3 أسهم مقاومة للركود تستحق انتباهك في ظل توترات ترامب

• الرسوم الجمركية الجديدة تؤجج مخاوف التضخم وتزعزع الأسواق.

• مع ارتفاع مخاطر الركود، تبدو الأسهم الدفاعية أكثر جاذبية.

• InvestingPro يرصد ثلاثة اختيارات مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مع اتجاه صعودي قوي.

احصل على قائمة اختيارات الأسهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي التي حطمت مؤشر S&P 500 في عام 2024 بنصف السعر.

هذه ليست مجرد كلمات. لقد حلّ عصر التعريفات الجمركية، وتسبب قرار دونالد ترامب بفرض تعريفات جمركية بنسبة 25% على الواردات من كندا والمكسيك و20% على الواردات من الصين في إحداث اضطرابات في الأسواق المالية. أغلق مؤشر S&P 500 منخفضًا بنسبة 1.8% في جلسة 3 مارس، بينما انخفض مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 2.6%.

أثار قرار الرئيس الأمريكي مخاوف من ارتفاع التضخم ، وتباطؤ النمو الاقتصادي، والتأثير السلبي على المستهلكين الأمريكيين.

وهذا سيناريو مقلق، زاد من حدته أحدث التقديرات الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا والتي تتوقع انكماشًا بنسبة 2.8% الناتج المحلي الإجماليفي الربع الأول - وهو ما يتناقض بشكل حاد مع توقعات النمو بنسبة 3% قبل بضعة أسابيع فقط. بالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر مؤشر ثقة المستهلك إلى أدنى مستوى له منذ أربع سنوات، مما يشير إلى أن الأسر تتوقع بالفعل تدهور الظروف الاقتصادية.

باختصار، بعد سنوات من ارتفاع سوق الأسهم مدفوعًا بالتكنولوجيا الكبيرة، قد يكون الوقت قد حان للمستثمرين لإعادة تقييم الأسهم الدفاعية - تلك المرتبطة بالشركات التي تميل إلى الحفاظ على تدفقات إيرادات مستقرة حتى أثناء فترات الركود.

خصائص الأسهم الدفاعية

تشمل الخصائص الرئيسية التي يجب البحث عنها عند تحديد الأسهم الدفاعية ما يلي:

• بيتا منخفضة: عادة ما تكون هذه الأسهم أقل تقلبًا من السوق الأوسع نطاقًا.
• عائد توزيعات الأرباح الجذابة: يستفيد المساهمون من عائد توزيعات الأرباح المرتفعة.
• إيرادات مستقرة: تحافظ الشركة على ثبات الطلب حتى خلال فترات الركود الاقتصادي.

أما بالنسبة إلى القطاعات، فإن أفضل القطاعات التي يمكن التركيز عليها هي

• السلع الاستهلاكية الأساسية: المواد الغذائية والمنتجات المنزلية وغيرها من الضروريات منخفضة التكلفة. يظل الطلب عليها ثابتًا، حتى في أوقات عدم اليقين الاقتصادي.
• الرعاية الصحية: الأدوية، وخدمات الرعاية الصحية، والشركات التي تقدم المنتجات والمعدات الطبية. عادة ما يكون قطاع الرعاية الصحية أقل تأثرًا بالدورات الاقتصادية.
• المرافق: الشركات التي تقدم الخدمات الأساسية مثل الكهرباء والغاز والمياه والاتصالات السلكية واللاسلكية. تاريخيًا، كان قطاع المرافق أكثر مرونة خلال فترات الركود الاقتصادي، حيث أن هذه الخدمات أساسية للحياة اليومية ويتم استهلاكها بانتظام.

كيفية تحديد الأسهم الدفاعية

إن أسرع طريقة للعثور على الأسهم التي تتمتع بهذه الخصائص هي استخدام أداة فرز الأسهم المتقدمة من InvestingPro وتطبيق المرشحات ذات الصلة.

المصدر: InvestingPro

كما هو موضح في الرسم البياني أعلاه، يمكنك تنقيح بحثك ليشمل الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة في قطاعات السلع الاستهلاكية والرعاية الصحية والمرافق العامة التي تستوفي المعايير التالية

• بيتا أقل من 1 على مدى السنوات الخمس الماضية.
• عائد توزيعات الأرباح أعلى من 5%.
• إيرادات تتجاوز 5 مليارات دولار.
• نمو معدل النمو السنوي المركب للإيرادات (5 سنوات) بنسبة 5% على الأقل.

ثلاثة أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ومقاومة للركود

حددت أداة InvestingPro ثلاثة أسهم تفي بجميع هذه المعايير، ولكل منها إمكانات صعودية جذابة استنادًا إلى القيمة العادلة والأسعار المستهدفة للمحللين.

وهي

1. إديسون إنترناشونال (NYSE:EIX)

شركة Edison International، وهي مرفق كهربائي رئيسي يعمل في المقام الأول في كاليفورنيا، وضعت نفسها على أنها "مرفق أسلاك (TADAWUL:1301) نقية" مع تركيز قوي على إدارة البنية التحتية الكهربائية والمواءمة مع أهداف الطاقة النظيفة في كاليفورنيا.

• القيمة العادلة تشير لارتفاع +6.5%
• السعر المستهدف للمحللين يشير لارتفاع +26.7%
• عائد توزيعات الأرباح: 6%

2. فياتريس (NASDAQ:VTRS)

تعد شركة Viatris لاعبًا رئيسيًا في صناعة الأدوية العالمية، وهي متخصصة في إنتاج الأدوية الجنيسة وتطويرها، ولها حضور قوي في الأسواق الدولية.

• القيمة العادلة+45.3%
• السعر المستهدف للمحللين: +44.7%
• عائد توزيعات الأرباح: 5.1%

3. شركة فايزر (NYSE:PFE)

شركة Pfizer هي شركة أدوية عالمية عملاقة ذات محفظة منتجات متنوعة، وتخدم أكثر من 192 مليون مريض في جميع أنحاء العالم من خلال مجموعة واسعة من الأدوية واللقاحات.

• القيمة العادلة تشير لارتفاع: +36.6%
• السعر المستهدف للمحللين يشير لارتفاع: +14.3%
• عائد توزيعات الأرباح: 6.6%

***

إخلاء المسؤولية: تمت كتابة هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منه التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنه لا يشكل طلبًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تعود إلى المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.