ثلاثة أسهم توزيعات أرباح مرتفعة لزيادة الدخل أثناء التقاعد

تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بتاريخ 07/01/2021

من يدري ما يخبئه هذا العام للمستثمرين. فإذا كان عام 2020 قد أثبت أي شيء، فهو أن التنبؤ للأشهر الـ 12 القادمة يعد عملاً محفوفاً بالمخاطر لأعلى درجة يمكن تصورها.

في بداية عام 2020، لم يقترب أحد من إخبارنا بأن الاقتصاد العالمي سينغمس في أسوأ ركود له منذ الكساد الكبير، وأن ما سيتبع ذلك سيكون أسرع حالات التعافي الاقتصادي وتعافي سوق الأسهم، في التاريخ!

لذلك يجب على المستثمرين الأذكياء التركيز على الشركات التي تتمتع بمزايا تنافسية دائمة، والشركات التي تولد تدفقات نقدية قوية بشكل مستمر. أي لعب اللعبة على المدى الطويل.
وإذا كنت تستثمر لبناء مصدر دخل لتقاعدك، فإن اتباع هذه الاستراتيجية تصبح أكثر أهمية. ابحث عن الأسهم الموثوقة والآمنة للشركات التي تبيع المنتجات والخدمات الأساسية، مثل تجار التجزئة والبنوك والمرافق والتأمين.

قد لا يجعلك شراء هذه الأسهم مليونيراً بين عشية وضحاها، لكنها لن تتوقف عن دفع الدخل لك خلال سنواتك الذهبية. في هذا المقال، قمت بتجميع قائمة من ثلاثة أسهم يجب أوصي بأن تفكر في شرائها لمحفظة التقاعد الخاصة بك:

1. كوستكو

لقد أثبت أسهم عمالقة تجارة التجزئة في الولايات المتحدة قدرتها على انتاج الدخل بشكل موثوق للمتقاعدين. إن طبيعة أعمال هذه الشركات، والتي تتضمن بيع السلع الأساسية التي يحتاجها المستهلكون بغض النظر عن الوضع الاقتصادي، تجعل منها رهاناً آمناً في أسواق رأينا العام الماضي أنها معرضة لجميع أنواع المخاطر.

أحد الأسهم المفضلة لنا في قطاع تجارة التجزئة، هو سهم كوستكو (NASDAQ:COST).

توفر شبكة متاجر كوستكو الواسعة، ونموذج التجزئة القائم على الاشتراكات، الاستقرار لعائداتها التي يرغب المستثمرون في الحصول عليها على المدى الطويل.

بسبب حقيقة أن جزء كبير من أعمال الشركة يستند على بيع البضائع بهوامش ربح منخفضة، فإن نادي التسوق التي تمتلكه سلسلة المستودعات يضم حوالي 99 مليون عضو. في عام 2019، دفع هؤلاء للشركة 3.35 مليار دولار من رسوم العضوية وحدها. وبشكل عام، حقق بائع التجزئة أكثر من 160 مليار دولار من المبيعات السنوية.

سمحت هذه القوة المالية لـ كوستكو بمكافأة مساهميها بأرباح متزايدة. ففي نوفمبر، أعلنت الشركة عن توزيع خاص وقياسي للأرباح، بلغ 4.4 مليار دولار، ويصل ذلك إلى حوالي 10 دولارات لكل سهم.

بعد أن ارتفع سهم الشركة بأكثر من 150٪ خلال السنوات الخمس الماضية، لم يعد سهم كوستكو رخيصاً. لقد أغلق السهم تداولات أمس منخفضاً بنسبة 1.52٪، عند 370.02 دولار. ومع ذلك، يعتقد العديد من المحللين أنه بعد الوباء، ستزداد قوة كوستكو، مما سيوفر المزيد من الارتفاع للمستثمرين الأذكياء.

تدفع الشركة توزيع أرباح فصلي قدره 70 سنتاً للسهم، وهو عائد نما بنسبة 12.7٪ سنوياً خلال السنوات الخمس الماضية.

