ريجنز فاينانشيال في مؤتمر باركليز: خطة نمو في مواجهة منافسة متصاعدة

الثلاثاء، 15/09/2026 — استغلت شركة Regions Financial Corporation (RF) مؤتمر باركليز السنوي الرابع والعشرين للخدمات المالية العالمية لاستعراض مسيرتها في النمو المستمر، وسط بيئة تنافسية أكثر حدةً وانتقائية. وأكد الرئيس التنفيذي جون تيرنر والمدير المالي المعين حديثاً أنيل تشادها أن نشاط العملاء لا يزال متيناً، في حين تُلقي ضغوط الودائع وضيق هوامش الائتمان وتباطؤ وتيرة نمو القروض بظلالها على التوقعات قريبة المدى للبنك.

وأعلنت الشركة أنها تعتمد على التوسع في الفروع وتعيين المصرفيين والإنفاق على التكنولوجيا وإعادة هيكلة شاملة لأنظمة الودائع، بهدف تعزيز حضورها في 15 ولاية تشمل الجنوب الشرقي وتكساس والمنطقة الوسطى. كما أبقت الإدارة على رسالتها طويلة الأمد: السلامة أولاً، ثم الربحية، ثم النمو.

أبرز النقاط

• يظل نشاط العملاء في حالة جيدة، إذ ترتفع الإنفاق ببطاقات الائتمان بنسبة 8 بالمئة وبطاقات الخصم بنسبة 7 بالمئة.
• تتوقع ريجنز أن يرتفع صافي إيرادات الفوائد في الربع الثالث بنسبة 2 بالمئة مقارنةً بالربع السابق، مع توقعات بنمو سنوي كامل يتراوح بين 2.50 بالمئة و4 بالمئة.
• تتصاعد حدة المنافسة، مما دفع البنك إلى التخطيط لافتتاح 130 إلى 150 فرعاً جديداً خلال ثلاث إلى أربع سنوات، وتعيين 75 إلى 80 مصرفياً.
• يُحرز البنك تقدماً في مشروع تحويل أنظمة الودائع، الذي سيبدأ بتجربة تجريبية محدودة الشهر المقبل، تليها تجربة مع العملاء في الربع الأول.
• لا تسعى الإدارة حالياً إلى عمليات استحواذ على مؤسسات الودائع، لكنها تبقى منفتحة على صفقات أصغر تُنوّع مصادر الإيرادات.

النتائج المالية والبيئة التشغيلية

أشار تيرنر إلى أن البيئة التشغيلية لا تزال بنّاءة، رغم تصاعد المنافسة من وافدين جدد ومنافسين أكبر يتوسعون في أسواق البنك. وأوضح أن العملاء لا يزالون يستثمرون، والمستهلكون يتسمون بالتفاؤل، والإنفاق يحافظ على زخمه.

• ارتفع الإنفاق ببطاقات الائتمان بنسبة 8 بالمئة على أساس سنوي.
• زاد الإنفاق ببطاقات الخصم بنسبة 7 بالمئة على أساس سنوي.
• تبقى أرصدة الودائع قوية عبر قاعدة العملاء.
• يركز العملاء على أعمالهم وميزانياتهم العمومية رغم حالة عدم اليقين العالمية.

أفادت ريجنز بأن نمو القروض يتباطأ مقارنةً بالنصف الأول من العام، بما يتوافق مع بيانات القطاع الأوسع، غير أنه يبقى إيجابياً. ويتركز النمو بصورة رئيسية في الإقراض التجاري والصناعي والعقارات التجارية والائتمانات ذات التصنيف الاستثماري.

• ارتفع خط أنابيب القروض بنسبة 15 بالمئة على أساس سنوي وفقاً لبيانات يوليو.
• تحسّن معدل التحويل الخطي بنحو 100 نقطة أساس خلال الربع.
• يبقى نمو قروض المستهلكين محدوداً.
• يتركز النمو في الائتمانات ذات التصنيف الاستثماري، وهو ما وصفته الإدارة بأنه استراتيجية مقصودة.

أشارت الإدارة إلى عدة قطاعات بوصفها مصادر للطلب:

• الطاقة
• الخدمات المالية
• الطاقة الكهربائية والمرافق
• الرعاية الصحية
• الإنفاق المرتبط بالدفاع
• النشاط المرتبط بالتكنولوجيا

وأضاف تيرنر أن البنك يرى فرصاً في دعم مراكز البيانات والخدمات المصرفية لشركات المرافق الكهربائية.

