باركليز في مؤتمر مجموعة بنك أوف أمريكا السنوي الحادي والثلاثين لكبار المديرين التنفيذيين في القطاع المالي: النمو والتكاليف

استغل بنك باركليز (BCS) يوم الثلاثاء، 22/09/2026، مؤتمر مجموعة بنك أوف أمريكا السنوي الحادي والثلاثين لكبار المديرين التنفيذيين في القطاع المالي، لتقديم رسالة مفادها تحقيق نمو مستقر وتنويع أقوى واستثمار مستمر، مع الإقرار في الوقت ذاته بتصاعد حدة المنافسة على الودائع وعدم اليقين التنظيمي.

وقالت المديرة المالية آنا كروس إن البنك يستفيد من صمود الاقتصاد البريطاني وارتفاع الطلب على القروض وتحسّن مزيج الأعمال، حتى في ظل زيادة إنفاقه على التكنولوجيا والتبسيط لدعم العوائد المستقبلية.

أبرز النقاط

• يتوقع باركليز أن يبلغ صافي إيرادات الفائدة في المملكة المتحدة لعام 2026 نحو 8.20 مليار جنيه إسترليني، في منتصف نطاق توجيهاته.
• من المقرر أن يتجاوز صافي إيرادات الفائدة للمجموعة 13.70 مليار جنيه إسترليني، مما سيُمثّل العام الخامس على التوالي من النمو.
• ضخّ البنك 25.00 مليار جنيه إسترليني من أصل هدف الأصول المرجحة بالمخاطر البالغ 30.00 مليار جنيه إسترليني لنمو الأعمال خلال السنوات الـ 2.5 الماضية.
• أشارت الإدارة إلى أن بنك الاستثمار والبنك الاستهلاكي الأمريكي وأعمال التجزئة والشركات في المملكة المتحدة تُظهر جميعها تحسناً هيكلياً.
• يضيف باركليز 300.00 مليون جنيه إسترليني من الاستثمارات الإضافية في النصف الثاني من عام 2026، بصفة رئيسية لأغراض التبسيط والتكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.

النتائج المالية

قالت كروس إن باركليز يسير نحو منتصف توجيهاته لعام 2026 للأعمال البريطانية، المعروفة بـ BUK، والتي تمثل نحو 25% من إيرادات المجموعة.

• من المتوقع أن يبلغ صافي إيرادات الفائدة لـ BUK نحو 8.20 مليار جنيه إسترليني لعام 2026، ضمن النطاق المحدد بين 8.10 مليار جنيه إسترليني و8.30 مليار جنيه إسترليني.
• من المتوقع أن يتجاوز صافي إيرادات الفائدة للمجموعة 13.70 مليار جنيه إسترليني.
• سيجعل ذلك عام 2026 العام الخامس على التوالي من النمو في صافي إيرادات الفائدة.
• بلغ نمو القروض في المملكة المتحدة 5% في النصف الأول من عام 2026، مع قوة ملحوظة في الخدمات المصرفية للشركات.

وأوضحت كروس أن نمو البنك جاء في معظمه من جهود داخلية ذاتية، وليس فقط من الخلفية الاقتصادية الكلية.

• ضخّ باركليز 25.00 مليار جنيه إسترليني من أصل هدف الأصول المرجحة بالمخاطر البالغ 30.00 مليار جنيه إسترليني لنمو الأعمال في غضون 2.5 سنة.
• أفاد البنك بأنه لم يلحظ أي دليل على تأثير التسريع في الإقراض.
• أظهرت بيانات بنك إنجلترا أن اتجاهات الربع الثاني استمرت حتى يوليو.

وفيما يخص عوائد رأس المال، أفاد باركليز بأنه سبق أن وفّر 9.00 مليار جنيه إسترليني من عمليات إعادة شراء الأسهم في النصف الأول، مع بقاء ربعين ماليين آخرين، إلى جانب توزيع أرباح بقيمة 1.20 مليار جنيه إسترليني.

• أفاد البنك بأنه يعمل عند الحد الأعلى من نطاق نسبة رأس المال من الشريحة الأولى (CET1) البالغ بين 13% و14%.
• يستند كل التخطيط إلى افتراض نسبة CET1 بنسبة 14%.
• أشارت الإدارة إلى أن الوضوح التنظيمي سيحدد ما إذا كان هذا الموقف سيتغير.

الأعمال البريطانية ونمو الإقراض

وصفت كروس البيئة الاقتصادية في المملكة المتحدة بأنها داعمة للأسر والشركات على حد سواء.

