ربحية.

يركز الإطار على خدمة الشركات التجارية الصغيرة والمتوسطة والخدمات المصرفية للسوق المتوسطة والأعمال المتخصصة. وشبّه جوردان الاستراتيجية بلعبة كرة القدم الأمريكية التي تعتمد على الحركة الجانبية، مؤكداً أن البنك يؤدي أفضل أداء في النطاق المحدد له.

• بدأ الطرح في ربيع 2025 ويسير بوتيرة أسرع مما توقعته الإدارة.
• تدفع الاستراتيجية البنك بعيداً عن العلاقات القائمة على القروض فحسب، نحو علاقات مصرفية أوسع.
• يُقاس النجاح بعمق العلاقات واتساعها، لا بحجم المعاملات فحسب.
• يُشجَّع المصرفيون التجاريون وفرق الائتمان على العمل بشكل أوثق مع العملاء في الأسواق المحلية.

أفاد جوردان بأن البنك يشهد تحولاً ملموساً في نشاط الميزانية العمومية مع تخليه عن العلاقات القائمة على القروض فحسب وسعيه لإضافة خدمات إدارة الخزينة وإدارة الثروات وخدمات أسواق رأس المال. وقال إن المحادثات مع المصرفيين وفرق الائتمان كانت مشجعة وتركز على تعظيم قيمة العلاقة.

كما تحسّن التوظيف. وقال جوردان إن فيرست هورايزون حققت نجاحاً ملحوظاً في استقطاب مصرفيين ذوي خبرة من مؤسسات أكبر، لا سيما في أتلانتا ونيو أورليانز. وأضاف أن عرض البنك للمصرفيين الجدد يقوم على قدرتهم على دخول مكاتب العملاء بثقة تامة فيما يستطيع البنك وما لا يستطيع تقديمه.

الربحية ومحركات النمو

أكدت الإدارة أن استراتيجية الشركة تهدف إلى رفع صافي الإيرادات قبل الضريبة والمخصصات بأكثر من 100 مليون دولار على مدى سنتين إلى ثلاث سنوات. وقال جوردان إن البنك أنجز على الأرجح ما بين 30% و40% من هذا الهدف، مع الإشارة إلى صعوبة فصل هذا التقدم عن اتجاهات الميزانية العمومية وقائمة الدخل الأشمل.

• البيع التكميلي لإدارة الخزينة يسهم بالفعل في تحسين الربحية.
• يجري تعريف مديري ثروات العملاء الخاصين بالعملاء التجاريين الحاليين.
• أصبح إقراض العقارات التجارية أكثر ربحية من خلال تحسين الهوامش والهيكل.
• يحل الخدمات المصرفية القائمة على العلاقات محل نموذج المعاملات أولاً.

أفاد جوردان بأن امتداد البنك عبر نحو 12 ولاية جنوبية يتيح له الوصول إلى بعض أسرع أسواق النمو وأكثرها ديناميكية في البلاد. وقال إن ذلك يدعم النمو العضوي واستقطاب المصرفيين واكتساب العملاء.

وأضاف أن ملف عوائد البنك لا يزال يتيح مجالاً للتحسن من مستوى ROTCE الحالي الذي يتجاوز 15%.

إدارة الثروات والأعمال المتخصصة

باتت إدارة الثروات تحتل مكانة أكبر في مسيرة البنك. وأشار جوردان إلى أن هذا القطاع أتم تحويل نظامه الأساسي قبل نحو عام، مما أتاح للمستشارين أدوات أفضل وقدرات نمذجة للعملاء. كما يعمل البنك على سد الثغرات في منطقة نفوذ بنك IBERIABANK الموروث بإضافة مستشارين للثروات.

• يستخدم البنك أدوات الذكاء الاصطناعي للكشف عن فرص الثروات داخل ملفات القروض التجارية الحالية.
• ترى الإدارة مجالاً لتعميق علاقات الثروات مع العملاء الحاليين.
• أشار جوردان إلى أن إدارة الثروات قد تدفع نمو الأرباح على الجانب الاستهلاكي أكثر من الخدمات المصرفية الاستهلاكية التقليدية بسبب الضغط الهيكلي على تكاليف الودائع.

في مجال الإقراض المتخصص، قال جوردان إن أعمال مستودع الرهن العقاري أضعف من المتوقع للموسم وربما بلغت ذروتها في الصيف. وأضاف أن هذا القطاع يستكشف فرص ودائع الضمان وخدمات المشتقات المالية، فيما تُدفع الأعمال المتخصصة الأخرى أيضاً نحو علاقات أوسع.

ووصف FHN Financial بأنها ذات حجم مناسب ومنضبطة، مع استخدام محدود للميزانية العمومية وملف شبه مستوٍ لأسعار الفائدة. وأشار إلى أن السندات التي لا تُباع في غضون 30 يوماً تُدفع قسراً إلى السوق، وهو ما قال جوردان إنه يساعد في منع سلوك التداول الخاص.

الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا

أفاد جوردان بأن الذكاء الاصطناعي يُستخدم بالفعل داخل الشركة من خلال أداة تُسمى Chat FHN. وقد أسفر هاكاثون داخلي عن 100 فكرة لحالات استخدام الذكاء الاصطناعي، وعدد منها بات الآن قيد التشغيل الفعلي.

• الاستخراج الآلي للبيانات المالية من كشوف العملاء والإقرارات الضريبية.
• إنشاء مذكرات الائتمان من البيانات المالية المستخرجة مع مراجعة بشرية.
• توليد كود البرمجيات الذي يختصر أسابيع من دورات التطوير.

أفاد جوردان بأن البنك يكرّس وقتاً كبيراً للحوكمة والاختبار ورصد النتائج. وشدد على أن ضوابط الإشراف البشري تظل محورية في هذه العملية.

وأضاف أن الذكاء الاصطناعي قد يكون عاملاً معادلاً في الخدمات المالية من خلال تضييق الفجوة التكنولوجية التي بنتها البنوك الكبرى عبر استثمارات ضخمة. وفي رأيه، سيجعل الذكاء الاصطناعي الأدوات المتقدمة أكثر تكلفةً مناسبةً لبنك إقليمي كفيرست هورايزون.

التوقعات المستقبلية

أشار جوردان إلى أن البنك يعمل في بيئة متباينة. فقد ارتفعت أسعار الفائدة بشكل ملحوظ خلال الأشهر الست إلى الثمانية الماضية، مع تسارع الوتيرة في الربع الثالث. كما أثرت التوترات الجيوسياسية على أسعار النفط والوقود، مما يزيد من حالة عدم اليقين.

ومع ذلك، قال إن النشاط التجاري لا يزال جيداً بشكل معقول والعملاء متفائلون بوجه عام. ويواصل امتداد البنك الاستفادة من الهجرة والاستثمار ونشاط البناء، وإن كانت المحادثات باتت أكثر حذراً مقارنةً بما كانت عليه قبل أربعة إلى ستة أشهر.

• تظل خطوط الأعمال التجارية قوية بشكل معقول.
• انخفض معدل الاستخدام قليلاً.
• أصبح تسعير الودائع أكثر ثباتاً واستقراراً في الأشهر الأخيرة.
• تباطأ النمو قليلاً، لكن المنافسة تظل ثابتة وشديدة.

قال جوردان إن أي رفع لأسعار الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي، إن حدث، سيفيد البنك على الأرجح في الربع الرابع. إذ يرتبط معظم التسعير بمعدل SOFR وأسعار الاحتياطي الفيدرالي، لذا ينبغي أن تدعم أسعار الفائدة قصيرة الأجل المرتفعة الأرباح. وأشار إلى أن التحركات المتوقعة أقرب إلى الضبط الدقيق منها إلى نقطة تحول كبرى.

