الرسم البياني لليوم: المؤشرات التقنية تنذر بهبوط الدولار، كيف تداول؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 2/1/2019

يحظى الدولار باسم "عملة الاحتياطي الدولي" نظرًا لما يتمتع به من استقرار، وسمعة. بعد الحرب العالمية الثانية، التي لم تمس الولايات المتحدة، نظرًا لبعدها عن أوروبا، ودخولها الحرب في مراحل متأخرة، وبالتالي اتسم الاقتصاد الأمريكي بالاستقرار. بالإضافة، اعترفت دول العالم بمركز الولايات المتحدة كقوة دولية جديدة. كما أن الدولار كان العملة الوحيدة التي لها غطاء من الذهب.

لذلك بدأت الدول الأخرى ربط عملتها بالدولار، مما جعله من أوائل العملات المستخدمة في الاحتياطي العالمي، وانتشر استخدامه كأداة اقتصادية في عديد من المعاملات المالية. واليوم، يرتبط سعر العملات كافة بالدولار.

ويمنح هذا الولايات المتحدة ميزة ليست عند غيرها من القوى العظمة (رغم فك الارتباط بين الذهب والدولار). ويثير الدولار بمركزه هذا حنق عدد من الدول، التي لها خلافات جيوسياسية مع الولايات المتحدة، ويدفعهم للبحث عن طرق لتقليص اعتمادهم على الدولار، ومنح عملاتهم مثل مكانته. وتعمل روسيا والصين بأقصى جهدهما للوصول إلى ذلك.

وتميل ديناميكية الدولار نحو التناوب بين المخاطرة والجنة الآمنة. فلو تمكنت أحد تحركات الدولار من عزله عن مكانته كاحتياطي دولي، وفكت ارتباطه بالسلع، عندها سيخسر الدولار مركزه كجنة آمنة أيضًا.

ولكن تلك المخاطرة بخسارة الدولار كل شيء طويلة المدى. في المدى القصير، يبدو أن الدولار يتجه إلى أسفل.

أكمل الدولار الأمريكي مثلث متماثل، وهو أحد النماذج التي على ما يبدو تتحكم في الأصل، واختراق هذا المثلث لأسفل أظهر تجاوز العرض للطلب، بعد امتصاصه كافة الطلب داخل النموذج خلال تجاذب الأطراف بين العرض والطلب. مر السعر أسفل خط الاتجاه الصاعد، القائم في مكانه منذ أبريل، في نفس وقت امتصاص الطلب.

يعطينا مؤشر القوة النسبية انحرافًا سلبيًا، عندما هبط أثناء أكتوبر ونوفمبر، بينما كانت الأسعار ترتفع، والزخم كان يناله ضعف. يسير كل من مؤشر القوة النسبية وماكد في مسار أكثر انخفاضًا، بينما يقف السعر عند خط الرقبة، مستوى 96.00.

ويشير المتوسط المتحرك لـ 50 يوم لأهمية كبيرة لقاع المثلث. ويظهر المتوسط المتحرك لـ 100 يوم ضغطًا تقنيًا عند قمة خط الرقبة، بينما يشير المتوسط المتحرك لـ 200 يوم للدعم الرئيسي التالي عند مستوى 95.00، دعم أكتوبر.

لم ينعكس الاتجاه طويل المدى بعد، ويوجد عدد من المحفزات التقنية، منها نموذج المثلث، والمتوسط المتحرك لـ 50 يوم، والاتجاه الصاعد طويل المدى منذ أبريل، كل تلك المحفزات نذير شؤم للعملة.

استراتيجيات التداول

الاستراتيجية المحافظة: من المحتمل انتظار انعكاس طويل المدى، والذي يتطلب انخفاض أسفل سعر سبتمبر المنخفض عند 93.81.

الاستراتيجية المعتدلة: ينتظرون الهبوط أسفل مستوى 96.00، لتكتمل القمة.

نموذج لصفقة

• الدخول: 95.95 (أسفل الرقم النفسي الصحيح)، بعد الهبوط أسفل 95.00 عند الإغلاق
• وقف الخسارة: 96.45
• المخاطرة: 50 نقطة
• الهدف: 94.95
• المكافأة: 150 نقطة
• معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3

الاستراتيجية العنيفة: لمن يرغب في انتظار اكتمال القمة، ربما يبيعون الدولار بيعًا مكشوفًا عند حركة عودة للمثلث، نحو 97.00، لتقليل خطر الانكشاف، والحصول على معدل مخاطرة-مكافأة أفضل.

نموذج لصفقة

• الدخول: 96.75
• وقف الخسارة: 97.25 (أعلى الرقم النفسي الصحيح).
• المخاطرة: 50 نقطة
• الهدف: 95.25 (أعلى الرقم النفسي الصحيح).
• المكافأة: 150 نقطة.
• معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3