الرسم البياني اليومي: سهم تسلا يتجه نحو علامة الـ 1,000 دولار وما ورائها
تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بتاريخ 2021/01/26
ستعلن شركة صناعة السيارات الكهربائية تسلا (NASDAQ:TSLA) عن نتائج الربع الرابع لعام 2020 بعد قرع جرس إغلاق السوق يوم غد الأربعاء. يتوقع المحللون أن تبلغ ربحية السهم 1.04 دولار، وأن يتم تحقيق ذلك عن طريق مبيعات تبلغ 10.47 مليار دولار. تقارن هذه النتائج بـ 2.14 دولار أمريكي و7.38 مليار دولار لذات الربع من العام السابق.
من الواضح أن توقعات ربحية السهم على أساس سنوي أقل بكثير من العام الماضي. فلماذا سجل سهم تسلا أعلى سعر في تاريخه من جديد يوم أمس؟ لقد قفز السهم بنسبة 4٪ وأغلق عند 880.80 دولار، قبل ان تعلن الشركة التي تتخذ من مدينة بالو ألتو بولاية كاليفورنيا مقراً لها، عن تقريرها الفصلي التالي.
هنالك عدد من الأسباب. أولها أن نجاح تسلا الشامل كان دائماً ما يعتمد على الإيمان بالشركة ومؤسسها صاحب الكاريزما، الرئيس التنفيذي إيلون ماسك. وفي الواقع، من المحتمل أيضاً أن يكون ورا هذا الصعود نفس النوع من المستثمرين الذين كانوا وراء الصعود المذهل لعملة بيتكوين، أي المستثمر الذي لا يهتم بالطرق التقليدية لتحديد القيمة القابلة للقياس. يقول المقدم التلفزيوني الشهير جيم كرامر، الذي يقدم برنامج (ماد ماني) على قناة CNBC المتخصصة، إن المستثمرين الشباب هم من يقودون أسهم تسلا لأنهم على استعداد لدفع أي ثمن لمساعدة إيلون ماسك على تحقيق حلمه، بينما يشكلون في ذات الوقت جزءاً من الجهد.
وبالإضافة إلى ذلك، إذا كان المستثمرون على استعداد لشراء أسهم الشركة بطريقة لا تهتم بالأساسيات، وبعد أن أعلنت الشركة ان الربع الثالث من عام 2020 كان في الواقع الربع الخامس على التوالي الذي تحقق فيه الربح، فما الذي سيمنعهم من الدخول بكل شيء الآن؟
من الأمور التي عززت السهم بشكل أكبر، تمت إضافة أسهم نجمة قطاع صناعة السيارات الكهربائية إلى مؤشر إس إن بي 500 في نهاية ديسمبر، وهو ناد مرموق قدم طابعاً إضافياً وختماً للشرعية. بالإضافة إلى ذلك، فإن إدراج سهم تسلا في هذا المؤشر العملاق أجبر مدراء الصناديق على شراء عشرات الملايين من الأسهم من أجل إضافتها إلى 5.4 تريليون دولار في صناديق المؤشرات التي تتبع المؤشر.
وبالإضافة إلى ذلك، ارتفعت شحنات سيارات تسلا (وهو مقياس رئيسي للشركة عهدنا منه ألا يصل إلى أهدافه) خلال الربع الرابع من عام 2020.
وفي الآونة الأخيرة، اشترى بول بيلوسي، زوج رئيسة مجلس النواب نانسي بيلوسي، ما يصل إلى مليون دولار من خيارات الأسهم، وراهن على أن تسلا سترتفع. ومع وجود الديمقراطيين الآن في البيت الأبيض، وسيطرتهم بالأغلبية على مجلسي الكونجرس، فهو يدرك جيداً أن المبادرات البيئية ستحتل مكانة عالية على جدول أعمال الحكومة الجديدة.
وبالنسبة للمحليين، ضاعف المحلل بن كالو من (بايرد انفستمنت بانكنغ) هدفه لسهم تسلا، حيث حدد هدفاً سعرياً يبلغ 728 دولار، مقارنة بهدفه السابق والبالغ 488 دولار. وقام كالو بترقية الهدف استناداً إلى قدرة الشركة التصنيعية الموسعة، حيث يتم انتاج السيارات الآن في شنغهاي بالإضافة إلى المرافق الجديدة التي يتم بناؤها في برلين وتكساس. ويتوقع كالو أيضاً أن إيلون ماسك قد يعيد ترتيب إمبراطوريته بالكامل، ويجمع جميع شركاته، والتي تشمل بالإضافة إلى تسلا كل من (سبيس إكس) و(نيورالينك) في شركة واحدة.
بعد أن توقعنا صعود السهم في أغسطس، وهو ما تحقق، تحدت ديناميكيات العرض والطلب توقعاتنا التي أطلقناها في ديسمبر بالتراجع، حيث تسارع ارتفاع السهم. تشير قوى السوق الحالية إلى استمرار المسار إلى الأعلى.
لقد كان صعود تسلا إلى مستوى قياسي جديد يوم أمس، أي قبل إعلان نتائج الشركة، إشارة إلى أن المستثمرين، بما في ذلك الأموال الذكية، وربما حتى الأموال المطلعة، يترقبون أن تتفوق البيانات الفصلية على التوقعات.
كسر السعر الجانب العلوي من نمط الراية Pennant، وهذا أمر صعودي للغاية بعد ارتفاع بنسبة 44٪ في أسبوعين فقط. يتم تضخيم الاتجاه الصعودي بعد أن رفع السعر وتيرته قبل الأرباح. وشمل ذلك اختراق صعودي لقناة صاعدة أصلا، كان السعر يتداول داخلها منذ قاع شهر مارس. حدث ذلك قبل التنصيب الرئاسي في 20 يناير.
أكد السلوك السعري الاتجاه المرتفع من قاع 30 أكتوبر، أي قبيل الانتخابات الأمريكية التي جرت في 3 نوفمبر. وانتهى الأمر باختراق نمط مثلث متماثل Symmetrical Triangle في 18 نوفمبر. ثم، بعد أقل من أربعة أسابيع، اخترق القناة الصاعدة من قاع 30 ديسمبر، قبيل تنصيب بايدن.
ظهر نمط الراية فوق قمة القناة الصاعدة الحديثة، والأسرع من سابقتها. ثم استخدم هذا الاختراق الصعودي قمة القناة الصاعدة كأرضية، مما يشير إلى استمرار الصعود بشكل أكثر حدة.
استراتيجيات التداول
المتداول المحافظ: عليه الانتظار حتى ما بعد التقرير، وإذا كنا على صواب وارتفع السعر، فعليه انتظار التراجع.
المتداول المعتدل: سينتظر التأكيد، على الأقل من تداولات اليوم، على أن السعر لا يزال فوق نمط الراية.
المتداول المغامر: سيشتري الآن، بشرط أن يفهم المخاطر ويتقبلها ويكون لديه خطة تداول متماسكة.
إليكم أحد الأمثلة:
عينة تداول
● الدخول: 870 دولار
● وقف الخسارة: 820 دولار
● المخاطرة: 50 دولار
● الهدف: 1,120 دولار
● العائد: 250 دولار
● نسبة العائد للمخاطرة: 5 : 1