2. رويال (LON:RDSa) بانك أوف كندا

تختلف البنوك الكندية اختلافاً كبيراً عن نظيراتها الأمريكية، والسبب في ذلك أنها تعمل في بيئة احتكار القلة، مع وجود منافسة أجنبية محدودة للغاية، بالإضافة إلى البيئة التنظيمية السليمة لكندا. إن غياب التحدي الأجنبي يسمح لهذه البنوك، ليس فقط بالحفاظ على حصتها في السوق، بل أيضاً بالاحتفاظ ببعض هوامش الربح القوية للغاية.

ورغم أن هذا ليس جيداً للمستهلكين الذين ليس لديهم خيار أخر، سوى قبول الرسوم المصرفية والاستثمارية المرتفعة بشكل استثنائي، فهو أمر رائع للمستثمرين، لا سيما عند مقارنة هذه البنوك بجيرانها الأمريكيين.

إذا كنت ترغب في تحقيق عائد أرباح مرتفع بشكل استثنائي من أحد هؤلاء المقرضين، تقدم البنوك الكندية التي يتم تداولها في بورصة نيويورك وسيلة دخل كبيرة أخرى للمتقاعدين في أمريكا الشمالية.

لقد كان كبار المقرضين في كندا متسقين للغاية في مكافأة المستثمرين من خلال الأرباح المتزايدة باستمرار، والتي ينفقون عليها حوالي 40٪ - 50٪ من دخلهم.

وفي هذا القطاع، فأن أحد الأسهم التي نفضلها بشكل خاص هو سهم رويال بانك أوف كندا (NYSE:RY) (TSX:RY)، البنك الأكبر في البلاد. يقدم البنك حالياً توزيعات أرباح سنوية تزيد عن 4٪، وهو معدل جذاب للغاية بالمقارنة مع متوسط ​​العائد الذي تدفعه الشركات الأمريكية الكبرى المدرجة في مؤشر إس إن بي 500.

وبالإضافة إلى كون عائد توزيعات الأرباح مرتفعاً، يتمتع البنك في الثبات التام في زيادة مدفوعاته، مما يجعله سهماً قوياً لنمو الأرباح. خلال العقد الماضي، نمت المدفوعات السنوية للسهم من 2.00 دولار إلى 4.29 دولار، مما أدى إلى معدل نمو سنوي مركب CAGR يبلغ 8٪. ومع نسبة توزيعات الأرباح التي تبلغ حوالي 45٪ من النقد الحر، فإنه ما زال هنالك مساحة أكبر بكثير لتنميته في المستقبل.
ومع استمرار انتشار الوباء، لن تحقق الأسهم الدورية مثل البنوك مكاسب هائلة للمستثمرين، ولكن هذا أيضاً هو الوقت المناسب لمستثمري المدى الطويل للقبض على عائدات مرتفعة. ومع عائد يبلغ 4٪، فإن رويال بانك أوف كندا هو بالتأكيد سهم توزيعات أرباح هام ويجب أخذه بعين الاعتبار.

3. برودكوم

إذا كنت تخطط للجمع بين النمو وتدفقات الأرباح المتزايدة بشكل مطرد، فعليك استهداف الشركات الناضجة في الفضاء التكنولوجي. وهنا، تبرز شركة برودكوم (NASDAQ:AVGO) العملاقة لأشباه الموصلات، بسبب عائد توزيع الأرباح الجذاب الذي يزيد عن 3٪، وتزايد مدفوعاتها.

لقد نمت توزيعات الأرباح الفصلية للشركة بشكل هائل خلال العقد الماضي، من أقل من 10 سنت للسهم في عام 2011 إلى 3.60 دولار حالياً. وتم تحقيق هذا النمو المذهل من خلال إستراتيجية استحواذ ذكية وتزايد الطلب على أجهزة الاتصال، مثل الهواتف الذكية.

تُعد الشركة مزوداً رئيسياً لأشباه الموصلات التي تقوم بتصفية إشارات الراديو وتوفر اتصالات الواي فاي للهواتف الذكية، بما في ذلك أجهزة (آيفون). كما أنها تهيمن على سوق المحولات، وهي الآلات التي توجه حركة المرور بين أجهزة الحاسوب الخادم في مراكز البيانات.

ومع تزايد الاستخدام للحوسبة السحابية ودخول الهواتف المزودة بتقنية الجيل الخامس 5G إلى الخدمة، أصبحت برودكوم في وضع جيد لمواصلة مسار نموها وتوفير دخل متزايد لمستثمريها على المدى الطويل.