المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 16/11/2020
ساعدت التطورات التي تم تحقيقها الأسبوع الماضي على طريق السعي نحو لقاح لفايروس كورونا، في دعم مجموعة متنوعة من الأسهم، وهو ما ساعد كل من مؤشر {{166|إس آند بي 500}} ومؤشر {{170|راسل 2000}} على تسجيل أعلى مستوياتهما على الإطلاق. أما مؤشر {{14958|نازداك}} فلقد أنهى الأسبوع على انخفاض، مما يشير إلى أن المستثمرين لم يعودوا يضعون كل بيضهم في سلة البقاء في المنزل وأسهم التكنولوجيا.
وكان كل من د. ألبرت بورلا، الرئيس التنفيذي لشركة فايزر (NYSE:PFE) الأمريكية، و"فريق الأحلام" لشركة بيو إن تيك (NASDAQ:BNTX) الألمانية، المكون من البروفيسور اوغور شاهين، ود. أوزلم توريشي، قد قاموا بالإعلان عن التطورات التي حققتها الشركتان في مشروعهما المشترك لمكافحة الفايروس، مما عزز الثقة بإمكانية وجود نهاية في الأفق للتأثيرات الصحية والاقتصادية المدمرة للوباء.
وفي الأيام المقبلة، من المحتمل أن يكون هنالك المزيد من الأخبار المشجعة حول محاربة الإنسانية لهذا الفايروس، حيث يترقب الجميع ما ستعلن عنه موديرنا (NASDAQ:MRNA).
لقد غطينا في مقال سابق عدداً من الصناديق الاستثمارية المتداولة ETFs، كان أحدها مخصصاً للاستثمار في هذه الشركات الدوائية، واثنان منها تتعلق بـ "عالم ما بعد الكورونا". وفي هذا المقال سنواصل هذا النقاش مع المزيد من الصناديق الاستثمارية المتداولة المناسبة لأولئك المتفائلين بشأن اللقاح:
1. صندوق ETFMG Travel Tech ETF (NYSE:AWAY) الاستثماري المتداول
● السعر الحالي: 22.46 دولار
● النطاق السعري لأخر 52 أسبوع: 11.24 دولار - 26.69 دولار
● نسبة المصاريف: 0.75٪
بعد أخبار اللقاح التي صدرت الأسبوع الماضي، استفادت أسهم شركات قطاعات الطاقة والطيران والسفر من ارتفاعات الأسعار ذات العلاقة بهذه الأخبار. الصندوق الأول الذي سنتكلم عنه اليوم، هو صندوق ETFMG Travel Tech الاستثماري المتداول (NYSE:AWAY)، والذي يُرمز له بالرمز AWAY في بورصة نيويورك. يقدم الصندوق التعرض لشركات السياحة والسفر التي تعتمد بشكل كبير على التكنولوجيا.
يمتلك الصندوق 28 نوعاً من الأصول، ويتعقب مؤشر (برايم ترافل تكنولوجي). تشكل الأصول العشرة الأكبر في الصندوق ما يقرب من نصف كامل أصوله، التي تبلغ نحو 30 مليون دولار.
ومن بين أشهر الشركات التي يمتلك الصندوق أسهمها لها، هنالك شركة أوبر (NYSE:UBER) صاحبة تطبيق طلب السيارات الشهير، وموقع حجوزات السفر عبر الأنترنت إكسبيديا (NASDAQ:EXPE) ، ومزود برامج السفر سايبر (NASDAQ:SABR).
ووفقاً لمجلس السياحة والسفر العالمي، والذي يتخذ من لندن مقراً له، فإنه على مدار العقد الماضي، كان قطاع السياحة والسفر العالمي واحداً من أكبر القطاعات الاقتصادية. ففي عام 2019، ساهم بنحو 8.9 تريليون دولار أمريكي من الناتج المحلي الإجمالي العالمي، أي ما يعادل 10.3٪ منه.
غني عن القول إن الأرقام النهائية لعام 2020 ستكون أقل بشكل ملحوظ. تُظهر إدارة أمن النقل التابعة لوزارة الأمن الداخلي الأمريكية TSA أن عدد المسافرين الذين تم فحصهم عند نقاط التفتيش التابعة لها يوم الجمعة الماضي 13 نوفمبر، قد بلغ 881,579 مسافراً، بانخفاض هائل بنسبة 63٪ مقارنة بنفس اليوم من العام السابق، عندما تم فحص 2,437,211 مسافراً.
وفي أبريل، كان الفارق أكثر دراماتيكية. ففي 14 أبريل 2020، كان هنالك 87,534 مسافراً تم فحصهم من قبل الإدارة، وهو رقم لا يمكن أن نبدأ بمقارنته مع رقم ذات اليوم من العام السابق، والبالغ 2,208,266 مسافراً. أي أن الانخفاض كان بنسبة خيالية بلغت 96٪.
بدأ الصندوق في التداول في فبراير 2020، في الأيام الأولى للوباء، بسعر أقل بقليل من 25 دولار. وعلى الرغم من العودة القوية للأسهم بعد سقوط شهر مارس، إلا أن الصندوق لا يزال منخفضاً بنحو 10٪.
لا يزال الطريق إلى الانتعاش غير واضح، ولكن قد نجد بعض الأدلة في تقرير صدر مؤخراً عن شركة (ميكينزي أند كومباني):
"السيناريو المتفائل، الذي يجمع بين الاحتواء السريع للوباء وانتعاش الاقتصادات، سيعني العودة إلى 85٪ من أحجام السياحة والسفر لعام 2019 بحلول عام 2021، وتعافياً كاملاً بحلول عام 2023 ... أما في ظل السيناريو المتشائم، فإن مستويات 2021 ستصل إلى 60٪ من مستويات عام 2019، مما سيؤدي إلى المزيد من التأجيل على طريق الانتعاش".
الجميع يعلم أن التطورات الإيجابية على جبهة اللقاحات ستدعم الانتعاش الاقتصادي، ومن ضمنها شركات السياحة والسفر العالمية المدرجة في صندوق AWAY. وقد يجد المستثمرون على المدى الطويل قيمة أفضل، إذا قاموا بشراء الصندوق عندما يكون سعره نحو 20 دولار أو أقل.
2. صندوق Invesco (NYSE:IVZ) S&P 500 Equal Weight Health Care الاستثماري المتداول
● السعر الحالي: 255.91 دولار
● النطاق السعري لأخر 52 أسبوع: 157.99 دولار – 259.98 دولار
● نسبة العائد: 0.52٪
● نسبة المصاريف: 0.40٪
يوفر الصندوق التعرض لتشكيلة واسعة من أسهم الرعاية الصحية في الولايات المتحدة، وبدأ التداول في عام 2006.
يمتلك الصندوق (NYSE:RYH) الذي يُرمز له برمز RYH في بورصة نيويورك، 63 نوعاً من الأصول، ويتعقب مؤشر (إس أن بي المساوي الوزن لشركات الرعاية الصحية). تُشكل الشركات الـ 10 الأكبر في الصندوق، أقل من 20٪ من صافي الأصول، لذلك لا يوجد سهم واحد له وزن كافي للتأثير على الصندوق في حد ذاته.
من أهم الأسماء في الصندوق: شركة الأجهزة الطبية ألاين (NASDAQ:ALGN)، ومؤسسة الخدمات الصحية سينيا (NYSE:CI)، شركة التأمين الصحي أنثم (NYSE:ANTM)، ومزود حلول الأدوية كاتالينت (NYSE:CTLT)، والشركة الرائدة في غسيل الكلى دافيتا (NYSE:DVA).
وفيما يتعلق بالقطاعات، فإن قطاع معدات ومستلزمات الرعاية الصحية يشكل 34.73٪ من قيمة أصول الصندوق، يليه قطاع مقدمي خدمات الرعاية الصحية بـ 25.60٪، يلي ذلك قطاع شركات صناعة الأدوية، ثم خدمات وأدوات علوم الحياة، والتكنولوجيا الحيوية، وتكنولوجيا الرعاية الصحية.
منذ بداية العام، ارتفع الصندوق بأكثر من 15٪، وسجل أعلى مستوى له على الإطلاق يوم الاثنين الماضي 9 نوفمبر. وقد يفكر المستثمرون الذين يبحثون عن تعرض لمجموعة متنوعة من شركات الرعاية الصحية التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها، في شراء هذا الصندوق، عند حصول انخفاضات في السعر.