وأضاف أن العملاء يراقبون تكلفة التمويل عن كثب عند نمذجة مشاريعهم كالمباني والاستحواذات ومشتريات المعدات. ومع ذلك، أشار إلى أن توقعات أسعار الفائدة على المدى القريب لا تُرجَّح أن تُحدث نقطة تحول كبيرة في اتخاذ القرارات.

رأس المال والتنظيم والمخاطر

ظلت إدارة رأس المال موضوعاً محورياً. وأفاد جوردان بأن البنك يعتقد أنه يستطيع العمل على المدى البعيد بنسبة CET1 تتراوح بين 10% و10.5%، مع الحفاظ على عدم الوقوع في فئة المتطرفين على شاشات الرقابة التنظيمية.

• تقدّر الإدارة تعديلاً في الأصول المرجحة بالمخاطر بنحو 10% إذا طُبِّق اتفاق بازل III وفق المقترح.
• تستند قرارات رأس المال إلى اختبارات الضغط والتحليل التصاعدي.
• تراجع الشركة توظيف رأس المال بانتظام عبر النمو والاستحواذات وعوائد المساهمين.
• أشار جوردان إلى أن البنك قد يفكر في خفض نسبة CET1 إذا أحدث طفرة في إعادة تمويل الرهن العقاري أو انخفاض حاد في أسعار الفائدة تغييراً في مزيج الأعمال.

وأشار إلى أن أزمة البنوك عام 2023 عززت أهمية فهم كيفية معاملة الأعمال المختلفة لأغراض رأس المال، لا سيما تعرضات مستودع الرهن العقاري والرهن العقاري السكني.

أبرز ما جاء في جلسة الأسئلة والأجوبة

خلال جلسة الأسئلة والأجوبة، عاد جوردان إلى موضوع تغير ظروف السوق منذ يوليو. وأفاد بأن تقلبات أسعار الفائدة وارتفاع أسعار النفط جعلا العملاء أكثر حذراً، وإن ظلوا متفائلين بشأن الاقتصاد.

• تُظهر العقارات التجارية نمواً جيداً بعد فترة من التراجع.
• يتبع إقراض البناء دورة طبيعية، مع ارتفاع التمويل قبل انتقال المشاريع إلى التمويل الدائم.
• يرى البنك تأثيراً انطلاقياً من خطوط الأعمال القوية التي ينبغي أن تواصل دعم النمو.
• تظل جودة الائتمان مستقرة.

أفاد جوردان بأن نموذج العلاقات في البنك مصمم لتحويل العملاء من الخدمات المصرفية القائمة على القروض فحسب نحو علاقات أوسع وأكثر ربحية. وأشار إلى أن أهم المحادثات الآن تتمحور حول إدارة الخزينة وخدمات الثروات وجمع الودائع.

وأضاف أن عملاء البنك التجاريين لا يزالون متفائلين، لكنهم أكثر حذراً مما كانوا عليه في وقت سابق من العام. ووصف الاقتصاد الأشمل بأنه يسير بمعدل نمو منخفض جداً لكنه إيجابي.

على صعيد المنافسة، أفاد جوردان بأن ضغط التسعير لا يزال حقيقياً لكنه مستقر. وأشار إلى أن البنك يخدم أسواقاً تكون فيها المنافسة دائماً شديدة، بما في ذلك الأماكن التي تشهد افتتاح فروع جديدة ونشاطاً مكثفاً في جمع الودائع.

الخلاصة

غادرت فيرست هورايزون المؤتمر برسالة واضحة: يسعى البنك إلى تحويل امتداده الإقليمي ونموذجه القائم على العلاقات والتكنولوجيا الجديدة إلى عوائد أفضل بمرور الوقت. وترى الإدارة مجالاً لتحسين الهوامش ومرونة رأس المال وتعميق اختراق قاعدة العملاء، حتى في ظل ضغط ارتفاع أسعار الفائدة وتباطؤ نشاط الرهن العقاري على بعض أجزاء الأعمال.

يمكن للقراء الرجوع إلى النص الكامل أدناه للاطلاع على مزيد من التفاصيل.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا