على الرغم من الارتفاع في سعر النفط، نرى الزخم يظهر أن الثيران أمامهم مشوار صعب وطويل؛ ارتفعت السلعة اليوم 1.34%، لتتجاوز 70 دولار أمريكي.
يوجد 3 محركات أساسية جعلت خام غرب تكساس الوسيط يقفز: عاصفة غوردون التي ضربت فلوريدا أمس، ومن المتوقع أن تزداد قوتها وتتحول إلى إعصار كامل لدى وصولها إلى ساحل خليج الولايات المتحدة اليوم، حيث يوجد مجموعة من معامل التكرير، وعمليات الحفر؛ وقامت الشركات بإخلاء موقعي عمل قبل مرور العاصفة، كما أن العقوبات لن يبدأ تطبيقها إلا في بداية نوفمبر، ونجحت الولايات المتحدة في وقف تصدير النفط الإيراني بفضل بيانات الشحن التي أظهرت تراجع عمليات الحجز لنقل السلعة قبل التوصيل الفعلي.
ولهذه الأسباب من بين أسباب أخرى، يرى خبير الطاقة جون كيلدوف أن سعر النفط سيرتفع بنسبة تتجاوز 30% ليصل إلى مستويات 90 دولار خلال الشهور القادمة، كيلدوف شريك مؤسس في Again Capital. بيد أن المؤشرات التقنية تعطينا رأيًا مخالفًا للنفط الخام.
يظهر الرسم البياني البسيط أن مستثمري خام غرب تكساس الوسيط يتداولنه في نطاق قناة سعرية صاعدة. ويوضح هذا النموذج وجود توافق بين البائعين والمشترين حول تدني سعر النفط. ولهذا، لا يرغب البائعون فقط البيع بأسعار مرتفعة، ولكن المشترين هم الآخرين يرغبون بالشراء بأسعار غاية في الارتفاع.
ولكن بنظرة أكثر عمق، نرى بأن إثارة المتاعب غير متسقة مع تحركات سوق النفط. فيظهر مؤشر القوة النسبية أن الزخم يتراجع خلال نفس الفترة التي بدأت فيها القناة الصاعدة.
في الواقع، يظهر مؤشر القوة النسبية أن الزخم يسير في القناة المنخفضة. ويقترح هذا الانحراف السلبي أنه بينما الشراء يتغلب على البيع، نرى بأنه حدث على أساس ضعف متزايد.
يعتبر مؤشر القوة النسبية مؤشر قيادي، لأن الزخم عادة ما يسبق السعر. لاحظ بأن السعر، الذي يرتفع للأسبوع الثالث على التوالي، لم يتوقف عند 71 دولار ويستقر عند ذلك المستوى، هذا المستوى الذي أثبت أنه مقاومة منذ منتصف يوليو. وربما تختم الحركة القادمة مصير النفط للأيام والأسابيع القادمة.
لو نجح السعر في الارتفاع فوق مستوى 71 دولار، وتمكن من تكوين قاعدة جديدة عند ذلك المستوى، سيظهر هذا حدوث انقلاب في نفسية السوق. وفي الوقت نفسه، لو تمكن مؤشر القوة النسبية من اختراق قمة القناة الهابطة، سيوضح هذا أن الزخم سيدعم السعر.
على الجانب الآخر، لو تجاوز ضغط البيع الشراء، عندها ربما يطارد البائعون المشترين إلى أسفل قاع القناة عند مستويات 64-5 دولار. وإذا حدث واختراق السعر للأسفل، سيوضح هذا استمرار التصفية، لأن ذلك الأمر سيسحب إشارات وقف الخسارة، وطلبات التداول، وسينضم المضاربون إلى ما سيعتبرونه الاتجاه الجديد.
استراتيجيات التداول - مراكز طويلة
الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون ذروة جديدة تتشكل عند 75.27 وتتبع ذروة يوليو، وذلك لتمديد الاتجاه الصاعد.
الاستراتيجية المعتدلة: ينتظرون الإغلاق فوق 72 دولار. وربما ينتظرون يوم أو يومين لتأكيد أن السعر لن يهبط. وربما يرغبون أيضًا في رؤية مؤشر القوة النسبية أعلى قناته.
الاستراتيجية العنيفة: ربما يخاطر هؤلاء بمراكز طويلة، بإغلاق أعلى 71.10 دولار، ارتفاع منتصف يوليو، وإذا كان هذا أيضًا أعلى سعر خلال الجلسة. حتى إذا لم ترتفع الأسعار، يظهر الإغلاق أعلى الجلسة انعدام مقاومة البيع، بالنسبة للشراء الآن.
نموذج صفقة
- الدخول: 72.00 دولار
- وقف الخسارة: 71.00 دولار
- المخاطرة: 1.00 دولار
- الهدف: 75.00 دولار، أدنى ذروة يوليو
- المكافأة: 3.00 دولار
- معدل المخاطرة: المكافأة: 1:3
صفقة عنيفة:
- الدخول: 71.15 دولار
- وقف الخسارة: 70.85 دولار
- المخاطرة: 0.30 دولار
- الهدف: 72.35 دولار
- المكافأة: 1.20 دولار
- معدل المخاطرة إلى المكافأة: 1:4