التحليل الاسبوعي للعملات والذهب

التحليل الاسبوعي للعملات والذهب

ارتفاع شدة التوتر بين الصين وامريكا يضعف العملات ويدعم الملذات الامنة من الين والذهب

نظرة على اليورو دولار

يبدو الاتجاه الصعودي محدودًا لأن التوترات التجارية قد تضر بالاقتصاد الألماني.

يبدو أن الاتجاه الصعودي محدود أو قد تكون المكاسب قصيرة الأجل ، حيث من المرجح أن تدفع التوترات التجارية الأمريكية الصينية المتصاعدة منحنى عائد السندات الألماني بأكمله إلى المنطقة السلبية.

يمكن أن يرتبط الارتفاع مع سرد السوق بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يقدم تخفيضات إضافية في سعر الفائدة من 50 إلى 75 نقطة أساس قبل نهاية العام إذا لم تهدأ التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. خفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي لكنه امتنع عن الإشارة إلى مزيد من التيسير.

التوتر التجاري يتصاعد

قد طلبت الصين من المشترين الحكوميين وقف مشترياتهم من السلع الزراعية الأمريكية. لقد جاءت خطوة بكين بعد أربعة أيام من تصريح الرئيس ترامب بأن الولايات المتحدة ستفرض تعريفة بنسبة 10٪ على السلع الصينية بقيمة 300 مليار دولار اعتبارًا من 1 سبتمبر. مع تفاقم الوضع على جبهة التجارة ، قد يشعر المستثمرون بالإغراء من الدولار الأمريكي. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن التوترات التجارية المتصاعدة قد تؤدي إلى ركود ألماني. لشدة الارتباط بالصين والشراكة المتبادلة

سوق السندات في البلاد على وشك التحول إلى سلبي. في يوم الجمعة ، انخفض عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات إلى مستوى قياسي منخفض قدره -0.501٪ - أقل بكثير من معدل ودائع البنك المركزي الأوروبي عند -0.40٪.

والأهم من ذلك ، أنه مع إغلاق يوم الجمعة ، تقدم السندات الألمانية عوائد سلبية (جميع العائدات) في جميع فترات الاستحقاق ما عدا واحدة تستحق في 30 عامًا. تقدم هذه البوند عائدًا قدره 0.008٪ ، لكن من المرجح أن تجد قبولًا أقل من الصفر في وقت لاحق اليوم.

مع ذلك ، سينخفض ​​منحنى العائد الألماني بأكمله إلى الجانب السلبي على الطريقة الهبوطية لليورو.

من المقرر الإعلان اليوم عن القراءات النهائية لمؤشر مديري المشتريات الخدمي الألماني ومنطقة اليورو لشهر يوليو. ومع ذلك ، يمكن أن تطغى على البيانات بسبب انخفاض قيمة اليوان الصيني ، ونفور المخاطرة الناتج عن ذلك والتطورات في سوق السندات في ألمانيا.

قد يتحول التركيز إلى مؤشر مديري المشتريات بغير القطاع الصناعي الأمريكي ISM (يوليو) المقرر صدوره في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش.

النظرة الفنية لليورو دولار

قد نشاهد بعض الارتفاع للزوج مؤقت ثم معاودة الانخفاض مرة اخرة

اصبحت نقطة 1.1186 نقطة مقاومة هامة يليها 1.1225 نفضل الدخول بيع من 1.1185 والاهداف

1.1130-1.1070-1.1030 وعكس الاتجاه بأغلاق يوم اعلى 1.1225 يعود لاختبار 1.1286 واغلاق يوم ادني 1.1025 يدخل اليورو في موجة هبوط اخرة

الاتجاه العام على مدار الاسبوع هابط

الباوند دولار

مازالت شمعة دوجي يوم الاربعاء تضغط على الباوند وتوحي الى المزيد من الضعف رغم التشبع في البيع

يمكن أن يعزى التسارع الهبوطي خلال اليومين الماضيين إلى عدم وجود مستويات دعم كبيرة. من هنا ، إذا كسر الجنيه الإسترليني 1.2080 ، فقد يؤدي ذلك إلى مزيد من الانخفاض الحاد حيث أن مستوى الدعم التالي سيكون أكثر من 100 نقطة عند 1.1985-80. ومع ذلك ، فإن 1.1985 هو أدنى مستوى في يناير 2017 (على الرسم البياني الأسبوعي) وفى حالة الوصول الى اقل من هذا المستوى ). واغلاق يومي أدناه قد يدخل الباوند في موجة هبوط اخرة جديدة مع احتمال مشاهدة مستوي 1.1500 على الرغم من التشبع في البيع ، فإن الضعف الحالي في الباوند لا يظهر علامة على الاستقرار حتى الآن. فقط اغلاق يوم اعلى المقاومة الرئيسية عند 1.2260 قد يحد من قوة الانخفاض مؤقتاً ويختبر 1.2350 واي ارتفاع يعتبر تصحيح

الاتجاه العام على مدار الاسبوع هابط

الدولار ين

قد اشرنا في تقريرنا السابق الى استمرار ارتفاع اللين امام العملات

وينخفض ​​الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD / JPY) إلى ما دون 106.00 بسبب انخفاض اليوان ونفور المخاطرة

وقد انخفض ​​الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD / JPY) إلى أدنى مستوياته في سبعة أشهر دون 106.00

ودفعت التوترات التجارية بين الصين والولايات المتحدة الدولار الأمريكي / CNH إلى ما فوق 7.00 ، مما يؤدي إلى ارتفاع المخاطرة.

ودعمت ارتفاع المخاطر الين الياباني المضاد للمخاطر ، مما دفع الزوج إلى أدنى مستوى في سبعة أشهر عند 105.80 حيث انخفض اليوان الصيني دون المستوى الرئيسي وقد ادى الى رفع المخاطرة في الأسواق المالية.

نتيجة لذلك قد يعاني الزوج من انخفاض أعمق خلال اليوم إذا تفاقمت معدلات المخاطرة. ويصل لنقط الدعم القوية 104.65

الاتجاه العام هبوط

الذهب

كلما زاد التوتر ارتفع الذهب وقد نشاهد قريبا 14489 مع وجود تصحيح مؤقت بعد الهدف ثم معاودة الارتفاع مرة اخرة كما اشرنا في تقريرنا الاسبوعي السابق

الاتجاة العام صعود

سيف الديب