يستعد الاحتياطي الفيدرالي لرفع معدل الفائدة اليوم، ولكن هذه ليست مفاجئة، فثيران الدولار بدأوا عملية جني الأرباح. كما أن خطاب الرئيس الأمريكي، دونالد ترامب، أمام الأمم المتحدة يشير إلى نيته بزيادة حدة الحرب على سياسة التداول مع الصين، مما يعتبر أحد المخاطر المستقبلية التي ستواجه الدولار.
احتل الدولار الأمريكي موقع الين الياباني كجنة آمنة، منذ بداية النزاع التجاري في مارس الماضي. واستطاع الدولار نيل المزيد من القوة على المدى القريب، ولكنه مع رفع الفائدة اليوم، وما يرافقها من احتمالية رفع الفائدة لمرة رابعة في 2018، يفقد الدولار المساحة الكافية للنمو.
وإذا استطاع الين استعادة موقعه كجنة آمنة من الدولار، وعاد الدولار إلى مركزه كعملة تكتنف على مخاطرة، ربما نرى دورة خبيثة من لجوء المستثمرين إلى مكان آمن من الرياح العاصفة التي تعارض نمو الاقتصاد. ويبدو أن قوة الين الأخيرة تشير إلى أن المستثمرين يبحثون بالفعل على ملجأ آمن.
يهبط الدولار أمام الين منذ الذروة المسجلة في 18 يوليو، عند سعر 113.16، ويحتمل أن تكون قمة مزدوجة منعكسة في طور التكوين. ويتكون على عائد سندات الخزانة نموذجًا مشابهًا لهذا، مما يعزز احتمالية وقوع الدولار ضمن فئات أصول المخاطرة مرة أخرى. تقدم تلك التطورات تأكيدات على ما يراه المستثمرون، وما يراه المستثمرون يساهم في استكمال سيناريو يهرب فيه المتداولون إلى الين بدلًا من الدولار.
تلاقى المتوسط المتحرك لـ 200 يوم مع خط الرقبة مزدوج القمة، والمتوسط المتحرك لـ 100 يوم، الذي يحدد الاتجاه الصاعد منذ القمة المزدوجة، وكذلك تلاقى من النقطة الدنيا أسفل 110.00. ونرى تباطؤًا في كل من ماكد ومؤشر القوة النسبية، كما يتحولان للأسفل، مما يظهر أن المقارنة بين متوسط الأسعار والزخم يتجه للأسفل.
استراتيجيات التداول - مراكز قصيرة
الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون اختراق حاسم لأسفل خط الرقبة، عند الرقم النفسي 110.0.
الاستراتيجية المعتدلة: يدخلون مراكزهم القصيرة، بناءًا على الانخفاض ناحية خط الرقبة، بعد تأكيد التراجع، مع إغلاق أسفل سعر 112.74، السعر الأقل المسجل أمس. وكذلك يعتمدون في دخول مراكزهم على إشارات البيع من المتوسط المتحرك الأقصر لماكد (أزرق اللون) عندما يمر أسفل المتوسط الأطول (أحمر اللون)، وبمرور مؤشر القوة النسبية أسفل خط الاتجاه الصاعد لها منذ يوم الاثنين، قبل أن ينخفض إلى أسفل من مستوى 60.00.
الاستراتيجية العنيفة: يدخلون مراكزهم القصيرة الآن.
نموذج لصفقة عنيفة
- الدخول: 113.00
- وقف الخسارة: 113.25
- المخاطرة: 25 نقطة
- الهدف الأول: 112.25، فوق دعم الأول من أغسطس = 75 نقطة مكافأة، معدل مخاطرة إلى مكافأة: 1:3
- الهدف الثاني: 111.00، دعم المتوسط المتحرك لـ 100 يوم = 200 نقطة مكافأة، ومعدل مخاطرة لمكافاة: 1:5
- الهدف الثالث: 110.00، دعم 21 أغسطس/خط الرقبة = 300 نقطة مكافأة، ومعدل مخاطرة إلى مكافأة: 1:6.
نموذج لصفقة معتدلة
- تشبه الصفقة العنيفة، عدا في مسألة وقت الدخول، فالدخول للمركز هنا يكون في أعقاب تأكيد الهبوط. ومن ثم ينتظرون حركة عودة إلى المنافسة للدخول من موقع أفضل، أو لتحقيق معدل مخاطرة لمكافأة أفضل.