اتجاهات الودائع وصافي إيرادات الفوائد

يُتوقع أن يكون نمو الودائع ثابتاً موسمياً في الربع الثالث، غير أن الإدارة أشارت إلى أن الودائع غير المدرّة للفائدة تنمو بوتيرة أسرع من المنافسين على صعيد المستهلكين والشركات الصغيرة على حد سواء. ومن المتوقع أن تبقى تكاليف الودائع المدرّة للفائدة ثابتة في الربع الثالث، مع افتراض معامل بيتا في منتصف الثلاثينيات لبقية العام إذا ترتفع أسعار الفائدة.

• يُتوقع أن يرتفع صافي إيرادات الفوائد في الربع الثالث بنسبة 2 بالمئة مقارنةً بالربع الثاني.
• يبقى توجيه صافي إيرادات الفوائد للعام الكامل عند مستوى 2.50 بالمئة إلى 4 بالمئة.
• يتوقع البنك إنهاء العام بهامش صافي فائدة يبلغ نحو 3.70 بالمئة.
• ينبغي أن يقترب هامش الربع الرابع من 3.70 بالمئة بعد زوال فائدة اليوم الإضافي.
• يُتوقع أن يمتد مسار هامش عام 2027 من مستويات الربع الرابع.

أوضح تشادها أن دعم هامش الربع الثالث ينبغي أن يأتي من يوم إضافي في الربع وإعادة تسعير الأصول الثابتة وفوائد المقايضات ونمو القروض. ومن المتوقع أن تُضيف إعادة تسعير الأصول الثابتة ما بين 75 و100 نقطة أساس، مع ترجيح أن تكون النتيجة قريبة من الحد الأعلى لهذا النطاق.

كما أوضح تشادها أسباب تقليص توقعات الهامش مقارنةً بالتوقعات السابقة، وأشار إلى أن الأسباب الرئيسية تمثّلت في إصدار قروض ذات تصنيف استثماري جاء أعلى قليلاً من المخطط له، واستمرار ضيق هوامش الائتمان في أسواق السندات والإقراض على حد سواء.

إيرادات الرسوم والمصروفات والرافعة التشغيلية

لا تزال ريجنز تتوقع نمو الإيرادات غير المتعلقة بالفوائد بنسبة 3 بالمئة إلى 5 بالمئة للعام الكامل، وإن أشارت الإدارة إلى أن النتائج ستكون على الأرجح عند الطرف الأدنى من هذا النطاق.

• حقق قطاع إدارة الثروات بداية قوية في العام.
• تُسجّل رسوم الخدمات أداءً جيداً أيضاً.
• تواصل إدارة الخزينة إظهار قوتها.
• شهدت أسواق رأس المال بداية أبطأ، لكن من المتوقع أن تتحسن في النصف الثاني.
• يبقى قطاع الرهن العقاري ضعيفاً بسبب ارتفاع أسعار الفائدة وتأثيرات الاستحقاق.

يُتوقع أن تصل إيرادات أسواق رأس المال إلى ما بين 90,000,000 دولار و105,000,000 دولار في الربع خلال النصف الثاني من العام. وأكدت الإدارة أن خط الأنابيب قوي وأنها تشعر بتفاؤل حيال مسار النصف الثاني، حتى في ظل ارتفاع أسعار الفائدة.

يُتوقع أن ترتفع المصروفات بنسبة 1.50 بالمئة إلى 3.50 بالمئة للعام. وأكدت ريجنز أنها لا تزال تتوقع تحقيق رافعة تشغيلية إيجابية على المدى البعيد، مع رافعة تشغيلية دون 100 نقطة أساس عند منتصف التوجيه.

• تتمحور مجالات الإنفاق الرئيسية حول الكوادر البشرية والتكنولوجيا.
• يُجري البنك استثمارات ضخمة في مجال الأمن السيبراني.
• يُمثّل الذكاء الاصطناعي الحدودي مجالاً آخر يستلزم الاستثمار.
• تبحث الإدارة عن سبل لتمويل النمو مع الحفاظ على رافعة تشغيلية إيجابية.

كما استعرض تيرنر قصة الإيرادات طويلة الأمد في سياقها التاريخي، مشيراً إلى أن البنك خسر نحو 600,000,000 دولار من الإيرادات غير المتعلقة بالفوائد منذ عام 2011 جراء لائحة E وتعديل دوربين والتغييرات في سياسات السحب على المكشوف ورسوم عدم كفاية الرصيد، غير أنه أضاف نحو 1,200,000,000 دولار من الإيرادات غير المتعلقة بالفوائد خلال الفترة ذاتها.

جودة الائتمان والاحتياطيات

تبقى اتجاهات الائتمان مواتية. وأفادت الإدارة بأن القروض المنتقدة والمصنّفة والقروض المتوقفة عن الاستحقاق وعمليات الشطب في تراجع مستمر، ومن المتوقع أن تواصل تحسّنها.