• يتجاوز الناتج المحلي الإجمالي الاسمي 4%، وهو من بين الأعلى في منطقة اليورو وفق وصفها.
• الأجور الحقيقية في ارتفاع.
• يظل معدل البطالة منخفضاً جداً.
• بلغت نسبة ديون الشركات البريطانية إلى الناتج المحلي الإجمالي أدنى مستوياتها على الإطلاق، مما يشير إلى وجود مجال لمزيد من الاقتراض.

وأشارت إلى أن أعمال باركليز في المملكة المتحدة استفادت من منصة تجزئة أوسع وإقراض مؤسسي أقوى.

• انتقل بنك التجزئة من نموذج العلامة التجارية الواحدة إلى نموذج متعدد العلامات التجارية في غضون نحو 2.5 سنة.
• ساعد بنك كينسينغتون باركليز على الوصول إلى شريحة أوسع من سوق الرهن العقاري.
• ارتفعت حصة تدفق الرهن العقاري من 13% إلى 21% من الرهون العقارية ذات القيمة المرتفعة للقرض.
• أفاد البنك بأنه اكتسب حصة سوقية في 9 من آخر 10 أرباع مالية.

وأضافت كروس أن بنك الشركات يتوسع أيضاً انطلاقاً من قاعدة ودائع قوية.

• يحتفظ باركليز بأعلى مستوى من ودائع الشركات بين بنوك المملكة المتحدة وفق ما أفادت به الإدارة.
• ارتفعت نسبة القروض إلى الودائع للشركات البريطانية من 31% إلى 35%.
• يقارن ذلك بنسب المنافسين التي تتراوح بين 50% و75%، مما يترك مجالاً لمزيد من النمو.
• يخدم البنك عملاء تتراوح أعمالهم بين الشركات الصغيرة وعلاقات الخدمات المصرفية الاستثمارية المعقدة.

المنافسة على الودائع وظروف السوق

أفاد باركليز بأن سوق الودائع في المملكة المتحدة أصبح أكثر تنافسية مقارنةً بعام 2023، لكن لأسباب مختلفة.

• يأتي الضغط الحالي من احتياجات تمويل الودائع لأجل وزيادة إصدار السندات المضمونة.
• سوق حسابات الادخار الفردية (ISA) أكبر بنسبة 7% على أساس سنوي.
• أفاد باركليز بأن نحو 90% من ودائع التجزئة تأتي من عملاء يمتلكون حسابات جارية.
• جاء نحو 85% من النمو الأخير في شريحة العملاء المميزين خلال موسم حسابات الادخار الفردية الأقوى.

وقالت كروس إن البنك يركز على الحفاظ على العلاقات بدلاً من التسعير العدواني.

• تبلغ نسبة القروض إلى الودائع لـ BUK نحو 90%.
• أصدر باركليز ما يقارب 1.00 مليار جنيه إسترليني من السندات المضمونة في السنوات الأخيرة.
• أشارت الإدارة إلى أن استراتيجية الودائع تظل منضبطة.
• من المتوقع أن تتراجع التقلبات الموسمية في وقت لاحق من العام مع مرور استحقاقات حسابات الادخار الفردية.

أداء بنك الاستثمار

كان بنك الاستثمار محوراً رئيسياً آخر في العرض التقديمي. وقالت كروس إن الأعمال باتت أكثر استقراراً وتنويعاً.

• بلغت العائد على حقوق الملكية الملموسة (ROTE) في النصف الأول من عام 2026 نسبة 15.50%.
• يغطي الدخل الثابت من الخدمات المصرفية الدولية للشركات والتمويل الآن نحو 80% من قاعدة التكاليف، مقارنةً بنسبة تتراوح بين 30% و40% سابقاً.
• تتمركز نحو 60% إلى 70% من رسوم بنك الاستثمار في الولايات المتحدة.
• يركز نحو 70% من بنك الاستثمار على الأسواق بدلاً من الرسوم.
• تمثل أسواق رأس المال السهمي وعمليات الاندماج والاستحواذ معاً 7% من إجمالي إيرادات بنك الاستثمار.

وأوضحت كروس أن قاعدة إيرادات البنك أصبحت أقل اعتماداً على تقلبات السوق مقارنةً بالسابق.

• شارك باركليز في 9 من أصل 10 طروحات عامة أولية (IPO) كبرى في الربع الثاني.
• يجري توسيع منصة الأسهم، لا سيما في مشتقات الأسهم.
• تراجع التقلب الموسمي في تداول الأسهم.
• ظل رأس المال مستقراً على نطاق واسع لأربع سنوات.
• حقق بنك الاستثمار 10 أرباع مالية متتالية من النمو الإيجابي في الإيرادات مقارنةً بالتكاليف.

وأضافت أن العائد على حقوق الملكية الملموسة لبنك الاستثمار تحسّن من نحو 7% في عام 2023 إلى نحو 12% في عام 2026، مع إمكانية تحقيق مزيد من الارتفاع.

تحديث البنك الاستهلاكي الأمريكي

استعرض باركليز أيضاً تطور بنكه الاستهلاكي الأمريكي، الذي وصفه بأنه منصة تجزئة رقمية أكثر توازناً.

• تحسّن هامش صافي الفائدة بنسبة 2.50%.
• نمت الودائع بأكثر من 15%.
• تقع نسبة التكلفة إلى الدخل في منتصف الأربعينيات، ومن المتوقع أن تتجه نحو أوائل الأربعينيات.
• يمثل عملاء التجزئة الآن ما يقارب 25% من مزيج الأعمال.

وقالت كروس إن الأعمال انتقلت من نموذج يعتمد بشكل كبير على البطاقات إلى منصة تجزئة أوسع.

• تم إنهاء شراكة American Airlines.
• أُضيفت شراكتا Best Egg وسامسونغ.
• يُعدّ إطلاق سامسونغ أول نظام بيئي متعدد المنتجات لباركليز، يشمل البطاقات والنقد والمدفوعات.
• يتنامى أعمال البطاقات بصورة عضوية بنسبة 8% وعمره الآن 20 عاماً.
• يبلغ متوسط درجة FICO 756.00.

وأشارت إلى أن الأعمال الأمريكية تُعدّ أيضاً منصة تعلّم لبقية المجموعة.

• لا يمتلك باركليز شبكة فروع مادية في أعمال التجزئة الاستهلاكية الأمريكية.
• أفادت الإدارة بأن النموذج الرقمي أولاً يتيح نشراً أسرع، بما في ذلك تخفيض وقت النشر بنسبة 50% لشراكة سامسونغ.
• تُعدّ Best Egg من بين أفضل خمس منصات رقمية للإقراض غير المضمون في المملكة المتحدة وفق وصف الشركة.
• أفاد باركليز بأن بيئة الائتمان تظل مستقرة ولم يلحظ أي تغيير مدفوع بأسعار الفائدة في أساسيات التدفق.

التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي واستثمارات التكاليف

أفادت الإدارة بأنها تزيد الإنفاق في النصف الثاني من عام 2026 لدعم التبسيط والكفاءة المستقبلية.

• يبلغ الإنفاق التكنولوجي السنوي المعتاد نحو 200.00 مليون جنيه إسترليني إلى 300.00 مليون جنيه إسترليني.
• سيضيف باركليز 300.00 مليون جنيه إسترليني أخرى في النصف الثاني من عام 2026.
• سيبلغ إجمالي الإنفاق السنوي على هذا الجهد نحو 500.00 مليون جنيه إسترليني.
• من المتوقع أن يبلغ الإنفاق الفصلي نحو 250.00 مليون جنيه إسترليني.

سيذهب معظم الإنفاق الإضافي إلى الأعمال البريطانية في الربع الثالث.

• سيذهب نحو 50% من مخصصات الربع الثالث إلى BUK.
• يتعلق الإنفاق في معظمه بالموارد البشرية.
• لا تزال الإدارة تتوقع نسبة تكلفة إلى دخل في أواخر الخمسينيات لعام 2026 وأوائل الخمسينيات بحلول عام 2028.
• من المتوقع تحقيق نمو إيجابي في الإيرادات مقارنةً بالتكاليف في كل عام من سنوات فترة التخطيط.

وقالت كروس إن البنك يتبع نهجاً مرحلياً في مجال التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.

• اكتملت عملية ترحيل الحوسبة السحابية إلى حد بعيد.
• انتقل نحو 80% من البيانات إلى المنصة المؤسسية، مع استهداف 100% بحلول نهاية عام 2028.
• قلّص الذكاء الاصطناعي في مراكز الاتصال 6,000 ساعة.
• خفّضت أدوات الذكاء الاصطناعي المكالمات الواردة المتعلقة بالاحتيال بنحو 20%.
• أفاد البنك بأنه يفضّل التعلم الآلي القياسي حيثما كان مناسباً ويستخدم الأدوات الوكيلة بصورة انتقائية.

وأضافت أن الأمن السيبراني بات أكثر اعتماداً على الذكاء الاصطناعي، مع اكتشاف أسرع للثغرات والاستجابة لها.

رأس المال والتنظيم والتعويضات

أفاد باركليز بأنه ينتظر مزيداً من الوضوح بشأن قواعد رأس المال قبل تغيير موقفه التشغيلي.

• يعمل البنك حالياً عند الحد الأعلى من نطاق نسبة CET1 البالغ بين 13% و14%.
• يتوقع الحصول على وضوح تنظيمي على مراحل حتى عام 2027.
• من المتوقع الحصول على وضوح الركيزة الأولى لاتفاقية بازل في النصف الثاني من عام 2026.
• من المتوقع تطبيق اتفاقية بازل في يناير 2027.
• من المتوقع تطبيق نهج التصنيف الداخلي المتقدم (A-IRB) للبنك الاستهلاكي الأمريكي في النصف الثاني من عام 2027.

وأوضحت كروس أن خطط البنك تفترض نسبة CET1 بنسبة 14% عبر مختلف السيناريوهات.

كما ناقشت التغييرات في تعويضات متخذي المخاطر الجوهريين.

• يعمل باركليز على تخفيض الراتب الثابت وزيادة الراتب المتغير.
• يأتي هذا التحرك في أعقاب فتح تنظيمي من هيئة السلوك المالي.
• يتجه البنك نحو نموذج تعويضات أقرب إلى النمط الأمريكي.
• أشارت الإدارة إلى أن ردود فعل الموظفين المتأثرين كانت إيجابية.

التوقعات المستقبلية

أفاد باركليز بأنه يتوقع أن يدعم الاقتصاد البريطاني وزخم أعماله الإقراضَ والأرباح خلال بقية عام 2026.

• من المتوقع أن يستمر نمو القروض في النصف الثاني.
• أفادت الإدارة بأنها لا ترى أي مؤشر على تأثير التسريع.
• ينبغي أن تستمر مكاسب الرهن العقاري من خلال منصة كينسينغتون.
• ينبغي أن يستمر نمو البطاقات من خلال شراكات Tesco وAvios وAmazon.
• ينبغي أن يستفيد إقراض الشركات من الإنفاق على التكنولوجيا وانخفاض عبء الديون في المملكة المتحدة.

وفيما يخص صافي إيرادات الفائدة، أشار البنك إلى عدة عوامل داعمة في النصف الثاني.

• استحقاقات الرهن العقاري من عام 2021 تجاوزها البنك إلى حد بعيد.
• الموسمية في البطاقات ستساعد في وقت لاحق من العام.
• ينبغي أن تدعم عوامل عدد الأيام النتائج أيضاً.
• يُفترض أن يعيد التحوط الهيكلي الاستثمار بنسبة 3.50% على أساس دوري.

وقالت كروس إن بنك الاستثمار لا يزال لديه مجال للتحسين.

• تتوقع الإدارة أن ترتفع نسبة ROTE من مستواها الحالي البالغ نحو 12%.
• ينبغي أن يستمر الدخل الثابت في تغطية أكثر من 80% من قاعدة التكاليف.
• تظل فرصة السوق الأمريكية مهمة إذ تتمركز بالفعل 60% إلى 70% من الرسوم في الولايات المتحدة.
• تظل أسواق رأس المال السهمي وعمليات الاندماج والاستحواذ صغيرة بنسبة 7% من الإيرادات، مما يترك مجالاً للنمو.

وفي البنك الاستهلاكي الأمريكي، يتوقع باركليز نمو الإقراض بنحو 5% سنوياً وتحقيق نسبة ROTE تتجاوز 20% بمرور الوقت.

• من المتوقع أن تتجه نسبة التكلفة إلى الدخل نحو أوائل الأربعينيات.
• قد يُستخدم نموذج سامسونغ في الشراكات المستقبلية.
• ستواصل Best Egg استخدام نموذج التوريق مع الاحتفاظ الانتقائي بالميزانية العمومية.
• قد ترتفع هوامش الودائع مع ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية، حتى لو أوجدت بعض الضغط على أسعار البيع.

أبرز ما جاء في جلسة الأسئلة والأجوبة

خلال الأسئلة، عادت كروس مراراً إلى المحاور ذاتها: الصمود والجهود الذاتية والاستخدام المنضبط لرأس المال.

• بشأن التوقعات الاقتصادية الكلية في المملكة المتحدة، قالت إن الناتج المحلي الإجمالي الاسمي فوق 4% ونمو الأجور الحقيقية وانخفاض البطالة يدعمان المستهلكين والشركات على حد سواء.
• بشأن الإقراض، قالت إن النمو في المملكة المتحدة تحرّكه إجراءات البنك الذاتية، بما فيها التجزئة متعددة العلامات التجارية والاستخدام الأقوى لودائع الشركات.
• بشأن الودائع، قالت إن السوق يختلف عن عام 2023 لأن الضغط يأتي الآن من احتياجات التمويل وليس من الفائض النقدي ما بعد الجائحة.
• بشأن شريحة الثروات المتوسطة، قالت إن باركليز يضم 1.1 مليون عميل محدد وما يقارب 550,000 لا يزالون بحاجة إلى الانتقال إلى العلامة التجارية المميزة.

وأشارت كروس إلى أن درجة صافي المروّجين (NPS) البالغة 33 لباركليز أعلى من أي منافس في شوارع المملكة المتحدة، وأن البنك بنى عرضاً ر

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا