توقعات أسواق هادئة بعد القرارات المهمة في الأسبوع الماضي

كان بن برنانكي الرجل الأول بإمتياز في الأسبوع الماضي عندما ادلى بتصريحاته نهار الاربعاء والخميس أمام الكونغرس ومجلس الشيوخ في الولايات المتحدة.

التحليل الأساسي:
كان بن برنانكي الرجل الأول بإمتياز في الأسبوع الماضي عندما ادلى بتصريحاته نهار الاربعاء والخميس أمام الكونغرس ومجلس الشيوخ في الولايات المتحدة.

كل الأضواء كانت مسلطة على التصريحات التي ادلى بها رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي بن برنانكي والتي كانت مليئة بالحذر، فمن المعروف أن تصريحات بن برنانكي تتمركز حول نقطتين اساسيتين الأولى تشديد السياسة النقدية والثانية عمليات شراء الأصول. أكد بن برنانكي نهار الاربعاء أمام الكونغرس أن قرار تأجيل عملية تقليص برنامج شراء الأصول (التيسير الكمي) حتى نصف العام القادم ليس بالحتمي وأن التقليص يعتمد بالكامل على البيانات الاقتصاديّة المرتقبة. ثم أعاد وأطل رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي نهار الخميس أمام مجلس الشيوخ ليعود ويؤكد ما قاله في اليوم السابق عن أن تقليص برنامج التيسير الكمي ليس بالمؤكد.

في ما يتعلق بالجنيه الإسترليني كان هناك أول اجتماع لبنك انجلترا لشهر يوليو بعد تسلّم مارك كارني سدّة الحكم، رصد المتداولون عن كثب تصريحات الأخير حول توسيع أو تقليص التيسير الكمي، لكن النتيجة كان إيقاف التيسير الكمي تماماً أي إيقاف شراء الأصول بقيمة 375 مليار في السنة، مما يعني أن البنك المركزي البريطاني سوف يوقف ضخ الأموال إلى السوق مما قد يؤدي إلى تقليص السيولة والعرض في آنٍ واحد وبالتالي إلى إرتفاع الجنيه السترليني. وأكد أيضاً أن معدل الفائدة لن يقل عن 0.5 بالمائة.

الين الياباني كان أيضاً في الأضواء بعد النتائج للإنتخابات مجلس الشيوخ الياباني التي جرت خلال عطلة نهاية الأسبوع مما أدى إلى تفوق ألين الياباني مقابل نظرائه الرئيسيين.

يشهد هذا الإسبوع هدوءًا في القرارات والاحصاءات، إذ ننتظر نهار الإربعاء قرار معدلات الفائدة للمصرف الاحتياطي النيوزلندي التي متوقع أن تبقى 2.5% لدعم النمو، فسياسة البنك المركزي النيوزيلندي لم تتغير.

ننتظر أيضاً نهار الخميس الناتج المحلي الإجمالي لبريطانية فمن المتوقع أن يكون الناتج 1.4 % مقابل 0.3% في السابق فهذه الزيادة الملحوظة يمكن أن تنعكس إيجاباً على الجنيه الإسترليني مما قد تؤدي إلى ارتفاعه، فكل هذا يرافق قرار البنك المركزي البريطاني في توفيق برنامج التيسير الكمي.

نشهد في نفس اليوم أوامر السلع المعمرة الأميركية فهي السلع التي المتوقع أن تعمر لأكثر من ثلاث سنوات هذه المنتجات غالباً ما تتطلب استثمارات كبيرة وعادة ما تعكس التفاؤل من جانب المشتري وخاصة لارتفاع نفقاتها، فمن المتوقع أن يكون الإحصاء 1.1% مقابل 3.6% في السابق.


التحليل التقني:
S&P 500 رسم بياني يومي

الرسم البياني عن قرب
وصل المؤشر حتى الأن إلى أعلى مستوى تاريخي منذ انشائه، فالمؤشر دخل في قناة تصاعدية منذ عام 2009 ليصل إلى مستوى حوالي 1700 نقطة فهذا المستوى هو مستوى نفسي عند المستثمر مما يؤدي إلى تشكيل خط مقاومة فعندما يتخطى السعر حاجز 1700 نقطه تصبح إمكانية وصوله إلى أعلى القناة أي 1720 نقطة ممكنة أي بزيادة حوالي 1%. وفي الحالة المعاكسة يمكن أن يتراجع المؤشر إلى 1670 نقطة خط الدعم الأساسي على المستوى القريب فهذه الفرضية تتوافق مع وصول مؤشر القوة النسبية إلى مستوى يتعدى ال 70 أي أن مستوى الشراء مبالغ فيه.


EUR/USD رسم بياني يومي: EUR/USD Chart" title="EUR/USD Chart" width="680" height="355">
إن الرسم البياني اليومي يميل إلى تشكيل الرأس والكتفين المركب، لكن هذه الصورة لا تكتمل إلا إذا إخترق سعر الصرف خط العنق الذي يشكل في نفس الوقت خط الدعم. تصبح إشارة البيع فعالة عندما يهبط السعر إلى ما تحت خط العنق المحدد باللون الأخضر. أن خط الترند الهبوطي باللون الأسود يحد سعر الصرف بين 1.33 و 1.2750 مما يعطي التجار نقطة إضافية تساعد في إختيار استراتيجيتهم. وفي الأخرى أي أن سعر الصرف تجاوز خط الترند الهبوطي تصبح إستراتيجية الشراء أكتر واقعية في حين مؤشر القوة النسبية لا يعطي أي إشارة لأنه يتمركز حول خط الخمسين.