• تُظهر محافظ المكاتب والنقل تحسناً ملحوظاً.
• لم يُحدَّد أي مجال جديد للقلق.
• قد تبرز مجالات مراقبة محتملة إذا ارتفعت أسعار الفائدة أكثر، لكنها ليست مصدر قلق راهن.
• يُتوقع أن تؤدي المحفظة بشكل متسق مع تطور الاقتصاد.

عادت مستويات الاحتياطي إلى قياسات اليوم الأول لمعيار CECL. وأشار تشادها إلى أن نسبة الاحتياطي قد تنخفض إذا استمر نمو الائتمان ذي التصنيف الاستثماري، مع الإشارة إلى أن حالة عدم اليقين المرتبطة ببيئة أسعار الفائدة لا تزال مُدرجة في المخصصات.

إدارة رأس المال والربحية

أنهت ريجنز الربع الثاني بنسبة CET1 تتراوح بين 9.40 بالمئة و9.50 بالمئة، قريبة من منتصف نطاق مستهدفها البالغ 9.25 بالمئة إلى 9.75 بالمئة. وأفادت الإدارة بأن البنك يُولّد نحو 40 إلى 50 نقطة أساس من رأس المال كل ربع.

• يُدفع نحو نصف هذا رأس المال في شكل توزيعات الأرباح.
• تستوعب عمليات إعادة شراء الأسهم الباقي بعد تلبية احتياجات نمو القروض.
• يُتوقع ضغط AOCI في الربع الحالي بسبب أسعار الفائدة.
• يُتوقع أن يكون لمتطلبات بازل III النهائية تأثير سلبي صافٍ يتراوح بين 20 و30 نقطة أساس، وإن كان جزء منه يُعوّض بفوائد الأصول المرجّحة بالمخاطر.

أكد تيرنر أن هدف البنك طويل الأمد للعائد على حقوق الملكية المشتركة الملموسة يبقى عند مستوى 16 بالمئة إلى 18 بالمئة. وأشار إلى أن ريجنز حققت عائداً على حقوق الملكية المشتركة الملموسة بلغ 20 بالمئة في الربع الثاني، مدعوماً بتحسّن جودة الائتمان وقوة التنفيذ.

وأضاف أن البنك يسعى إلى أن يكون مؤسسة متسقة وصامدة ومستدامة، حتى لو كان ذلك يعني عدم النمو دائماً بوتيرة المنافسين. وقال تيرنر: "تركيزنا انصبّ على السلامة أولاً."

التحديثات التشغيلية والاستثمارات التكنولوجية

يُعدّ مشروع تحويل أنظمة الودائع من أبرز المشاريع الاستراتيجية. وأفاد تشادها بأن المشروع بلغ مرحلة الاختبار.

• يُخطط لإجراء تجربة تجريبية مع الأصدقاء والعائلة الشهر المقبل.
• يُتوقع إطلاق تجربة مع العملاء في الربع الأول، تشمل 8,000 إلى 10,000 عميل.
• ستكون عملية التحويل تدريجية وليست تحولاً جذرياً فورياً.
• يمتد تخطيط المشروع لنحو سبع سنوات.

أوضحت الإدارة أن المنصة الجديدة المستندة إلى السحابة ستُتيح إطلاق المنتجات بشكل أسرع وتحديثات أسهل للأنظمة وأمناً سيبرانياً أقوى ورؤى بيانات أفضل ومرونة أكبر لعمليات الاندماج والاستحواذ المستقبلية.

تمضي ريجنز أيضاً قُدُماً في مجال الذكاء الاصطناعي. وأشار تشادها إلى أن GitHub Copilot جرى نشره لدى نحو 80 بالمئة من مجتمع المطورين، مما أسفر عن تحسّن بنسبة 30 بالمئة في إنتاجية تطوير الكود.

• يستخدم البنك الذكاء الاصطناعي للحد من الحاجة إلى توظيف مطورين إضافيين.
• يعمل أيضاً على نشر معالجة المستندات الذكية لتحليل معلومات العملاء والعروض المنتجية.
• تسعى الإدارة إلى توظيف الذكاء الاصطناعي لتحسين إنتاجية المصرفيين وكفاءة العمليات الخلفية.
• تتبنى الشركة نهجاً متأنياً لتفادي مفاجآت التكاليف المتغيرة الناجمة عن استخدام الرموز المميزة.

المنافسة والتوظيف والتوسع في الفروع

أشار تيرنر إلى تصاعد المنافسة مع دخول بنوك جديدة إلى أسواق ريجنز وتوسع مؤسسات أكبر في الجنوب الشرقي وتكساس. وأفرد بالذكر توسع Wells Fargo عقب رفع قيود الأصول بوصفه مثالاً على المشهد المتغير.

تستجيب ريجنز بمزيج من التوظيف والاستثمار في الفروع والإنفاق على التكنولوجيا.

• أضاف البنك 75 إلى 80 مصرفياً في قطاعات الخدمات المصرفية التجارية وإدارة الثروات وإدارة الخزينة.
• يخطط لبناء 130 إلى 150 فرعاً خلال السنوات الثلاث إلى الأربع المقبلة.
• تحثّ الإدارة المصرفيين على البقاء على تواصل وثيق مع العملاء وتحديد الكفاءات المتميزة في السوق.
• أشار تيرنر إلى أن اضطراب السوق الناجم عن عمليات استحواذ المنافسين يُتيح فرصاً لريجنز.

وأضاف أن البنك يستفيد من حضوره الراسخ في كثير من الأسواق، حيث تشكّلت علامته التجارية وعلاقاته مع العملاء على مدى 100 إلى 200 عام.

استراتيجية الاندماج والاستحواذ والصفقات التكميلية

كان تيرنر صريحاً في أن ريجنز لا تسعى حالياً إلى الاستحواذ على مؤسسات الودائع.

• يريد البنك إتمام تحويل أنظمة الودائع أولاً.
• أكدت الإدارة أن هذه الخطوة ستمنح الشركة مرونة أكبر لاحقاً.
• في الوقت الراهن، ينصبّ التركيز على النمو العضوي والتنفيذ.

في الوقت ذاته، تبقى ريجنز نشطة في الاستحواذات الأصغر التي تُضيف مصادر إيرادات جديدة. وأشار تشادها إلى أن مثل هذه الصفقات قد لا تكون لافتة، لكنها قد تكون ذات قيمة. واستشهد بعملية الاستحواذ على Frazer Lanier المُنجزة في يوليو بوصفها مثالاً على ذلك.

• تدعم الصفقة أعمال الخدمات المصرفية الحكومية والمؤسسية.
• ترى الإدارة إمكانية توسيع هذا النشاط عبر كامل النطاق الجغرافي انطلاقاً من قاعدتها في ألاباما.
• أكدت ريجنز أن الصفقات التكميلية تُساعد على تنويع الإيرادات.
• أشار تيرنر إلى أن عمليات الاستحواذ غير المتعلقة بالودائع أسهمت في دفع نمو الإيرادات على المدى البعيد.

أبرز ما جاء في جلسة الأسئلة والأجوبة

خلال جلسة الأسئلة والأجوبة، عادت الإدارة مراراً إلى المحاور ذاتها: ثبات نشاط العملاء وتصاعد المنافسة والانضباط في استخدام رأس المال والنظرة الحذرة لكنها البنّاءة للاقتصاد.

• بشأن البيئة التشغيلية، قال تيرنر إن العملاء يستثمرون والمستهلكين ينفقون.
• بشأن المنافسة، أفاد بأن البنك يشهد تزايداً في عدد المنافسين في أسواقه لكنه يركز على التنفيذ.
• بشأن سلوك الودائع، أكد تشادها أن حماية أرصدة الودائع غير المدرّة للفائدة تبقى أولوية.
• بشأن الذكاء الاصطناعي، أشار تشادها إلى أن البنك يرى فرصاً في دعم مراكز البيانات والخدمات المصرفية لشركات المرافق الكهربائية، مع مراقبة مخاطر التركّز.
• بشأن إيرادات الرسوم، أفاد تشادها بأن أسواق رأس المال ينبغي أن تتحسن في النصف الثاني، في حين يبقى قطاع الرهن العقاري أمام تحديات.
• بشأن رأس المال، أشار إلى أن عمليات إعادة شراء الأسهم ستعتمد على نمو القروض وبيئة أسعار الفائدة.
• بشأن متطلبات بازل III النهائية، أوضح أن هذه المتطلبات ستُلقي بتأثير سلبي صافٍ متواضع، يُعوّض جزئياً بفوائد الأصول المرجّحة بالمخاطر.
• بشأن توحيد القطاع المصرفي، أشار تيرنر إلى أن نشاط الاندماج كان أقل مما توقعه كثيرون في عام 2024، وأن بعض المؤسسات قد تعيد النظر في خططها لاحقاً.

خلاصة

تكشف ملاحظات ريجنز فاينانشيال الكاملة في مؤتمر باركليز عن بنك يوازن بين النمو المطرد وتصاعد المنافسة وتحوّل تكنولوجي كبير. يمكن للقراء الرجوع إلى النص الكامل أدناه للاطلاع على مزيد من التفاصيل.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا